2019银行从业资格考试初级个人理财考点:资本配置与产品

资本配置与产品组合

 

　　(一)资本配置原理

 

　　1.资本(产)配置

 

　　(1)概念：

 

　　资本配置是指依据所要达到的理财目标，按照资产的风险最低与报酬最高的原则，将资金有效的分配到不同类型的资产上，构建能够达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。

 

　　(2)资本配置的依据：

 

　　①不同资产的报酬率不同;

 

　　②不同资产的风险特性不同;

 

　　③不同资产的价格波动性不同。

 

　　通过资本配置，可以降低投资组合的风险，保持稳健的投资收益率。

 

　　2.资产配置的基本步骤

 

　　资产配置目的是要获得最佳的投资组合。就需要通过完整的、缜密的流程来建立。

 

　　(1)资本配置过程中需要考虑的因素包括：

 

　　①理财目标规划

 

　　②资产配置的策略

 

　　③资产类别的选择

 

　　④资产配置的比例

 

　　⑤资产配置的动态分析与调整

 

　　(2)资本配置的基本步骤

 

　　第一步：调查了解客户(是为客户进行资产配置的基础和前提)

 

　　内容：年龄、学历、家庭结构、职业职位、收入状况、理财目标、风险偏好、资产结构、性情爱好等。

 

　　第二步：生活设计与生活资产拨备(第一道防火墙：短期保障)

 

　　一方面要进行投资，另一方面要保障基本生活(储备金)。

 

　　①家庭储备金保障的内容(通常涉及四个方面)：

 

　　一是家庭基本生活支出储备金：6-12个月的基本生活费;

 

　　二是意外支出或不时之需储备金：5%-10%的家庭净资产;

 

　　三是家庭短期债务储备金：3-6个月的信用卡透支、消费贷款月供;

 

　　四是家庭短期必须支出：买房买车，结婚生子、装修、旅游等。

 

　　②家庭储备金的准备方式：银行活期存款、6个月的定期存款、货币市场基金等安全性、流动性好的产品。

 

　　第三步：风险规划与保障资产拨备(第二道防火墙：中长期保障)

 

　　①中长期保障的内容(中长期的巨大风险)：

 

　　失业、疾病、意外、养老等

 

　　②中长期保障的方式：

 

　　一是家庭成员的社会保险：医疗、失业、工伤、生育、养老等基本社会保障保险;

 

　　二是家庭成员的重大疾病保险、意外保险、养老等商业性保险。

 

　　三是家庭购买车辆、房产等财产性保险。