2019一级造价工程师《造价管理》考点：现金流量和资金时间价值

 　　现金流量和资金时间价值

  　　一、现金流量   　　现金流量图可以反映现金流量的三要素：大小(资金数额)、方向(资金流入或流出)和作用点(资金流入或流出的时间点)。   　　现金流量图的绘制规则：   　　1.横轴表示时间轴，0表示时间序列的起点;n表示时间序列的终点。轴上每一间隔表示一个时间单位(计息周期)。整个横轴表示所考察的经济系统的寿命周期。   　　2.与横轴相连的垂直箭线表示不同时点的现金流入或流出;   　　3.垂直箭线的长短要能适当体现各时点现金流量的大小，并在各箭线上方(或下方)注明其现金流量数值;   　　4.垂直箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点(作用点)。   　　二、资金时间价值   　　(一)含义   　　资金的价值会随着时间的推移而变动，增值的这部分资金就是原有资金的时间价值，资金的价值是时间的函数。   　　【例】银行存款，多出来的利息就是该部分资金在某一段时间的资金时间价值。   　　(二)利率与利息   　　1.用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度   　　在工程经济分析中，利息被看作是资金的一种机会成本。是指占用资金所付出的代价或者是放弃现期消费所得到的补偿。   　　2.用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度   　　3.影响利率的主要因素   　　社会平均利润率：正向变动，在通常情况下，是利率的最高界限。   　　资本供求情况：供不应求，利率升高;供大于求，利率降低。   　　借贷风险：风险越大，利率也就越高;反之亦然。   　　通货膨胀：通货膨胀率越高，利率越高;反之亦然。   　　期限长短：期限越长，利率越高;反之亦然。