2019年银行从业资格考试个人理财章节习题（4）_2
多选题：
普通股股东享有的权利包括( )。
A.公司决策参与权
B.利润分配权
C.剩余资产分配权
D.优先认股权
E.企业管理权
『正确答案』ABCD
『答案解析』普通股股东按其所持有股份比例享有以下基本权利：①公司决策参与权;②利润分配权;③优先认股权;④剩余资产分配权。
按股票所代表的股东权利划分，股票可分为( )。
A.记名股
B.优先股
C.无记名股
D.新股
E.普通股
『正确答案』BE
『答案解析』按股票所代表的股东权利划分，股票分为普通股和优先股;按票面是否记载投资者姓名，股票分为记名股票和无记名股票。
债券型理财产品以( )为主要投资对象。
A.国债
B.金融衍生品
C.央行票据
D.金融债
E.股票
『正确答案』ACD
『答案解析』本题考查债券型理财产品的投资对象。债券型理财产品以国债、央行票据、金融债为主要投资对象。
组合投资类理财产品的优势在于( )。
A.产品期限覆盖面广
B.分散投资风险
C.透明度高
D.能够发挥投资管理者的管理能力
E.扩大了投资者获益空间
『正确答案』ABDE
『答案解析』组合投资类理财产品的优势：
第一、期限覆盖面广，满足客户对投资期限灵活性的要求，流动性较好。
第二、组合资产池分散投资风险，突破单一投向理财产品期限方面的限制，扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间。
第三、赋予发行主体充分的主动管理能力。
另类理财产品投资于( )。
A.国债
B.大宗商品
C.巨灾债券
D.红酒
E.金融期货
『正确答案』BCD
『答案解析』本题考查另类理财产品的投资对象。AE不是另类理财产品的投资对象。
在进行另类资产投资时，需承担的风险有( )。
A.市场风险
B.投机风险
C.小概率事件并非不可能事件
D.损失即高亏的极端风险
E.周期风险
『正确答案』ABCDE
『答案解析』本题考查另类资产投资的风险。五个选项都是。
以下关于中小企业私募债发行的说法正确的有( )。
A.发行规模不受净资产的40%的限制
B.不受年均可分配利润不少于公司债券1年的利息的限制
C.需提交经审计的最近两年财务报告，对财务报告中的利润指标有相应的要求
D.鼓励中小企业私募债采用担保发行，但不强制要求担保
E.可以不进行信用评级
『正确答案』ABDE
『答案解析』需提交经审计的最近两年财务报告，但对财务报告中的利润情况无要求。
下列关于各类债券风险和收益的叙述，正确的有( )。
A.金融债券的信用风险最小
B.附息债券属于固定收益证券，但是也存在风险
C.长期债券是对抗通货膨胀的好工具
D.债券的价格因市场利率变化而涨跌，这称为债券的利率风险
E.债券的流动性风险是指投资者在债券到期前若想收回债券投资，则需要在债券市场折现，从而可能带来一定损失
『正确答案』BDE
『答案解析』国债是风险最小的债券，被称为“金边债券”，因此A项说法错误;附息债券定期支付收益，到期一次还本并支付最后一期利息，属于固定收益债券，其名义收益率不变，但债券的市场价格是频繁变动的，所以其实际收益率是不确定的，因此附息债券也是一种风险证券，所以B项说法正确;通货膨胀使债券的实际收益率下降，长期债券面临的风险之一是通货膨胀风险。因此C项说法错误;
利率风险也叫价格风险，是指市场利率变化对债券价格的影响，债券价格与利率变化成反比，因此D项说法正确;流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。投资者在债券到期前若想收回债券投资，需要在市场上转让出债券，从而可能带来一定的损失，即为流动性风险，因此E项说法正确。
中小企业私募债发行门槛较低，风险高。为了保护投资者权益，交易所要求发行人采取哪些措施。( )
A.要求发行人设立偿债保障金专户，建立偿债保障金机制
B.规定发行人应当在募集说明书中约定采取限制股息分配措施，以保障私募债券本息按时兑付
C.要求发行人承诺若未能足额提取偿债保障金，不以现金方式进行利润分配
D.要求发行人承诺若未能足额提取偿债保障金，不以何方式进行利润分配
E.要求发行人进行债券信用评级
『正确答案』ABC
『答案解析』交易所对是否进行信用评级没有硬性规定。
下列关于封闭式基金的说法，正确的有( )。
A.在我国，封闭式基金一般采用网上发行方式
B.投资者在存续期内可随时申购基金单位
C.所募集到的资金可以用于长期投资
D.基金的资金规模基本不变
E.封闭式基金有固定期限
『正确答案』ACDE
『答案解析』封闭式基金的基金规模固定，有固定存续期限，投资者不可以随时提出购买或赎回申请，适合进行长期投资;开放式基金规模不固定，投资者在存续期内可随时申购基金单位。
证券投资基金的收益主要有( )。
