2019年高级会计师考试知识点：定向增发

来源： 2019-07-16 17:28中

【知识点】定向增发

增发是已上市公司通过向指定投资者（如大股东或机构投资者）或全部投资者额外发行股份募集权益资本的融资方式。增发分为公开增发、定向增发两类

定向增发概念

定向增发是上市公司向少数特定的投资对象非公开发行股份的行为。少数特定的投资对象主要包括公司原股东（或控股股东或实际控制人）、机构投资者（证券公司、信托公司、私募基金等）及自然人。

定向增发规则

要素	定向增发的相关规则
发行对象	不超过10名，且须符合股东大会决议设定的相关条件
发行定价	发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票价格均价的90%，定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日
限售期规定	发行股份12个月内（上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；董事会拟引入的境内外战略投资者认购的为36个月）不得转让
财务状况	最近1年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；或保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及的重大影响已经消除
资金使用	符合国家产业政策