2019年高级会计师考试随堂案例习题及答案十三

　　『解析』决议(1)不正确。理由：经营风险不可确指、不能可靠计量。决议(2)正确。决议(3)正确。决议(4)不正确。理由：如果将金融资产、金融负债的组合进行抵销后的净额作为被套期项目，套期保值的有效性无法计算。

　　【经典例题】甲集团为国有大型钢铁企业，为充分利用期货市场管理产品价格风险，甲集团决定开展套期保值业务。2×12年3月23日，螺纹钢现货市场价格为4 650元/吨，期货市场价格为4 620元/吨。为防范螺纹钢价格持续下跌给集团带来重大损失，甲集团在期货市场卖出期限为3个月的期货合约100 000吨作为套期保值工具，对现货螺纹钢100 000吨进行套期保值。

　　6月20日，螺纹钢现货市场价格为4 570元/吨，期货市场价格为4 550元/吨;当日，甲集团在现货市场卖出螺纹钢100 000吨，同时在期货市场买入100 000吨螺纹钢合约平仓。假定不考虑其他因素。

　　要求：计算甲集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值(不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程)。

　　『解析』

　　现货市场盈利

　　=(4570-4650)×100000=-800(万元)

　　期货市场盈利

　　=(4620-4550)×100000=700(万元)

　　净值=-800+700=-100(万元)

　　【经典例题】甲公司为一家境内国有控股大型油脂生产企业，原材料豆粕主要依赖进口，产品主要在国内市场销售。为防范购入豆粕成本的汇率风险，甲公司董事会决定尝试开展套期保值业务。 2×12年12月1日，甲公司与境外A公司签订合同，约定于2×13年2月28日以每吨500美元的价值购入1万吨豆粕。当日，甲公司与B金融机构签订了一项买入3个月到期的远期外汇合同，合同金额500万美元，约定汇率为1美元=6.28元人民币;该日即期汇率为1美元=6.25元人民币。

　　2×13年2月28日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入豆粕。此外，2×12年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.29元人民币，2个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.30元人民币，人民币的市场利率为5.4%;2×13年2月28日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.35元人民币。假定该套期保值业务符合套期保值会计准则所规定的运用套期会计的条件。甲公司在讨论对该套期保值业务具体如何运用套期会计处理时，有如下三种观点：

　　①将该套期保值业务划分为公允价值套期，远期外汇合同公允价值变动计入资本公积。

　　②将该套期保值业务划分为现金流量套期，远期外汇合同公允价值变动计入其他综合收益。

　　③将该套期保值业务划分为境外经营净投资套期，远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。

　　假定不考虑其他因素。

　　要求：(1)根据资料，分别判断甲公司对该套期保值业务会计处理的三种观点是否正确;对不正确的，分别说明理由。(2)根据资料，分别计算该套期保值业务中远期外汇合同在2×12年12月1日、2×12年12月31日的公允价值。

　　『解析』

　　(1)观点①的处理不正确。理由：该套期保值业务如划分为公允价值套期，应将远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。观点②的处理正确;观点③的处理不正确。理由：对外汇确定承诺的套期不能划分为境外经营净投资套期。

　　(2)2×12年12月1日远期外汇合同的公允价值

　　=0(元人民币);

　　2×12年12月31日远期外汇合同的公允价值

　　=(6.3-6.28)×500/(1+5.4%×2/12)

　　=99108.03(元人民币)