2019年高级会计师《高级会计实务》考试试题及答案十三

 　　案例分析题一(本题15分)

　　【知识点：企业总体战略的类型、业务组合管理模型——波士顿矩阵、投资决策方法、现金流量的估计、投资决策方法的特殊应用、企业集团资金管理与财务公司】

　　假定不考虑其他因素。

　　甲公司为一家国内大型控股集团公司(以下简称“甲公司”)，主要从事汽车零配件生产与销售业务。为响应《中国制造2025》计划，2018年甲公司开始进入新能源汽车生产与销售领域，并坚持“创新驱动、质量为先、绿色发展”基本方针不动摇。在我国经济持续转型升级的背景下，绿色、节能、低碳环保的新能源汽车的发展将是大势所趋，拥有广阔的发展前景。

　　要求：

　　1.根据资料，指出甲公司所采取的成长型战略类型，并说明理由。

　　『正确答案』

　　1.一体化战略。(1分)

　　理由：汽车零配件与新能源汽车属于上下游关系。(1.5分)

　　2018年初，甲公司召开“战略规划-资金管理-投资业务”研讨会。有关人员发言要点如下：

　　总经理：传统燃油汽车时代落幕的时间表愈发清晰，发展新能源汽车是全球汽车行业发展的大趋势，但是公司各方面的实力不足，建议通过并购的方式迅速进入新能源汽车产业。F公司是全球领航的新能源汽车公司，实现了动力系统、车辆平台、自动驾驶、人工智能、计算平台、互联网系统等六大领域的技术变革，多项技术指标在新能源汽车领域已实现全面领先，其市场占有率处于行业前列，销售一直保持着较高的增长水平。

　　要求：

　　2.根据总经理的发言，运用波士顿矩阵模型，指出F公司新能源汽车在市场中所属的业务类型，并说明理由。

　　『正确答案』

　　2.明星业务。(1分)

　　理由：F公司新能源汽车的市场占有率处于行业前列，并且销售一直保持着较高的增长水平，属于高市场占有率、高销售增长率业务，即明星业务。(1.5分)

　　财务部经理：随着集团公司的发展和壮大，资金管理上的问题逐渐暴露。集团成员单位都是独立的法人实体，每个下属企业均多头开户，导致银行存款过于分散无法形成规模，影响整个集团的贷款力度。虽然集团公司在资金管理上实行收支两条线，有严格的资金支出审批制度，且下属公司每天都向母公司上报资金头寸，但母公司很难具体掌握子公司的现金流量，对集团资金的控制力度严重不足。必须适应经济发展要求，成立财务公司，实现集团资金的集中管理，充分发挥财务公司在资金管理运作、筹集分配及资源整合上的优势，为集团公司的生产经营活动创造优良的资金环境。

　　要求：

　　3.根据财务部经理的发言，指出甲集团公司应采用的资金集中管理模式，并说明理由。

　　『正确答案』

　　3.甲集团公司应采用的资金集中管理模式是财务公司模式。(1分)

　　理由：财务公司是企业集团内部经营部分银行业务的非银行金融机构。随着公司的不断发展，资金中心管理头寸的管理方式已经不能满足发展的需要，为了实现集团资金的集中管理，应该成立财务公司。(2.5分)

　　投资部经理：为了更好的实现一体化式生产，集团公司欲建设“动力电池零部件生产基地”项目。投资部对该项目进行了可行性研究，并拟定了如下两个方案：

　　(1)A方案：初始投资7亿元，在建设期起点一次性投入，项目寿命期为5年，第一年至第五年末的现金净流量分别为2.91亿元、2.83亿元、2.75亿元、2.67亿元和4.79亿元。

　　(2)B方案：初始投资8亿元，在建设期起点一次性投入，项目寿命期为6年，净现值为7.5亿元。

　　已知项目的加权平均资本成本为9%，相关现值系数如下表所示：

期数	1	2	3	4	5	6
复利现值系数（9%）	0.9174	0.8417	0.7722	0.7084	0.6499
年金现值系数（9%）					3.8897	4.4859

　　要求：

　　4.根据投资部经理的发言，计算A方案的净现值，并运用约当年金法，分析哪个方案最优。

　　『正确答案』

　　4.A方案净现值=-7+2.91×0.9174+2.83×0.8417+2.75×0.7722+2.67×0.7084+4.79×0.6499=5.18(亿元)(2分)

　　A方案的约当年金=5.18/3.8897=1.33(亿元)(1.5分)

