有关中级经济师《经济基础知识》负债知识点

 

流动负债是指可以在一年内或者超过一年的一个菅业周期内偿还的债务'主要用于维持企业的正常生产经营活动。它主要包括应付款项、预收款项和短期借款等。其中应付款项和播收款项是在商品交易中由于延期付款或预付款所形成的企业间的借贷关系，被称为商业信用。

 

1.商业信用

 

商业信用是产生于商品交换之中的，是一种"自然性融资"，在流动负债中占有相当大的比重。其具体形式有应付账款、应付票据和预收账款等。

 

（1）应付账款：是指企业因购买材料、物或接受劳动等，应付而未付给供应单位所取得的信用形式。

 

（2）应付票据：是指企业进行延期付款商品交易时开具的反映债权债务关系的票据。

 

（3）预收账款：是指卖方企业在交付货物之前向买方预先收取部分或全部货款的信用形式。施工企业的预收款项包括预收工程款、预收备料款和预收销货款等。

 

2.短期借款

 

短期借款指企业向银行和其他非银行金融机构借人的期限在一年以内的借款。目前我国企业的短期借款主要有生产周期借款、临时借款和结算借款等。短期借款的取得较为简便，可按照企业的需要安徘。但其成本较高，并且按照国除通行的做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件。

 

长期负债

 

☆超过1年的负债

 

1.长期借款

 

☆概念：企业向银行和其他金融机构借入的使用期限超过一年的借款

 

☆分类：

 

按用途划分(3种)；

 

按提供借款的机构不同划分(3种)；

 

按有无担保划分(2种)

 

☆特点：期限长，风险大，速度快，成本较低；银行的风险较大(保护性条款)

 

2.发行债券

 

☆概念：企业为取得资金而发行的借款凭证，是企业承诺在规定的日期按规定的利率支付债券利息，并按特定日期偿还本金的一种债权、债务证书。

 

(1)分类

 

☆5种分类依据与各自的结果(P245)

 

(2)发行债券的条件

 

☆6个条件

 

☆对比记忆易混淆内容股票、债券【发行条件】

 

(3)债券的发行价格

 

☆影响债券发行价格的因素：债券发行期限；债券利率；市场利率

 

(4) 发行债券筹资的优缺点

 

☆优点(4个)

 

★债券利息低于股票，可降低资金成本

 

★债券利息可作为费用列支，降低企业所得税的基数

 

★发行债券不影响企业所有者对企业的控制权

 

★当企业投资报酬率大于债券利息率时，会使企业自有资金收益率提高

 

☆缺点(3)

 

★债券有固定的偿还期，企业有还款压力

 

★发行债券会提高企业的负债比率，降低企业的财务信誉

 

★发行债券限制条件多

 

资产负债管理的内容

 

（1）资产管理。商业银行资产管理主要由以下三部分组成：

 

一是贷款管理。贷款是商业银行最主要的资产和最主要的资金這用，贷款管理是商业银行资产管理的重点，其主要内容有：贷款风险管理；贷款利率管理；贷款期限结构管理；信用贷款和抵押贷款比例管理；对内部人员和关系户的贷款予以限制等。目前，我国银行信贷管理一般实行集中授权管理（总行统一制定信贷政策）统一授信管理（控制融资总量及不同行业、不同企业的融资额度）审贷分离、分级审批、贷款管理责任制相结合，以切实防范、控制和化解贷款业务风险。

 

二是债券投资管理。随着债券市场的迅速发展，债券投资已成为我国商业银行的一种重要资产形式。与贷款相比，债券的流动性要强得多；与现金资产相比，债券的盈利性要高得多，因此，债券投资是商业银行平衡银行流动性和盈利性的重要工具。我国商业银行债券投资的对象主要包括国债、地方政府债券、金融债券、中央银行票据、资产支持证券、企业债券和公司债券等。

 

三是现金资产管理。现金资产是指商业银行持有的库存现金，以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。我国商业银行的现金资产主要包括三项：库存现金，①是指商业银行保存在金库中的现紗和硬币，用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支；②存放中央银行款项，是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）；③存放同业及其他金融机构款项，是指商业银行存放在其他银行和非银行金融机构的存款，用于在同业之间开展代理业务和结算收付。

 

（2）负债管理。商业银行负债管理主要包括存款管理和借入款管理两方面的内容。

 

1）存款管理。存款是银行对存款人的负债，是银行最主要的资金来源。存款管理是商业银行负债管理的重点，主要内容有三个方面：①对吸收存款方式的管理。其目的是扩大存款来源，优化存款结构，使存款与相应的资产相匹配。②存款利率管理。其目的是在吸引存款客户与降低吸收存款成本之间寻求一个最佳均衡点。③存款保险管理。西方国家一般建立了存款保险制度，商业银行参加存款保险，可以在破产时，及时清偿债务，从而保护存款人的利益和维护金融秩序的稳定。

 

2）借人款管理。商业银行的借人款包括短期借款和长期借款两种：前者是指期限在一年或一年以下的借款，主要包括同业拆借、证券回购和向中央银行借款等；后者是指期限在一年以上的借款，一般采用发行金融债券的形式，主要包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券等。其总的管理内容是：严格控制特定目的的借人款；分散借人款的偿还期和偿还金额，以减轻流动性过于集中的压力；借人款应控制适当的规模和比例，并以增加短期债券为主，增强借入款的流动性；在保证信誉的前提下，努力扩大借入款的渠道或后备渠道，以保证必要时能扩大资金来源。