2019年高级会计师《会计实务》考试习题及答案十四

 　1、甲公司是境内一家生产型上市公司，主要生产的产品是巧克力，其产品所需的原材料可可豆主要依赖进口。近期以来，由于国际市场上原材料价格波动较大，且总体上涨趋势比较明显，甲公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。套期保值属于该公司的新业务，且需向有关部门申请境外交易相关资格。由于该公司初次接触此类业务，没有经验，现公司管理层决定召集各部门，讨论对此业务的看法，并要求参与的人员提出自己的建议。各相关人员的主要观点如下：

　　资料一

　　(1)公司会计师赵某认为：公司是一家大型规模的上市公司，所需原材料可可豆比较多，如果任由原材料可可豆价格波动，由于上涨趋势比较明显，那么很可能加大公司的成本，因此要充分利用衍生品市场降低成本。在此前提下，尽量利用衍生品市场获利，争取形成公司一个新的业务增长点。

　　(2)公司财务总监钱某认为：针对原材料可可豆价格上涨的风险，可以采用买入套期保值的方式进行套期保值。

　　(3)公司审计部员工孙某认为：套期保值业务相关风险较大，应当建立健全涉及前台、中台、后台等管理制度，如果套期保值业务出现紧急情况可以由财务总监全权处理，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。

　　资料二

　　甲公司根据董事会的最终会议作出对原材料进行套期保值的方案。该公司进行了如下套期保值业务：

　　甲公司预期在2015年3月31日将要采购可可豆100吨。在2014年12月1日进行套期保值时，可可豆现货市场价格为3000美元/吨，当天期货市场价格为30000美元/手。甲公司担心可可豆价格上涨，经董事会批准，在期货市场买入了2015年3月底交割的10手(1手=10吨)可可豆期货，并将其指定为生产咖啡所需的原材料的套期。原材料期货合约与甲公司生产咖啡所需的原材料在数量、品种和产地方面均相同。2015年3月31日，可可豆现货市场价格上涨到3700美元/吨，期货合约的交割价格为37500美元/手。当日甲公司购入了100吨可可豆，同时将期货合约卖出平仓。

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据资料一，逐项判断甲公司各职员的相关观点是否存在不当之处;对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。

　　2.根据资料二，指出该套期保值是否高度有效;并说明相关的会计处理如何核算。

　　2、A公司是A股上市公司，由于原材料均面临价格上涨的风险，给企业生产经营造成了不利局面。为了锁定原材料采购价格，促进企业可持续发展，A公司经董事会批准决定开展套期保值业务。为此，总经理张某召集有关人员召开了有关落实套期保值的会议，发言要点如下：

　　总经理张某：套期保值在生产经营中可以起到有效规避风险、参与资源配置、实现成本战略、大幅增加企业盈利的作用。我们一定要做好套期保值前的准备工作，准确识别和评估相关风险，制定详细的套期保值策略与计划，不断优化套期保值方案，对套期保值进行跟踪与控制。

　　财务总监李某：第一，在套期保值业务中，企业所要关注的风险主要包括价格波动风险、汇率风险、利率风险和经营亏损风险，针对这些风险应选择恰当的套期工具开展套期保值业务。第二，我公司生产中需要采购大量的铜、铝等原材料，目前价格均呈现上涨趋势，为了规避价格波动风险，应该进行套期保值，而且买入的数量一般应高于原材料采购量的50%，才能确保实现套期保值的目的。第三，我公司生产的白色家电有近一半出口到美国，出口合同均采用美元结算，目前美元兑换人民币在1：6.2 左右，但人民币一直处于升值通道。为了防范汇率风险，有必要买入美元套期保值。第四，建议由总经理牵头成立套期保值领导小组，对套期保值业务进行具体指导。

　　根据董事会及经理层决议，A公司进行了第一次套期保值业务，并进行了如下会计处理：

　　(1)A公司与B公司签订了一批销售合同，约定半年后交货。该批合同所需原材料将在合同签订日后4 个月购进，预计原材料价格会上涨。为此，A公司从上海期货交易所购入铜期货100 手，将其分类为现金流量套期。