A.证券买卖差价
B.补贴
C.红利收入
D.债券利息
E.存款利息收入
『正确答案』ACDE
『答案解析』本题考查证券投资基金的收益来源。补贴不是证券投资基金收益的来源。
信托产品的风险包括( )。
A.投资项目风险
B.项目主体风险
C.汇率风险
D.流动性风险
E.信托公司风险
『正确答案』ABDE
『答案解析』信托产品风险包括：投资项目风险;项目主体风险;信托公司风险;流动性风险。
银行代理的黄金业务种类有( )。
A.条块现货
B.纯金币
C.黄金基金
D.黄金存折
E.纪念金币
『正确答案』ABCDE
『答案解析』五个选项都是银行代理的黄金业务种类。
基金分红的形式有( )。
A.配送
B.现金分红
C.转增
D.红利再投资
E.配售
『正确答案』BD
『答案解析』基金分红分为现金分红和红利再投资两种形式。
以下哪种是上市的开放式基金( )。
A.QDII
B.QFII
C.LOF
D.ETF
E.FOF
『正确答案』CD
『答案解析』本题考查LOF和ETF基金的特点。ETF交易型开放式指数基金，是一种跟踪“标的指数”变化且在交易所上市的开放式基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点。不过ETF的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或以基金份额换回一篮子股票。
LOF上市开放式基金，申购、赎回都是基金份额与现金的交易，可在代销网点和交易所进行。兼具封闭式基金交易方便、交易成本低和开放式基金价格贴近净值的优点。
投资基金子公司产品应注意的事项包括( )。
A.充分了解产品发行人的情况
B.了解产品类型和风险收益特征
C.了解产品的风险管理措施
D.确定资金最终流向和投资标的物
E.了解信息披露方式和项目进展情况
『正确答案』ABCDE
『答案解析』基金子公司产品投资注意事项：
1.充分了解产品发行人的情况。
产品发行人的情况是产品的基本信息，信用级别高、风控措施严格、资本雄厚的机构在产品开发和产品销售时比较严格，相对而言，产品风险相对比较合理。对产品发行人的了解是购买基金子公司产品首先要考量的因素。
2.了解产品类型和风险收益特征。
3.了解产品的风险管理措施。
投资人应了解担保等增信措施的有效性，是否合理合法，以及增信措施是否能及时得到执行等。
4.确定资金最终流向和投资标的物。
5.了解信息披露方式和项目进展情况。
债券投资的风险因素有( )。
A.价格风险
B.再投资风险
C.赎回风险
D.提前偿付风险
E.违约风险
『正确答案』ABCDE
『答案解析』本题考查债券投资的风险。五个选项都是债券投资的风险。
分红保险的收益来源于( )。
A.死差益
B.利差益
C.费差益
D.保额差益
E.增额红利
『正确答案』ABC
『答案解析』分红保险收益来源于死差益、利差益、费差益所产生的可分配盈余。
万能保险是一种( )的寿险。
A.缴费灵活
B.保额不变
C.均衡保费
D.保额可调
E.非约束性
『正确答案』ADE
『答案解析』本题考查万能寿险的特点。万能保险是一种缴费灵活、保额可调、非约束性的寿险。
以下关于ETF的说法错误的是( )。
A.ETF是指数基金
B.ETF的申购必须以一篮子股票换取基金份额
C.ETF可以在代销网点交易
D.ETF属于封闭式基金
E.ETF在交易所交易
『正确答案』ABE
『答案解析』本题考查ETF的概念。ETF不能在代销网点交易;本质上属于开放式基金的一种特殊类型。
下列对不同理财产品流动性的论述正确的有( )。
A.活期存款的流动性强于现金
B.债券的流动性一般会低于股票
C.房地产投资品的流动性随着其价格的提高而提高
D.信托产品是为了满足特定投资者的要求而设计的，所以其流动性比较差
E.外汇产品的流动性取决于外汇投资形态、汇率预期、外汇市场的管制情况等
『正确答案』BDE
『答案解析』现金的流动性是最强的。房地产投资品的流动性不是随着价格的提高而提高的，价格比较适中的时候，流动性应该是最好的;价格越高，需求者就越少，能匹配的就更少。
信托的特点包括( )。
A.信托是以信任为基础的财产管理制度
B.信托财产权利主体与利益主体相分离
C.信托财产具有独立性
D.信托经营方式灵活、适应性强
E.信托产品流动性强
『正确答案』ABCD
『答案解析』信托的特点还有：信托管理具有连续性;受托人不承担无过失的损失风险;信托利益分配、损益计算遵循实绩原则;信托具有融通资金的职能。
信托产品缺少转让平台，流动性差。
券商集合资产管理计划可采用投资方向进行分类。其中，限定性资产管理计划可细分为( )和( )。
A.QDII型
B.股票型
C.混合型
D.货币市场型
E.债券型
『正确答案』DE
