参考答案及解析
一、单项选择题
1.D。【解析】反映经济运行的功能是指金融市场常被看作国民经济的“晴雨表”和“气象台”，它是国民经济景气度指标的重要信号系统，它所反馈的宏观经济运行方面的信息有利于政府部门及时制定和调整宏观经济的政策。
2.A。【解析】签订的合同有下列情形时，当事人一方有权请求人民法院或者仲裁机构变更或者撤销：(1)因重大误解订立的。(2)在订立合同时显失公平的。一方以欺诈、胁迫手段或者乘人之危，使对方在违背真实意思的情况下订立的合同，受损害方有权请求人民法院或者仲裁机构变更或者撤销。
3.C。【解析】终值 FV=30×(1+3%×1.4×3)=33.78(万元)。
4.C。【解析】增长型永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。
5.A。【解析】财务自由是指个人和家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。
6.D。【解析】在国际货币市场上，最典型、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。在国内市场上，银行间同业拆放利率(SHIBOR)，从 2007 年 1 月 4 日开始正式运行，采用报价制度，以拆借利率为基础，即参与银行每天对各个期限的拆借品种进行报价，对报价进行加权平均处理后，公布各个期限的平均拆借利率即为 SHIBOR 利率。
7.C。【解析】投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人，投保人可以被保险人。受益人指保险合同中(一般为人身保险)由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人。在人身保险合同中，投保人是被保险人，受益人是其指定的人。
8.A。【解析】查复利现值系数表，当 r=10%，n=5 时，复利现值系数为 0.621，故复利现值PV=1 000 000×0.621=621 000(元)。
9.C。【解析】由于数据调查表的内容较为专业，所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员填写的方式来进行。如果由客户自己填写调查表，那么在开始填写之前，从业人员应对有关的项目加以解释，否则客户提供的信息很可能不符合从业人员的需要。
10.A。【解析】商业银行开展个人理财业务有下列情形之一的，银行业监督管理机构可依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条的规定和《金融违法行为处罚办法》的相关规定对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员进行处理，构成犯罪的，依法追究刑事责任：(1)违规开展个人理财业务造成银行或客户重大经济损失的。(2)未建立相关风险管理制度和管理体系，或虽建立了相关制度但未实际落实风险评估、监测与管控措施，造成银行重大损失的。(3)泄露或不当使用客户个人资料和交易信息记录造成严重后果的。(4)利用个人理财业务从事洗钱、逃税等违法犯罪活动的。(5)挪用单独管理的客户资产的。
11.C。【解析】货币型基金的流动性高于债券型基金，而货币市场基金被称为准储蓄，它的流动性几乎与银行的活期储蓄一样，故活期存款的流动性好于债券基金。信托产品和黄金基金的流动性都较差。
12.C。【解析】客户的收入由经常性收入和非经常性收入共同构成。但出于谨慎的考虑，理财规划师应主要对经常性收入部分，即对客户的工资薪金、奖金、利息和红利等项目的未来变化情况进行预测。
13.B。解析】4E”认证标准由教育(Education)、考试(Examination)、工作经验(Experience)和职业道德(Ethics)四部分组成。
14.C。【解析】高风险产品是指经各行风险评级确定为高风险产品，本金亏损概率较高，收
益波动性大的理财产品。
15.D。【解析】周期型股票的回报率与经济周期具有很强的正相关关系，当经济繁荣时，这类股票的表现将超过市场平均水平;当经济处于萧条时期，这类股票的表现将远逊于市场平均水平。
16.C。【解析】理财规划方案一般包括：(1)家庭收支、债务规划。(2)风险管理规划。(3)退休养老规划。(4)教育规划。(5)投资规划。(6)税务筹划。(7)财富分配和传承规划等。
17.B。【解析】每一只理财计划至少配备一名理财经理，负责该理财计划的管理、协调工作，并于理财计划结束时制作运行效果评价书。
18.C。【解析】客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定量信息;非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等属于定性信息。
