一、单项选择题
1、某银行以900元的价格购入5年期的票面额为1000元的债券，票面收益率为10%，银行持有3年到期偿还，那么持有期收益率为( )。
A、3.3%
B、14.81%
C、3.7%
D、10%
2、假设P 为债券价格，F为面值，C为票面收益，r为到期收益率，n是债券期限，如果按年复利计算，零息债券到期收益率为( )。
A、r=F/C
B、r=C/F
C、r=(F/P)1/n-1
D、r=C/P
3、如果某债券面值为100元，本期获得的利息(票面收益)为8元，当前市场交易价格为80元，则该债券的名义收益率为( )。
A、4%
B、5%
C、8%
D、10%
4、按复利计算，则n年后的终值为( )。
A、FVn=P(1+r×n)
B、FVn=P(1+r)n
C、FVn=P(1+r/n)
D、FVn=P(1×r/n)
5、某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期的本息和为( )元。
A、10600.00
B、11200.00
C、11910.16
D、11236.00
6、( )，认为到期期限不同的债券之所以具有不同的利率，在于在未来不同的时间段内，短期利率的预期值是不同的。
A、预期理论
B、分割市场理论
C、流动性溢价理论
D、古典利率理论
7、以下关于流动性偏好理论的叙述正确的是( )。
A、流动性偏好动机包括预防动机、投资动机和交易动机
B、流动性偏好认为货币供给不仅仅取决于央行，还取决于人们的储蓄
C、Md1(Y)是收入Y的增函数
D、Md2(i)是利率i的增函数
8、古典学派认为，利率取决于投资和储蓄的均衡作用，是某些经济变量的函数，则下列说法正确的是( )。
A、货币供给增加，利率水平上升
B、储蓄增加，利率水平上升
C、货币需求增加，利率水平上升
D、投资增加，利率水平上升
9、与利率管制相比较，利率市场化以后，在利率决定中起主导作用的是( )。
A、商业银行
B、财政部门
C、政府政策
D、市场资金供求
10、资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是( )。
A、利率风险
B、通货膨胀风险
C、非系统性风险
D、系统性风险
11、某证券的β值为1.5，同期市场上的投资组合的实际利率比预期利润率高10%，则该证券的实际利润率比预期利润率高( )。
A、5%
B、10%
C、15%
D、85%
12、认为货币供给是外生变量，由中央银行直接控制，货币供给独立于利率的变动，该观点源自于( )。
A、货币数量论
B、古典利率理论
C、可贷资金理论
D、流动性偏好理论
13、某投资人存入银行1000元，一年期利率是4%，每半年结算一次利息，按复利计算，则该笔存款一年后税前所得利息为( )。
A、40.2
B、40.4
C、80.3
D、81.6
14、我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是( )。
A、信托投资公司
B、财务公司
C、小额贷款公司
D、金融租赁公司
15、根据有关规定，我国小额贷款公司的主要资金来源为( )。
A、借入外资或融入资金
B、发行债券和捐赠资金
C、吸收存款和融入资金
D、股东缴纳的资本金和捐赠资金
16、( )是指政策性金融机构在经营活动中要注重资产安全。
A、风险性原则
B、政策性原则
C、安全性原则
D、保本微利原则
17、超级监管模式是统一监管模式的一种极端方式，目前采取这一模式的国家不包括( )。
A、英国
B、新加坡
C、韩国
D、中国
18、以下哪个国家实行的是国家和民间股份混合所有的资本结构( )。
A、中国
B、日本
C、英国
D、俄罗斯
19、适用于融资租赁交易的租赁物是( )。
A、固定资产
B、流动资产
C、商品
D、产品
20、目前大多数国家中央银行的资本结构都是( )形式。
A、国有
B、多国共有
C、无资本金
D、混合所有
二、多项选择题
1、以下对分割市场理论的表述中，正确的是( )。
A、将不同期限的债券市场看做完全独立和相互分割的
B、到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求，其他到期期限的债券的预期回报率对此毫无影响
C、认为，长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值
D、认为长期债券的利率应等于流动性溢价
E、认为利率决定于储蓄与投资的相互作用
2、目前，解释利率期限结构的理论主要有( )。
A、预期理论
B、分割市场理论
C、流动性溢价理论
D、古典利率理论
E、可贷资金理论
3、在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有( )。
A、期权的执行价格
B、期权期限
C、标的资产波动率
D、无风险利率
E、现金股利
4、我国利率市场化改革的基本思路是( )。
A、先外币、后本币
B、先存款、后贷款
C、先贷款、后存款
D、存款先大额长期、后小额短期
E、存款先大额短期、后小额长期
5、如果β=0，则( )。
A、一定能代表证券无风险
B、不一定能代表证券无风险
C、有可能是证券价格波动与市场价格波动无关
D、一定能代表证券风险大
E、有可能是证券价格波动与市场价格波动有关
6、资本资产定价理论模型假定包括( )。
A、投资者总是追求投资效用最大化
B、市场上存在无风险资产
C、投资者是厌恶风险的
D、投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合
E、税收和交易费用均计算在内
7、下列关于投资组合风险的说法，正确的是( )。
A、当投资充分组合时，可以分散掉所有的风险
B、投资组合的风险包括公司特有的风险
C、公司特有风险是可分散风险
D、市场风险是不可分散风险
E、公司特有风险可由不同的资产组合予以降低或消除
8、根据利率风险结构理论，导致债权工具到期期限相同但利率却不同的因素是( )。
A、违约风险
B、流动性
C、所得税
D、交易风险
E、系统性风险
9、契约性金融机构包括( )。
A、保险公司
B、养老基金和退休基金
C、投资银行
D、投资基金
E、储蓄银行
10、按照监管思路的不同，世界各国现有金融监管机制可以分为( )。
A、机构监管
B、功能监管
C、目标监管
D、政策监管
E、业务监管
一、单项选择题
1、【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查持有期收益率的计算。年利息=1000×10%=100元，(偿还价格-买入价格)/买入债券到债券到期的时间=(1000-900)/3=33.33，持有期收益率=(100+33.33)/900=14.81%。
