2019年中级经济师金融专业复习试题及答案五

　　A.利息

　　B.佣金服务费

　　C.金融工具溢价收入

　　D.登记结算费

　　『正确答案』B

　　【例题：单选】投资银行通过对其接触的各种不同期限资金进行期限转换，实现了短期和长期资金之间的(　)功能。

　　A.风险中介

　　B.期限中介

　　C.流动性中介

　　D.信息中介

　　『正确答案』B

　　【例题：多选】投资银行发挥其媒介资金供求的职能作用，主要体现为(　)。

　　A.风险中介

　　B.期限中介

　　C.流动性中介

　　D.流通中介

　　E.信息中介

　　『正确答案』ABCE

　　【例题：单选】(　)是投资银行最本源、最基础的业务活动。

　　A.证券经纪业务

　　B.资产管理

　　C.证券发行与承销业务

　　D.并购

　　『正确答案』C

　　【例题：单选】投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者的方式是(　)。

　　A.代销

　　B.尽力推销

　　C.余额包销

　　D.包销

　　『正确答案』D

　　【例题：单选】在上市公司以增发新股融资时，现有股东按目前持有股份比例优先认购后，如果股份尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是(　)。

　　A.全额包销

　　B.尽力推销

　　C.余额包销

　　D.混合推销

　　『正确答案』C

　　【例题：单选】2014年5月22日，国内著名电商京东正式在纳斯达克市场挂牌交易，其股票发行是(　)。

　　A.首次公开发行

　　B.股权再融资

　　C.定向非公开发行

　　D.定向募集

　　『正确答案』A

　　【例题：多选】对拟发行股票的合理估值是首次公开发行股票定价的基础。下列估值方法中，属于相对估值法的有(　)。

　　A.市盈率倍数估值法

　　B.市净率倍数估值法

　　C.股利折现模型

　　D.折现现金流模型

　　E.企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益倍数估值法

　　『正确答案』ABE

　　『答案解析』其余选项属于绝对估值法。

　　【例题：单选】如果某次IPO定价采用差别价格拍卖方式，竞价中最高价位为a，有效价位为最低价位b,则该新股发行价格是(　)。

　　A.有效价位b

　　B.有效价位a

　　C.有效价位a和最高价位b的算术平均值

　　D.各中标者自己的出价

　　『正确答案』D

　　【例题：单选】某公司首次公开发行普通股8亿股，在新股发行网下初步询价阶段，参与询价的机构投资者不得少于(　)家。

　　A.30

　　B.20

　　C.40

　　D.60

　　『正确答案』B

　　『答案解析』在初步询价阶段，公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家;公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。