19.B。【解析】按募集方式分类，债券可分为公募债券和私募债券。公募债券是指向社会公开发行，任何投资者均可购买的债券，向不特定的多数投资者公开募集的债券，它可以在证券市场上转让。私募债券是指向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券，其发行和转让均有一定的局限性。
20.C。【解析】理财师的工作流程为：(1)接触客户，建立信任关系。(2)收集、整理和分析客户的家庭财务状况。(3)明确客户的理财目标。(4)制定理财规划方案。(5)理财规划方案的执行。(6)后续跟踪服务。
21.B。【解析】商业银行向客户承诺保证收益的附加条件可以是对理财产品期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等，承诺保证收益的附加条件所产生的投资风险应当由客户承担，并应当在销售文件中明确告知客户。
22.A。【解析】查复利现值系数表，当 n=8，r=6%时，复利现值系数为 0.627。
23.A。【解析】在专业理财服务中，理财师在投资规划中最重要的工作是根据客户的需求、风险属性，以及相关投资方法，按不同的比例把客户的资产科学地配置在不同的资产类别中，其中包括股票、债券、不动产、现金等，即资产配置;然后再根据每一类资产所配置的比例，为客户提供不同投资方式和产品的建议。
24.D。【解析】《中华人民共和国民法通则》对自然人的民事行为能力根据自然人的年龄和智力状况做了如下分类：(1)完全民事行为能力人。(2)限制民事行为能力人。(3)无民事行为能力人。
25.D。【解析】教育规划包括子女教育规划和客户自身教育规划两种情况。
26.D。【解析】现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。
27.A。【解析】境外个人原兑换未用完的人民币兑回外汇，凭本人有效身份证件和原兑换水单办理，原兑换水单的兑回有效期为自兑换日起 24 个月。
28.A。【解析】金融市场多元化的金融工具为投资者提供了分散风险的可能，如保险机构出售保险单，通过套期保值、组合投资的条件和机会，达到风险转移、风险分散等目的。这里的风险主要是指理财产品的非系统风险。
29.D。【解析】商业银行应当建立健全销售人员资格考核、继续培训、跟踪评价等管理制度，不得对销售人员采用以销售业绩作为单一考核和奖励指标的考核方法，并应当将客户投诉情况、误导销售以及其他违规行为纳入考核指标体系。
30.D。【解析】意外伤害保险，是指被保险人在保险有效期内，因遭受非本意的、外来的、突然发生的意外事故，致使身体蒙受伤害而残废或死亡时，由保险公司按照保险合同的规定给付保险金的保险。
31.D。【解析】5 年后的本利和 FV=100 000×(1+4.5%×5)=122 500(元)。
32.D。【解析】根据证监会公布的基金“一对多”合同内容与格式准则，单个“一对多”账户人数上限为 200 人，每个客户准入门槛不得低于 100 万元，每年至多开放一次，开放期原则上不得超过 5 个工作日。
33.A。【解析】保本类理财产品的特点是投资者在到期日可以获得 100%的本金，并有机会获得更高投资回报。保本类理财产品适合特定投资风险承受程度为“保守型”或“保守型”以上客户。
34.C。【解析】责任保险属于财产保险。
35.B。【解析】查复利终值系数表，当 r=5%，n=3 时，复利终值系数为 1.158，故终值为 FV=10000×1.158=11 580(元)。
36.D。【解析】理财师在未经客户或所在机构明确同意的情况下，不得泄露任何客户或所在机构的相关信息，包括客户的个人信息、家庭信息、资产信息等核心隐私，以及所在机构的商业秘密。特别是客户的信息，客户出于对金融机构和理财师的信任，为了更好地获得专业服务，提供了个人资料和家庭财务状况，理财师应该妥善保存，不能为了谋取个人私利，泄露甚至买卖客户信息。
37.C。【解析】理财规划方案可以是单项理财目标的规划，也可以是涵盖客户所有主要理
财目标的综合理财规划方案，两者的选择主要是由客户愿意提供的信息和需求所决定。
38.A。【解析】外汇市场的特点是空间统一性和时间连续性。
39.C。【解析】家庭收支规划，也就是家庭收支平衡规划，包括家庭消费支出、债务规划和现金管理。建立应急基金是现金管理的核心。
40.D。【解析】民事法律行为的委托代理，可以用书面形式，也可以用口头形式。
41.A。【解析】该优先股股利可看作永续年金，故现值 PV=C/r=3 000/5%=60 000(元)。
42.C。【解析】中期债券是指期限在一年以上，一般在十年以下的债券。我国政府发行的各种国债和银行发行的金融债券，多属于中期债券。
43.B。【解析】黄金 T+D 的交易时间比较灵活，根据黄金交易所的规定，交易时间如下：周一至周五的 9:O0～11:30，13:30～15:30 和周一至周四的 21:O0～2:30。
