2019咨询工程师《分析与评价》章节习题：第十三章

 　　1、下列有关投资项目风险的表述中，错误的是(　)。

　　A、风险是未来变化偏离预期的可能性及其对目标产生影响的大小

　　B、风险的大小与变动发生的可能性有关

　　C、风险的大小与变动发生后对项目影响的大小成反比

　　D、风险是不可以清除的

　　2、风险与不确定性的区别不包括(　)。

　　A、可否量化

　　B、可否保险

　　C、可否控制

　　D、影响大小

 

　　3、不确定性与风险不可能完全根除，只能采取措施降低其不利影响，这种现象体现了风险的(　)。

　　A、客观性

　　B、阶段性

　　C、相对性

　　D、多样性

　　4、投资项目的有关各方可能会有不同的风险;同一风险因素对不同主体的影响也是不同的。这体现了风险的(　)特征。

　　A、客观性

　　B、可变性

　　C、层次性

　　D、相对性

　　5、将风险分为内部风险和外部风险是按照(　)进行分类的。

　　A、风险的边界划分

　　B、风险的后果

　　C、风险的影响范围

　　D、风险的独立性

　　6、投资项目评价的不确定性分析是指对影响项目的各种不确定因素进行分析。下列分析方法中，可用于不确定性分析的是(　)。

　　A、敏感性分析

　　B、概率树分析

　　C、蒙特卡洛模拟

　　D、投资组合分析

　　7、关于敏感性分析的说法，正确的是(　)。(2013年真题)

　　A、敏感性分析仅适用于财务分析

　　B、敏感程度表明了敏感因素发生的概率

　　C、敏感度系数与不确定因素的变化率无关

　　D、多因素敏感性分析是对同时改变两个或两个以上因素的情况进行分析

　　8、在财务分析中的敏感性分析中必选的分析指标是(　)。

　　A、财务内部收益率

　　B、经济净现值

　　C、经济内部收益率

　　D、建设投资

　　9、某建设项目以财务净现值为指标进行敏感性分析的有关数据如下表所示(单位万元)，则按净现值确定的敏感程度由大到小的顺序为(　)。

　　A、①-②-③

　　B、②-①-③

　　C、②-③-①

　　D、③-②-①

　　10、从下图中可以看出，最敏感的不确定因素是(　)。

　　A、建设投资

　　B、主要原材料价格

　　C、销售价格

　　D、生产运营负荷

 

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查的是风险的概念和特征。风险的大小与变动发生的可能性有关，也与变动发生后对项目影响的大小有关。变动出现的可能性越大，变动出现后对目标的影响越大，风险就越高，且风险是不可以清除的。参见教材P420。

　　【该题针对“风险与不确定性的概念”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 不确定性与风险的主要区别体现在：1.可否量化;2.可否保险;3.概率可获得性;4.影响大小。参见教材P421。

　　【该题针对“风险与不确定性的概念”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查的是不确定性与风险的性质和分类。客观性：客观存在，不可能完全根除，只能采取措施降低其不利影响。参见教材P422。

　　【该题针对“风险与不确定性的概念”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 不确定性与风险有客观性、可变性、阶段性、多样性、相对性和层次性等特征。相对性体现在：对于项目的有关各方(不同的风险管理主体)可能会有不同的风险，而且对于同一风险因素，对不同主体的影响是不同的甚至截然相反。参见教材P422。

　　【该题针对“风险与不确定性的概念”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 按照风险的边界划分为内部风险和外部风险。参见教材P423。

　　【该题针对“风险与不确定性的概念”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 不确定性分析是对投资项目受不确定因素的影响进行分析，主要的方法是敏感性分析和盈亏平衡分析。参见教材P424。

　　【该题针对“不确定性分析与风险分析”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查的是敏感性分析的作用与内容。敏感性分析适用于财务分析和经济分析。敏感程度不能判断敏感因素发生的概率。敏感度系数与不确定因素的变化率有关。参见教材P425。

　　【该题针对“敏感性分析的作用与内容”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 财务分析中的敏感性分析中必选的分析指标是财务内部收益率。参见教材P425。

　　【该题针对“敏感性分析的方法与步骤”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 对于相同的变化幅度，如果使得净现值的变化量的绝对值越大，则表示越敏感。以变动+10%为例：建设投资使得净现值的变动为：807.94-861.44=-53.5;营业收入使得净现值的变动为：1019.80-861.44=158.36;经营成本使得净现值的变动为：847.47-861.44=-13.97。敏感度从高到低依次为：营业收入、建设投资和经营成本。参见教材P426。

　　【该题针对“敏感性分析的方法与步骤”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 敏感性分析中，斜率最大，即与纵轴夹角最小，此因素最敏感。参见教材P426。

　　【该题针对“敏感性分析的方法与步骤”知识点进行考核】