『答案解析』券商集合资产管理计划可采用投资方向进行分类。其中，限定性资产管理计划可细分为债券型和货币市场型，非限定性资产管理计划分为股票型、混合型、FOF型和QDII型。其中混合型、FOF型等非限定性资产管理计划的投向包含集合资金信托计划、银行理财计划等方向。
关于合伙制私募基金的普通合伙人和有限合伙人的说法正确的是( )。
A.普通合伙人承担无限责任，有限合伙人以认缴出资额为限承担有限责任
B.普通合伙人负责决策与执行，有限合伙人不参与经营
C.普通合伙人负责决策与执行，有限合伙人可以以各种方式参与经营
D.普通合伙人以劳务出资，有限合伙人以货币出资
E.普通合伙人和有限合伙人都承担无限责任
『正确答案』AB
『答案解析』本题考查合伙制私募基金的普通合伙人和有限合伙人的关系。有限合伙人不参与经营;都以货币出资;有限合伙人以认缴出资额为限承担有限责任。
有限合伙制私募基金对普通合伙人的约束措施包括( )。
A.有限合伙企业协议均禁止普通合伙人从事关联交易
B.为保证普通合伙人有足够的注意力执行合伙企业的业务，私募股权投资基金一般限制普通合伙人再次募集基金的速度
C.跟随基金共同投资的限制
D.私募股权基金均要求执行合伙事务的普通合伙人定期向有限合伙人进行报告
E.投资者想要成为合伙制私募基金的有限合伙人，需经过普通合伙人同意
『正确答案』ABCD
『答案解析』E是普通合伙人作为基金管理人的权利，而不是约束措施。
国内有限合伙制私募基金为了向有限合伙人让渡部分管理权和决策权，成立由( )共同组成的投资及决策委员会，对基金的投资事项进行最终决策。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.第三方专业人士
D.证监会监管人员
E.基金工作人员
『正确答案』ABC
『答案解析』国内缺乏成熟的投资人和高信誉、高号召力的普通合伙人;因此，国内的私募股权基金的普通合伙人往往向有限合伙人让渡部分决策权和管理权。成立由普通合伙人、有限合伙人及第三专业人士共同组成的投资及决策委员会，并对基金的投资事项进行最终决策。
三、判断题
结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产的表现。( )
『正确答案』对
『答案解析』结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益类产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融产品。因此，结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产。
另类理财产品与宏观经济周期紧密相关，所以可以获得高额回报。( )
『正确答案』错
『答案解析』另类资产与宏观经济周期相关性较低，大大提高了资产组合的抗跌性和抗周期性。
FOF产品是银行理财产品中的产品。( )
『正确答案』错
『答案解析』FOF是基金中的基金。
证券投资基金本身是一个资产组合。( )
『正确答案』对
『答案解析』证券投资基金的一个特征就是将巨额资金分散投到多种证券和资产上。本身是一个资产组合。
股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。非系统性风险不能通过组合投资实现风险分散。( )
『正确答案』错
『答案解析』系统性风险不能通过组合投资实现风险分散。
商业银行代销投资连结保险的工作人员至少应接受过20小时的专项培训。( )
『正确答案』错
『答案解析』商业银行代销投资连结保险的工作人员至少应有1年保险销售经验，接受过40小时以上的专项培训，并无不良记录。
信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务，商业银行不承担信托计划的投资风险。( )
『正确答案』对
『答案解析』信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位，可由商业银行代理收付。信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。
公司型基金具有法人资格，可以向银行贷款。( )
『正确答案』对
『答案解析』本题考查公司型基金的特点。公司型基金具有法人资格，可以向银行贷款。
投连险的投保人可以自由选择其投资账户，也可以同时选择多个投资账户，但投资风险完全由投保人承担。( )
『正确答案』对
『答案解析』投保人可以选择其投资账户，也可以申请变更投资账户，但投资风险完全由投保人承担。
在房贷险中，发放贷款的银行是第一受益人。( )
『正确答案』对
『答案解析』房贷险就是为了保障发放贷款的银行的利益而设计的。