44.C。【解析】A 项，对银行而言，通过理财顾问服务实现客户关系管理目标，进而实现银行产品的顾问式、组合式销售，可以提高银行经营业绩。B 项，理财顾问服务的第一步是基本资料收集。D 项，理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。它是一种针对个人客户的专业化服务，区别于为销售储蓄存款、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。
45.D。【解析】银行从业人员在制订投资规划时首先要考虑的是某种投资工具是否适合客户的财务目标。
46.C。【解析】家庭成长期的特征是从子女幼儿期到子女经济独立，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。
47.D。【解析】个人理财业务是建立在委托—代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。
48.C。【解析】查普通年金现值系数表，当 r=10%，n=7 时，普通年金现值系数为 4.868，则现值 PV=2 000×4.868=9 736(元)。
49.A。【解析】银行往往根据客户类型(主要是资产规模)进行理财业务分类。理财业务可分为理财业务(服务)、财富管理业务(服务)和私人银行业务(服务)三个层次。从客户等级来看，理财业务客户范围相对较广，但服务种类相对较窄;私人银行客户等级最高，服务种类最为齐全;财富管理客户则居二者之中，客户等级高于理财业务客户但低于私人银行客户。
50.A。【解析】生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出：自然人是在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置。也就是说，一个人将综合考虑其当期、将来的收支，以及可预期的工作、退休时间等诸多因素，并决定目前的消费和储蓄，以保证其消费水平处于预期的平稳状态，而不至于出现大幅波动。
51.D。【解析】可赎回条款赋予发行者在利率下降时赎回债券的权利，则投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此投资者将蒙受再投资风险。同时，赎回债券增加了投资者的交易成本，从而降低了投资收益率。因此，债权的可赎回条款对发行者有利，对投资者不利。
52.A。【解析】专业理财师要做的不是纠结于自己是否会触犯客户的隐私，或者客户会不会告诉自己，而是把重心放在引导客户、了解其财务问题和涉及其他家庭财务信息的事实上。
53.B。【解析】《中华人民共和国信托法》规定，受托人不得将其固有财产与信托财产进行交易或者将不同委托人的信托财产进行相互交易，但信托文件另有规定或者经委托人或者受益人同意，并以公平的市场价格进行交易的除外。
54.A。【解析】在名义利率相同的情况下，一年内复利次数越多，有效年利率越高，对发行者越不利。
55.B。【解析】商业银行销售风险评级为四级(含)以上理财产品时，除非与客户书面约定，否则应当在商业银行网点进行。
56.D。【解析】查复利现值系数表，当 r=8%，n=3 时，复利现值系数为 0.794，故现值 PV=20000×0.794=15 880(元)。
57.C。【解析】风险报酬率是指投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金价值的额外收益。
58.A。【解析】诚实信用原则是民事活动中最核心、最基本的原则。
59.A。【解析】金融期货合约是标准化合约。
60.A。【解析】在成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如券基金、浮动收益类理财产品。
61.B。【解析】本利和 FV=100×(1+10%×5)=150(万元)。
62.A。【解析】查普通年金现值系数表，当 r=1%，n=6 时，普通年金现值系数为 5.795，故
现值 PV=800×5.795=4 636(元)。
63.A。【解析】理财师基于“个人的财务资源是有限的”假设，认为任何一个家庭财务决定都不是“独立”的，一个财务决定往往还涉及客户财务资源的有效配置，以及不同人生阶段中不同财务目标之间的相对平衡。
64.A。【解析】在国际货币市场上，最典型、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。
65.B。【解析】保险原则是在保险发展的过程中逐渐形成并被人们公认的基本原则。这些原则作为人们进行保险活动的准则，始终贯穿于整个保险业务。
66.D。【解析】商业银行应当根据理财产品风险评级、潜在客户群的风险承受能力评级，为理财产品设置适当的单一客户销售起点金额。风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于 5 万元人民币;风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于 10 万元人民币;风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于 20 万元人民币。
