1、甲公司为国有大型集团公司，实施多元化经营。该集团正在稳步推进以“计划-预算-考核”一体化管理为核心的管理提升活动，旨在“以计划落实战略，以预算保障计划，以考核促进预算”，实现业务与财务的高度融合。
在2015年10月召开的会议要点如下：
(1)总体发展方面。由于明年经济形势将更加复杂多变，竞争激烈，企业应当加大研究和开发费用，开发新的产品性能、型号、规格和质量，提高产品竞争能力。
(2)预算管理分工方面。预算管理委员会是公司内部预算管理的决策部门，由总经理、总经理助理、各部门负责人共同组成，预算管理委员会负责公司预算管理的所有工作。
(3)目标利润方面。甲公司2015年实际投资资本平均总额为25000万元，为扩大产品销售规模，计划2016年初追加5000万元营运资本，公司核定的投资资本回报率为10%。
(4)业绩评价方面。主要涉及公司下设的利润中心A的业绩评价，该利润中心的收入为15000元，变动成本为10000元，可控固定成本为800元，不可控固定成本为1200元，需要分摊的总部管理费用800元。
要求：
1.根据资料(1)，指出甲公司采取的密集型战略的具体类型，并说明理由。
2.根据资料(2)，指出甲公司预算管理分工中存在的不当之处，并简要说明理由。
3.根据资料(3)，依据目标利润规划方法，计算甲公司的目标利润。
4.根据资料(4)，分别计算A利润中心的各指标，并说明如果要评价该利润中心经理的能力，适合采用哪个指标。
【正确答案】 1.甲公司采取的密集型战略的类型是产品开发战略。(1分)
理由：产品开发战略是通过改进或改变产品或服务以增加产品销售量的战略。途径包括开发新的产品性能、型号、规格和质量差异，通常需要大量的研究和开发费用。(2分)
2.不当之处：预算管理委员会负责公司预算管理的所有工作。(1分)
理由：预算管理委员会是预算管理的决策机构。预算管理办公室是预算管理委员会的日常工作机构，在预算管理委员会的领导下工作，并向预算管理委员会报告工作。公司预算管理的所有工作不是全部由预算管理委员会负责的。(2分)
3.目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率=(25000+5000)×10%=3000(万元)(1分)
4.边际贡献=15000-10000=5000(元)(0.5分)
可控边际贡献=5000-800=4200(元)(0.5分)
部门税前营业利润=4200-1200=3000(元)(0.5分)
部门税前利润=3000-800=2200(元)(0.5分)
应该采用可控边际贡献作为评价指标，它反映了利润中心经理在权限和控制范围内有效使用资源的能力。(1分)
【该题针对“责任中心评价指标的选择——收入中心和利润中心”知识点进行考核】
2、东方公司有一个投资中心，预计明年部门息前税后利润为480万元，占用的资本为2500万元。投资中心要求的税后报酬率为9%，适用的所得税税率为25%。
其中有一条生产线，平均占用资本为400万元，每年息税前获利60万元。
要求：
1.从投资报酬率和剩余收益的角度分别评价是否应该放弃这个投资项目;
2.分别说明投资报酬率和剩余收益评价指标的优缺点，并判断站在东方公司整体的角度，应该选择哪个评价指标。
【正确答案】 1.投资报酬率=息税前利润/投资占用的资本×100%(1分)
如果不放弃这个项目，投资报酬率=480/(1-25%)/2500×100%=25.6%(1分)
如果放弃这个项目，投资报酬率=[480/(1-25%)-60]/(2500-400)×100%=27.62%(1分)
结论：应该放弃这个项目。(1分)
剩余收益=息税前利润-投资占用的资本×税前加权平均资本成本(1分)
如果不放弃这个项目，剩余收益=480/(1-25%)-2500×9%/(1-25%)=340(万元)(1分)
如果放弃这个项目，剩余收益=[480/(1-25%)-60]-(2500-400)×9%/(1-25%)=328(万元)(1分)
结论：不应该放弃这个项目。(1分)
2.投资报酬率的优缺点如下：
优点：可以用于在经营业务不同的部门之间或者竞争对手之间进行比较。(1分)
缺点：(1)在项目投资决策时，可能造成的结果是某个部门的投资报酬率提高了，而整个公司的投资报酬率却下降了;(0.5分)
(2)在资产处置时，使用投资报酬率也会误导管理者做出错误决策;(0.5分)
(3)投资报酬率的计算是基于资产的账面价值，非流动资产的账面价值会因为折旧而逐渐减少，因此所计算的投资报酬率会逐渐升高，这样就产生一个错觉，越旧的资产反而投资回报率越高，所以部门经理会倾向于保留旧资产，在投资新资产时非常谨慎。(0.5分)
剩余收益的优点：(0.5分)
(1)作为业绩评价指标，与增加股东财富的目标一致;(0.5分)
(2)如果使用剩余收益评价投资中心的管理者业绩，管理者很可能在决策时既考虑了自己的最佳利益，也考虑了整个公司的利益;
(3)避免了投资中心经理的次优化决策，有利于提高公司的价值;(0.5分)
(4)不同的资本成本率可以用在不同的风险投资上。不同的投资项目，风险是不同的，风险调整的资本成本也是不同的，而投资报酬率并没有考虑这些差异。(0.5分)
缺点：因为剩余收益使用绝对数指标，所以很难在规模不同的投资中心之间进行比较。(0.5分)
站在东方公司整体的角度，应该选择剩余收益指标。(2分)
【该题针对“责任中心评价指标的选择——投资中心”知识点进行考核】
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