　　B方案的约当年金=7.5/4.4859=1.67(亿元)(1.5分)

　　由于B方案的年金净流量大于甲方案，故B方案优于A方案。(1.5分)

 

　　案例分析题二(本题15分)

　　【知识点：全面预算管理概述、全面预算目标的确定、全面预算的编制方法、成功预算编制的特征、全面预算控制、绩效评价概述】

　　假定不考虑其他因素。

　　丙公司是我国一家大型国有上市公司，主要从事金融保险、电子设备制造等业务。2017年12月5日，丙公司召开2018年度全面预算工作会议，就明年的全面预算管理组织分工、预算目标确定、预算编制、预算控制、绩效评价方法等问题进行了专题研究。会议要点如下：

　　(1)全面预算管理组织分工。预算管理委员会由总经理、总会计师、各职能部门负责人等共同组成，负责制订公司的年度财务预算方案、决策方案。在预算管理委员会下设办公室，负责组织执行全面预算，决定和处理全面预算管理的日常运行工作。

　　要求：

　　1.指出公司进行预算管理时应当遵循的原则，以及公司的全面预算管理组织体系通常由哪几个层面构成。

　　『正确答案』

　　1.公司进行预算管理应当遵循的原则包括：(1)战略导向原则;(2)过程控制原则;(3)融合性原则;(4)平衡管理原则;(5)权变性原则。(1.5分)

　　全面预算管理组织体系通常由三个层面构成：全面预算管理决策机构、全面预算管理工作机构和全面预算管理执行机构。(1.5分)

　　2.根据资料(1)，指出丙公司全面预算管理分工中存在的不当之处，并简要说明理由。

　　『正确答案』

　　2.(1)不当之处：预算管理委员会负责制订公司的年度财务预算方案、决策方案。(1分)

　　理由：董事会负责制订公司的年度财务预算方案、决算方案，而不是预算管理委员会(1分)

　　(2)不当之处：预算管理办公室负责组织执行全面预算，决定和处理全面预算管理的日常运行工作。(1分)

　　理由：经理层负责组织执行全面预算，决定和处理全面预算管理的日常运行工作。(或：预算管理办公室负责全面预算管理的组织领导和日常工作。)(1分)

　　(2)预算目标确定。丙公司2017年实际投资资本平均总额为25000万元，为扩大产品销售规模，计划2018年初追加5000万元营运资本，公司核定的投资资本回报率为20%。

　　要求：

　　3.根据资料(2)，依据预算目标的确定方法，计算2018年丙公司的预计目标利润。

　　『正确答案』

　　3.目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率=(25000+5000)×20%=6000(万元)(2分)

　　(3)全面预算编制。2018年以前，丙公司各预算单位共同制定预算，最高管理层和董事会只保留最后的批准权;2018年以后，丙公司制定了“三下两上”的新预算编制流程，各预算单位的预算指标通过上下结合双向沟通后形成。

　　要求：

　　4.根据资料(3)，指出丙公司2018年以前和以后分别采取的预算编制方式类型。

　　『正确答案』

　　4.丙公司2018年以前采取的预算编制方式是参与式预算。(1分)

　　丙公司2018年以后采取的预算编制方式是混合式预算。(1分)

　　(4)全面预算执行。全面预算编制完成并批准下达后，各预算执行单位需要组织实施。预算执行是把预算目标变成行动的一种方式，预算控制是通过过程监督、信息反馈、预算调整等方法促进预算执行不偏离预算目标的一种行为。预算执行需要及时分析预算执行情况，并根据差异大小和性质采取相应的控制策略和措施。

　　要求：

　　5.根据资料(4)，指出全面预算控制过程中应遵循的原则。

　　『正确答案』

　　5.全面预算控制应遵循的原则包括：①加强过程控制;(0.5分)②突出管理重点;(0.5分)③刚性控制与柔性控制相结合;(0.5分)④业务控制与财务控制相结合。(0.5分)

　　(5)绩效评价计分。丙公司2017年的存货周转次数在绩效评价指标体系中的权重为15%，其计分方法为：周转次数在5次(含5次)以下的，得8分;5次以上的，得15分。2017年营业收入的目标值为220亿元，实际完成值为200亿元。

　　要求：

　　6.根据资料(5)，指出存货周转次数的计分方法，并计算营业收入的计划完成率。

　　『正确答案』

　　6.存货周转次数的计分方法是层差法。(1分)

　　营业收入的计划完成率=200/220×100%=90.91%(1分)