高级会计师《高级会计实务》知识点：交易方案设计及进行价值评估

 

（一）并购交易方案设计

 

并购交易方案设计是一个动态调整过程，贯穿于并购交易的始终，并直接决定了并购交易的成败。并购企业在获取目标企业初步信息后，就应结合并购战略，在财务顾问等的协助下拟订交易方案框架，并在尽职调查完成后与目标企业谈判过程中进一步细化。

 

如并购企业为上市公司，并购交易方案基本确定后应按相关法律法规等将其提交董事会、股东大会审议并履行信息披露义务，后期根据市场变化和监管机构审核要求不断进行调整。

 

（二）并购价值评估

 

并购企业主要是确定企业四个方面的价值：

 

1.评估并购企业价值

 

2.评估被并购企业价值

 

3.评估并购后整体企业价值

 

4.评估并购企业获得的净收益

 

价值评估是并购的中心环节。