67.A。【解析】基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成较大的资金实力，将资产分别配置到股票、债券等多种资产上，通过有效的资产组合降低投资风险。这里的风险主要是非系统风险。
68.C。【解析】在家庭成熟期，房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债。
69.A。【解析】境内个人参与境外上市公司员工持股计划、认股期权计划等所涉外汇业务，应通过所属公司或境内代理机构统一向外汇局申请获准后办理。
70.B。【解析】实际风险承受能力反映的是风险客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响是不一样的。例如，同样的 10 万元炒股票，其风险是客观的，但对于一个仅有10 万元养老金的退休人员和一个有数百万元资产的富翁来说产生的影响是截然不同的。
71.A。【解析】时间价值既是资源稀缺性的体现也是人类心理认知的反应，表现在信用货币体制下，当前所持有的货币比未来等额的货币具有更高的价值。
72.A。【解析】商业银行应当明确个人理财业务人员与一般产品销售和服务人员的工作范围界限，禁止一般产品销售人员向客户提供理财投资咨询顾问意见、销售理财计划。客户在办理一般产品业务时，如需要银行提供相关个人理财顾问服务，一般产品销售和服务人员应将客户移交理财业务人员。
73.D。【解析】保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。
74.A。【解析】基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应当坚持投资人利益优先原则，注重根据投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品销售给合适的基金投资人。
75.C。【解析】ETF 基金可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单支股票、封闭式基金
那样在证券交易所直接买卖 ETF 份额，也就是说，资金量小的投资者也完全有能力参与。
76.D。【解析】成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场。A、B、C 项为收入型基金的特点。
77.A。【解析】理财产品宣传材料应当在醒目位置提示客户，“理财非存款、产品有风险、投资需谨慎”。
78.A。【解析】查普通年金终值系数表，当 r=10%，n=5 时，普通年金终值系数为 6.105，故 5 年后的本利和 FV=5 000×6.105=30 525(元)。
79.D。【解析】财务信息主要是指客户家庭的收支与资产负债状况，以及相关的财务安排(包括储蓄、投资、保险账户情况等)。
80.A。【解析】非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。
82.B。【解析】查复利终值系数表，当 r=5%，n=20 时，复利终值系数为 2.653，故 10 年后的终值为 FV=50×2.653=132.65(万元)。84.A。【解析】查复利终值系数表，当 r=3%，n=10 时，复利终值系数为 1.344，故终值 FV=100×1.344=134.4(元)。
85.B。【解析】境外个人对境内机构提供贷款或担保，应当符合外债管理的有关规定。
86.D。【解析】凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。
87.B。【解析】在我国，境内个人和机构以其合法财产投入公司时形成的可上市流通的股份是指社会公众股。
88.D。【解析】家庭资产负债表中的流动资产项目包括现金、活期存款、定期存款和货币市场基金。
89.C。【解析】万能保险是一种交费灵活、保额可调整、非约束性的寿险。具体定义为：包含保险保障功能并设立有单独保单账户的人身保险产品。按合同约定，保险公司在扣除一定费用后，将保险费转入保单账户，并定期结算保单账户价值。保险公司按照合同约定定期从保单账户价值中扣除风险保险费等费用。在投资收益方面，此类产品为保单账户价值提供最低收益保证。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以。
90.C。【解析】商业银行应当定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估。
二、多项选择题
1.ABDE。【解析】货币时间价值的影响因素有时间、单利与复利、收益率或通货膨胀率。
