2019咨询师分析与评价第十三章：不确定性分析与风险分析概述

 　第十三章　不确定性分析与风险分析

　　第一节　概述

　　一、风险与不确定性的概念

　　（一）两者的概念与特征（09/10单、多）

　　1.风险的概念

　　（1）狭义的风险：有害的和不利的，将给项目带来威胁

　　（2）广义的风险：是未来变化偏离预期的可能以及其对目标产生影响的大小

　　风险是中性的，既可能产生不利影响，也可能带来有利影响。

　　风险的大小与变动发生的可能性有关，也与变动发生后对项目影响的大小有关（正比关系）

　　2.不确定性与风险

　　确定性，一定发生或者一定不发生，其关键特征是只有一种结果；

　　不确定性，与确定性相对，可能有多种结果；指某一事件、活动在未来发生或不发生的可能性是未知的；

　　风险介于确定性和不确定性之间，其发生可能性是可知的

　　注意：项目决策分析与评价侧重于不利影响和防范对策研究

　　3.不确定性与风险的区别（4个方面）

　　（二）不确定性与风险的性质（08/09/11/13单）

　　客观性：客观存在，不可能完全根除，只能采取措施降低其不利影响

　　可变性：可能造成损失，也可能带来收益（基本特征）

　　阶段性：投资项目的不同阶段存在的主要风险有所不同

　　多样性：行业和项目不同风险不同

　　相对性：对于项目的有关各方可能会有不同的风险，而且对于同一风险因素，对不同主体的影响是不同的甚至截然相反

　　层次性：分解到最基本的风险单元

　　（三）风险的分类（11多）

　　不同的风险分类可能有交叉。