2018一级造价工程师造价管理高频考点：资金时间价值计算

 高频考点：现金流量与资金的时间价值

【核心知识点1】现金流量

现金流量表示方法
现金流量表	要会应用
现金流量图	掌握“三要素”与现金流量图绘制规则

【核心知识点2】资金的时间价值

利息：利息是资金时间价值的一种重要表现形式，甚至可以用利息代表资金的时间价值。通常，用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。

利息占用资金所付的代价或者是放弃现期消费所得的补偿。

利息I=目前应付（应收）总金额F-本金P

利率：

1、计算公式

利率i=（单位时间内所得的利息额I_t/本金P）×100%

2、影响利率的因素：利率的高低主要由以下因素

1）社会平均利润率。

2）借贷资本的供求情况。

3）借贷风险。

4）通货膨胀。

5）借出资本的期限长短

复利和单利的关系：

如果本金越大，利率越高，年数越多时，两者差距就越大。在工程经济分析中，一般采用复

利计算。间断复利、连续复利的概念。在实际应用中，一般均采用间断复利。

等值计算公式：

公式名称	已知项	欲求项	系数符号	公式
一次支付终值	P	F	（F/P，i，n）	F=P（1+i）n
一次支付现值	F	P	（P/F，i，n）	P=F（1+i）-n
等额支付现值	A	F	（F/A，i，n）
偿债基金	F	A	（A/F，i，n）
资金回收	P	A	（A/P，i，n）
年金现值	A	P	（P/A，i，n）

【核心知识点3】名义利率和有效利率

名义利率：

名义利率r是指计息周期利率i乘以一个利率周期内的计息周期数m所得的利率周期利率。即：r=i·m

有效利率：

有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和利率周期有效利率两种情况。

1）计算周期有效利率：i=r/m

2）利率周期有效利率：

特别注意：

①有效利率和名义利率实际是单利和复利的关系。

②名义利率采用单利法；有效利率采用复利法。

③在名义利率 r 一定时，计息周期数 m 越多，实际利率和名义利率相差越大。