2018年中级审计师考试《专业知识》复习题及答案四_第3页

 　　三、综合题

　　1、甲企业有A、B、C三项投资，其可能的投资报酬率及其概率分布如下表：

实施情况	投资报酬率			概率分布
	A	B	C	A	B	C
较好	15%	25%	20%	0.20	0.50	0.30
一般	10%	20%	15%	0.60	0.30	0.40
较差	0	10%	－10%	0.20	0.20	0.30

　　无风险报酬率为10%，风险报酬系数均为2%。

　　要求：根据上述资料，从备选答案中选出下列问题的正确答案。

　　< 1> 、C三项投资的期望报酬率正确的有：

　　A、A的期望报酬率为9%

　　B、B的期望报酬率为20.5%

　　C、C的期望报酬率为10%

　　D、A.C的期望报酬率相等

　　2、甲公司打算长期持有A.B.C三种股票构成的证券组合，它们的贝塔系数分别为2.0、1.0和0.5，它们在证券组合中所占的比例分别为50%、30%和20%，目前市场报酬率为15%，无风险报酬率为10%。

　　要求：根据上述资料，从备选答案中选出下列问题的正确答案。

　　< 1> 、下列表述中不正确的是：

　　A、A股票的贝塔系数高于整个证券市场的贝塔系数

　　B、B股票的贝塔系数等于整个证券市场的贝塔系数

　　C、C股票的贝塔系数低于整个证券市场的贝塔系数

　　D、ABC三种股票的投资组合的贝塔系数为1.8

　　< 2> 、该投资组合的风险报酬率和必要报酬率是：

　　A、7%和17%

　　B、17.5%和12.83%

　　C、7%和15%

　　D、0和10%