2、【正确答案】 C
【答案解析】 本题考查零息债券到期收益率公式。
3、【正确答案】 C
【答案解析】 本题考查名义收益率的概念。名义收益率=票面收益/面值=8/100=8%。
4、【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查复利终值的计算公式。FVn=P(1+r)n。
5、【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查单利计息的终值。I=P×r×n=10000×6%×2=1200，本利和=10000+1200=11200元。所以，本题答案为B。
6、【正确答案】 A
【答案解析】 本题考查预期理论的观点。预期理论认为到期期限不同的债券之所以具有不同的利率，在于在未来不同的时间段内，短期利率的预期值是不同的。
7、【正确答案】 C
【答案解析】 本题考查流动性偏好理论的相关知识。A项不应该是投资动机而是投机动机;B项流动性偏好认为货币供给是由中央银行直接控制的;D项Md2(i)是利率i的减函数。
8、【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查古典利率理论。古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。当投资增加时，投资大于储蓄，利率会上升。
9、【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查利率市场化的相关知识。利率市场化是指将利率决定权交给市场，由供求双方根据自身的资金状况和对金融市场动向的判断自主调节利率水平，最终形成以中央银行政策利率为基础、由市场供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系。
10、【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查风险系数β的概念。资产定价模型(CAPM)提供了测度不可消除系统性风险的指标，即风险系数β。
11、【正确答案】 C
【答案解析】 本题考查对β值的理解。如果市场组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期收益率大βi×Y%。
12、【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查流动性偏好理论的相关知识。流动性偏好理论中，凯恩斯认为货币供给(Ms)是外生变量，由中央银行直接控制，货币供给独立于利率的变动。
13、【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查复利利息的计算。半年利率=4%/2=2%;1000×(1+2%)2-1000=40.4元。
14、【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查财务公司的概念。我国财务公司亦称为企业集团财务公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。
15、【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查小额贷款公司的相关知识。按有关规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。
16、【正确答案】 C
【答案解析】 本题考查政策性金融机构的经营原则。安全性原则是指政策性金融机构在经营活动中要注重资产安全。
17、【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查主要监管模式。超级监管模式是统一监管模式的一种极端方式，目前英国、新加坡、韩国等国家和地区采取这一模式。
18、【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查中央银行制度。日本实行的是国家和民间股份混合所有的资本结构。其余选项均实行的是全部资本为国家所有的资本结构。
19、【正确答案】 A
【答案解析】 本题考查金融租赁公司的知识。适用于融资租赁交易的租赁物是固定资产。
20、【正确答案】 A
【答案解析】 本题考查中央银行的资本构成。全部资本为国家所有的资本结构形式成为中央银行资本结构的主要形式。
二、多项选择题
1、【正确答案】 AB
【答案解析】 本题考查分割市场理论的观点。选项C属于预期理论的观点。
2、【正确答案】 ABC
【答案解析】 本题考查利率期限结构的理论。目前，主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场理论和流动性溢价理论。
3、【正确答案】 ABCD
【答案解析】 本题考查期权定价理论的相关知识。根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有：标的资产的初始价格、期权执行价格、期权期限、无风险利率以及标的资产的波动率。
4、【正确答案】 ACD
【答案解析】 本题考查我国利率市场化改革的基本思路。根据十六届三中全会精神，我国利率市场化改革的基本思路是：“先外币，后本币;先贷款，后存款;存款先大额长期、后小额短期”。
5、【正确答案】 BC
【答案解析】 本题考查对β的理解。如果β=0，则不一定能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关。
6、【正确答案】 ABCD
【答案解析】 本题考查资本资产定价理论模型假定。E项应是税收和交易费用均忽略不计。
7、【正确答案】 BCDE
【答案解析】 本题考查对投资组合风险的理解。系统风险在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。所以，A项错误。
8、【正确答案】 ABC
【答案解析】 本题考查利率风险结构理论的相关知识。根据利率风险结构理论，到期期限相同的债权工具利率不同是由三个原因引起的：违约风险、流动性和所得税因素。
9、【正确答案】 AB
【答案解析】 本题考查契约性金融机构。契约性金融机构包括保险公司、养老基金和退休基金。
10、【正确答案】 ABC
【答案解析】 本题考查金融监管架构的理论探讨。按照监管思路的不同，世界各国现有金融监管机制可以分为三类：机构监管、功能监管、目标监管。
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