2018年会计职称中级财务管理考前基础习题库(6)

 　　【单项选择题】

　　相对于银行借款筹资而言，股权筹资的优点是(　　)。

　　A.财务风险大

　　B.筹资速度快

　　C.资本成本低

　　D.财务风险小

　　正确答案:D

　　答案解析 :

　　长期银行借款筹资的特点有：(1)筹资速度快;(2)资本成本较低，筹资风险大;(3)筹资弹性较大。而股权筹资的优点有：(1)企业稳定的资本基础;(2)良好的信誉基础;(3)企业的财务风险小。所以，本题的正确答案是选项D。

　　【单项选择题】

　　A企业刚刚创建，它需要按照企业经营规模核定长期资本需要量和流动资金需要量，并构建两个厂房，设备若干，安排铺底流动资金，由此可推断，当前企业的主要筹资动机为(　　)。

　　A.支付性筹资动机

　　B.创立性筹资动机

　　C.扩张性筹资动机

　　D.调整性筹资动机

　　正确答案:B

　　答案解析 :

　　创立性筹资动机， 是指企业设立时，为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机。

　　【单项选择题】

　　下列各项中，不属于在上市公司的股票交易被实行特别处理期间，其股票交易应遵循的规则的是(　　)。

　　A.股票暂停上市

　　B.股票报价日涨跌幅限制为5%

　　C.股票名称改为原股票名前加“ST”

　　D.上市公司的中期报告必须经过审计

　　正确答案:A

　　答案解析 :

　　在上市公司的股票交易被实行特别处理期间，股票还可上市，只是股票报价日涨跌幅限制为5%;股票名称改为原股票名前加“ST”;上市公司的中期报告必须通过审计。

　　【单项选择题】

　　下列有关留存收益的说法不正确的是(　　)。

　　A.留存收益的筹资途径有提取盈余公积金和未分配利润

　　B.盈余公积金提取的基数是抵减年初累计亏损后的本年度的净利润

　　C.未分配利润是未指定用途的留存净收益

　　D.盈余公积金可以用于转增股本、弥补以前年度经营亏损和对外利润分配

　　正确答案:D

　　答案解析 :

　　盈余公积金主要用于企业未来的经营发展，经投资者审议后也可以用于转增股本(实收资本)和弥补以前年度经营亏损，但不得用于以后年度的对外利润分配。

　　【单项选择题】

　　相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的缺点是(　　)。

　　A.财务风险大

　　B.筹资速度快

　　C.稳定公司的控制权

　　D.资本成本低

　　正确答案:A

　　答案解析 :

　　相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的优点有：(1)筹资速度快;(2)资本成本较低;(3)筹资弹性较大。缺点有：(1)不能形成企业稳定的资本基础;(2)筹资数额有限;(3)财务风险大;(4)限制条款多。

　　【单项选择题】

　　与银行借款相比，下列不属于发行公司债券筹资优点的是(　　)。

　　A.募集资金的使用限制条件少

　　B.提高公司的社会声誉

　　C.一次筹资数额大

　　D.资本成本较低

　　正确答案:D答案解析 :

　　相对于银行借款筹资，发行债券的利息负担和筹资费用都比较高。而且债券不能像银行借款一样进行债务展期，加上大额的本金和较高的利息，在固定的到期日，将会对公司现金流量产生巨大的财务压力。即相对银行借款筹资，发行公司债券资本成本负担较高。

　　【单项选择题】

　　下列各项中，属于企业筹集短期资金方式的是(　　)。

　　A.应收账款保理

　　B.融资租赁

　　C.吸收直接投资

　　D.留存收益

　　正确答案:A

　　答案解析 :吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁和留存收益均可以为企业筹集长期资金;而商业信用、短期借款、保理业务等方式可以为企业筹集短期资金。

