河南农村信用社考试：金融知识五

 　　一、利息概述

　　(一)利息的含义

　　利息是货币所有者(或债权人)因贷出货币或者货币资本而从借款人(或债务人)那里获得的报酬。若着眼于债务人的角度，利息则是借入货币或者货币资本所付出的成本或代价。从本源上看，利息是剩余价值或者利润的一部分。

　　(二)利息的产生

　　1.延迟消费

　　2.预期的通胀

　　3.代替性投资

　　4.投资风险

　　5.流动性偏好

　　(三)利息的作用

　　1.影响企业行为的功能

　　企业为降低成本、增进效益，就要千方百计减少资金占压量，同时在筹资过程中对各种资金筹集方式进行成本比较。

　　2.影响居民资产选择行为的功能

　　利息收入是居民资产选择行为的主要诱因。

　　3.影响政府行为的功能

　　利息收入与全社会的赤字部门和盈余部门的经济利益息息相关，因此政府也能将其作为重要的经济杠杆对经济运行实施调节。

　　二、利率概述

　　(一)利率的含义

　　利率是利息率的简称，指借贷期内所形成的利息额与借贷金额的比率。

　　(二)决定和影响利率变化的因素

　　1.平均利润率是决定利率的基本因素

　　2.资金的供求状况

　　3.社会再生产的状况

　　4.物价因素

　　5.国家经济政策

　　6.国际利率

　　此外影响利率变化的因素还有银行成本、国际协议、利率管理以及国际惯例和法律传统等。

　　利率作用极其市场化

　　一、利率的作用

　　利率与金融资产价格成反向变动关系：

　　第一，利率提高，股票、债券价格下降。在通胀时期，通常采用紧缩性货币政策，通过提高利息率，促使人们增大储蓄，从而减少货币供应，引起私人的消费与投资减少，最终引起股票、债券价格下降。

　　第二，利率降低，股票、债券价格上升。在萧条时期，通常采用扩张性货币政策，通过降低利息率，促使人们减少储蓄，从而扩大货币供应，引起私人的消费与投资增加，最终引起股票、债券价格上升。

　　二、利率市场化

　　(一)利率市场化的含义

　　将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。我国利率市场化采取渐进方针，遵循“先外币后本币，先贷款后存款，先大额长期后小额短期”的原则。

　　(二)利率市场化的意义

　　第一，利率市场化使得后进入的金融机构利用灵活的利率争取客户;

　　第二，利率市场化体现市场经济公平竞争的原则;

　　第三，利率市场化可以反映真正的供需关系，避免地下银行放高利贷;

　　第四，利率市场化降低整个社会的融资成本，降低系统性风险。

　　(三)利率市场化的影响

　　第一，容易形成利率倒挂(即存款利率大于贷款利率)，导致金融机构垄断;

　　第二，容易导致小型银行面临破产风险。