　　(2)A公司通过分析，认为该套期同时满足运用套期保值会计方法的5个条件，于是采用了套期保值会计方法进行会计处理。

　　(3)买入套期保值的季末，A公司对套期保值有效性采用比率分析法进行了评价。经计算，被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计损失为80万元;套期工具自套期开始的累计利得为90 万元。A公司认为该套期持续高度有效，仍应采用套期保值会计方法进行处理。

　　(4)A公司将上述被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计损失80万元冲减了其他综合收益，将套期工具自套期开始的累计利得90万元计入了当前损益。

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：

　　1.根据上述资料，逐项判断A公司总经理张某、财务总监李某发言的观点是否存在不当之处;存在不当之处的，请指出并简要说明理由。

　　2.根据上述资料，逐项判断A公司的套期保值会计处理是否正确并说明理由;如果不正确，请指出正确的会计处理。

 

　　1、

　　【正确答案】 1.(1)中赵某的观点存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：尽量利用衍生品市场获利，争取形成公司一个新的业务增长点。(0.5分)

　　理由：套期保值的目的是有效规避风险，而甲公司要尽量利用衍生品市场获利，属于投机行为，不应作为套期保值的目的。

　　(1分)

　　(2)中钱某的观点不存在不当之处。(1分)

　　(3)中孙某的观点存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：出现紧急情况可以由财务总监全权处理，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。(0.5分)

　　理由：应制定涉及止损警示及处理等应C预案，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。(1分)

　　2.该套期的实际抵消结果是107.14%(75000/70000)(1分)，套期比率在80% -125%之间，属于高度有效的套期保值(1分)。

　　由于该套期是对预期交易进行的套期，所以是现金流量套期。(1分)按照套期保值准则规定，在现金流量套期保值下，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分70000美元，应当直接确认为所有者权益，计入其他综合收益，并单列项目反映;(1分)属于无效套期的部分5000美元(75000-70000)，直接计入当期损益。(1分)

　　【该题针对“套期保值的确认和计量”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 1.(1)总经理张某发言的不当之处是：套期保值在生产经营中可以起到大幅增加企业盈利的作用。(0.5分)

　　理由：套期保值是风险管理的工具，通过套期保值，达到锁定成本、锁定盈利的目的，而不是大幅度增加盈利。(2分)

　　(2)财务总监李某发言的不当之处有：

　　①企业所要关注的套期保值风险主要包括经营亏损风险等，针对这些风险应选择恰当的套期工具开展套期保值业务。(0.5分)

　　理由：被套期风险不包括经营亏损风险，也无法选择恰当的套期工具对此开展套期保值业务。(2分)

　　②套期保值的数量一般应高于原材料采购量的50%，才能确保实现套期保值的目的。(0.5分)

　　理由：套期保值中应坚持数量相等或接近的原则，才能使一个市场上的盈利额与另一个市场上的亏损额相等或接近。(2分)

　　③为了防范持有美元资产的汇率风险，有必要采用买入美元套期保值。(0.5分)

　　理由：由于人民币处于升值通道，只有卖出套期保值才能规避美元资产价格下降风险。(2分)

　　2.(1)A公司将购入的铜期货合约分类为现金流量套期正确。(0.5分)

　　理由：现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动风险源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。

　　A公司买入套期保值规避的是很可能发生的预期交易有关的价格波动风险，应分类为现金流量套期。(2分)

　　(2)A公司对该套期保值采用套期保值会计方法处理正确。(0.5分)

　　理由：该套期同时满足运用套期保值会计方法的五个条件，应采用套期保值会计方法进行处理。(2分)

　　(3)A公司在季末对套期保值效果进行评价后认为高度有效正确。(0.5分)

　　理由：套期工具自套期开始的累计利得/被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计变动损失=90(万元)/80(万元)=112.5%，该套期的实际抵消结果在80% -125% 之间，属于高度有效。(2分)

　　(4)A公司对套期保值利得和损失的处理不正确。(0.5分)

　　理由：套期工具利得或损失中属于有效套期部分，应当直接确认为所有者权益，计入其他综合收益，并单列项目反映;套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。正确的会计处理：应将套期工具利得中属于有效套期部分80万元计入所有者权益(即套期工具自套期开始的累计利得90万元与被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计损失80万元的绝对额中较低者)，将无效套期部分10万元计入当期损益(90-80)。(2分)

　　【该题针对“套期保值的原则与方式”知识点进行考核】