2019年中级经济师《农业》辅导讲义：第十章第一节

　　企业财务管理，是指基于企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。

　　(一)财务活动：企业资金的筹集、投放、分配等一系列财务行为。

　　(1)筹资活动

　　筹资，是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。企业需要确定：筹资总规模(以保证投资所需要的资金);筹资结构(以降低资金成本和风险)

　　资金来源：

　　①权益资金：通过向投资者吸收直接投资、发行股票、企业内部留存收益等方式取得。不需要归还，筹资风险较小，但其期望的报酬率较高

　　②债务资金，通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式取得。要按期归还，有一定风险，但其要求的报酬率相对较低。资金结构，指企业权益资金和债务资金的比例关系。

　　(2)投资活动

　　投资，是指企业将筹集到的资金投入使用的过程，包括：直接投资、间接投资。

　　直接投资是指企业把资金直接投放于生产经营性资产的投资，如购置设备、兴建工厂、开办商店等。

　　间接投资又称证券投资，投放于金融性资产的投资，以便获取股利或利息收入，如购买国库券、企业债券、公司股票等。

　　(3)分配活动

　　通过投资取得收入后，首先弥补生产经营耗费，缴纳流转税，其余部分作为营业利润;

　　营业利润和投资收益、营业外收支净额构成利润总额，利润总额首先向国家缴纳所得税后为净利润;净利润还要提取公积金，其余部分作为投资者的收益分配给投资者，或作为企业的留存收益。