　　【单项选择题】

　　企业要充分利用各种筹资渠道，选择经济、可行的资金来源所涉及的筹资管理原则是(　　)。

　　A.筹措合法

　　B.规模适当

　　C.取得及时

　　D.来源经济

　　正确答案:D

　　答案解析 :

　　企业筹资管理的原则包括：筹措合法;规模适当;取得及时;来源经济;结构合理。筹措合法原则是指企业筹资要遵循国家法律法规，合理筹措资金。规模适当原则是指要根据生产经营及其发展的需要，合理安排资金需求。取得及时原则是指要合理安排筹资时间，适时取得资金。来源经济原则是指要充分利用各种筹资渠道，选择经济、可行的资金来源。结构合理原则是指筹资管理要综合考虑各种筹资方式，优化资本结构。

　　【单项选择题】

　　企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机是(　　)。

　　A.创立性筹资动机

　　B.支付性筹资动机

　　C.扩张性筹资动机

　　D.调整性筹资动机

　　正确答案:C

　　答案解析 :

　　扩张性筹资动机，是指企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机。

　　【单项选择题】

　　下列筹资方式中，主要适用于非股份制公司筹集股权资本的是(　　)。

　　A.发行股票

　　B.吸收直接投资

　　C.融资租赁

　　D.发行债券

　　正确答案:B

　　答案解析 :

　　发行股票筹资方式只适用于股份有限公司;融资租赁和发行债券筹资方式筹集的是债权资本。

　　【计算分析题】

　　已知：某企业 2015年10～12月实际销售额分别为35000万元、40000万元和50000万元，预计2016年1月份销售额为 46000万元。

　　每月销售收入中有 60%于当月收现，30%于次月收现，10%于第三个月收讫，不存在坏账。

　　假定该企业销售的产品在流通环节只需缴纳消费税，税率为10%，并于当月以现金缴纳。

　　该企业 2015年12月末现金余额为 80万元，应付账款余额为 4500万元(需在 2016年1月份付清)，不存在其他应收应付款项。

　　2016年1月份有关项目预计资料如下：采购材料 8000万元(当月付款 80%);工资及其他支出7500万元(用现金支付);制造费用7800万元(其中折旧等非付现费用为 4200万元);销售费用和管理费用900万元(用现金支付);预交所得税1710万元;购买设备 17800万元(用现金支付)。现金不足时，通过向银行借款解决。2016年1月末现金余额要求不低于90万元。

　　根据上述资料，计算该企业 2016年1月份的下列预算指标要求：

　　(1)经营性现金流入;

　　(2)经营性现金流出;

　　(3)资本性现金支出;

　　(4)现金余缺;

　　(5)应向银行借款的最低金额;

　　(6)1月末应收账款余额。

　　正确答案 :

　　(1)经营性现金流入=40000×10%+50000×30%+46000×60%=46600(万元)

　　(2)经营性现金流出=(8000×80%+4500)+7500+(7800-4200)+900+46000×10%+1710=29210(万元)

　　(3)资本性现金支出=购买设备现金支出=17800(万元)

　　(4)现金余缺=80+46600-29210-17800=-330(万元)

　　(5)应向银行借款的最低金额=330+90=420(万元)

　　(6)1月末应收账款余额=50000×10%+46000×40%=23400(万元)

　　【判断题】

　　预算是一种可据以执行和控制经济活动的、最为具体的计划，是对目标的具体化，是将企业活动导向预订目标的有力工具。(　　)

　　(对 、错)

　　正确答案: 对

　　答案解析 :

　　预算是一种可据以执行和控制经济活动的、最为具体的计划，是对目标的具体化，是将企业活动导向预订目标的有力工具。

　　【判断题】

　　按预算指标覆盖的时间长短，企业预算可分为长期预算、中期预算和短期预算。(　　)

　　(对 、错)

　　正确答案: 错

　　答案解析 :

　　按预算指标覆盖的时间长短划分，企业预算可分为长期预算和短期预算。