2.BCDE。【解析】高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：(1)单笔认购理财产品不少于 100 万元人民币的自然人。(2)认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过 100 万元人民币，且能提供相关证明的自然人。(3)个人收入在最近三年每年超过20 万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过 30 万元人民币的自然人。私人银行业务是一种面向高净值客户提供的金融服务。
3.ABCDE。【解析】商业银行开展个人理财业务有下列情形之一，并造成客户经济损失的，应按照有关法律规定或者合同的约定承担责任：(1)商业银行未保存有关客户评估记录和相关资料，不能证明理财计划或产品的销售是符合客户利益原则的。(2)商业银行未按客户指令进行操作，或者未保存相关证明文件的。(3)不具备理财业务人员资格的业务人员向客户提供理财顾问服务、销售理财计划或产品的。
4.ABCD。【解析】贵金属产品投资所面临的主要风险有价格波动风险、政策风险、技术风险
和交易风险。
5.ABDE。【解析】永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。它只有现值，没有终值。
6.ABCD。【解析】商业银行不得采取抽奖、回扣或者赠送实物等方式销售理财产品。
7.ABCD。【解析】债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定。债券型理财产品的市场认知度高，客户容易理解。
8.BD。【解析】个人外汇业务按照交易主体区分境内与境外个人外汇业务，按照交易性质区分经常项目和资本项目个人外汇业务。
9.ABCDE。【解析】影响债券类产品收益的因素主要有债券期限、基础利率、市场利率、票面利率、债券的市场价格、流动性、债券信用等级、税收待遇以及宏观经济状况等。
10.ABCE。【解析】永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。它只有现值，没有终值。
11.ABCE。【解析】金融市场的微观经济功能包括集聚功能、交易功能、避险功能和财富功能;宏观经济功能包括资源配置功能、调节功能和反映功能。
12.BCE。【解析】维持期的家庭形态表现为子女进入高等教育阶段，投资工具为多元投资组合。
13.ABCDE。【解析】银行代理黄金业务的种类包括条块现货、金币、纸黄金、黄金基金和黄金 T+D 业务。
14.AD。【解析】净资产=资产-负债。
15.BCD。【解析】银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。其中产品开发主体信息包括发行人、托管机构和投资顾问等与产品开发相关的主体。
16.ABDE。【解析】大额可转让定期存单的特点主要有:不记名;金额较大;利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高;不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。
17.ABCD。【解析】封闭式基金的额度固定，一般不能再增加发行。
18.ABCDE。【解析】在实际理财业务过程中，商业银行往往按照人们的主观风险偏好类型和
程度将投资者的理财风格分为进取型、成长型、平衡型、稳健型和保守型五种类型。
19.ABCE。【解析】信托财产既包括有形财产，如股票、债券、物品、土地、房屋和银行存款等;又包括无形财产，如保险单、专利权、商标、信誉等，甚至包括一些或然权益(如人死前立下的遗嘱为受益人创造了一种自然权益)。
20.CD。【解析】财富分配包含税务安排和遗产分配。
21.ABCDE。【解析】后续跟踪服务的必要性表现在：(1)理财规划服务是个过程，不是一次性完成的。(2)客户的理财目标有短期也有长期的，金融机构和理财师理想的情况是给客户提供终生的专业理财服务，甚至成为客户家庭世代的理财师，这就需要理财师提交理财规划方案之后不断做好客户的后续跟踪服务。(3)综合理财方案所依据的数据是建立在预上的，对未来的预估不可能完全准确或一直不变，这会导致方案的最终效果与当初的预期目标产生较大差异。(4)从金融机构和理财师业务发展角度来说，接受全面理财规划和书面理财规划书服务的理财客户绝大多数都是价值较高的优质客户，如何通过后续跟踪服务，提升客户满意度、加强客户关系以实现客户生命周期价值最大化是每个理财师必须思考和努力实践的工作。后续跟踪服务实现真正的服务升级，同样也是理财师职业生涯得以持续健康发展的基础。
22.ABCDE。【解析】除银行外，证券公司、基金公司、信托公司、保险公司以及一些独立的投资理财公司(如第三方理财公司等)等其他金融机构也为个人客户提供理财服务。
23.ACE。【解析】货币之所以具有时间价值，主要是因为以下三点：(1)现在持有的货币可以用作投资，从而获得投资回报。(2)货币的购买力会受到通货膨胀的影响而降低。(3)未来的投资收入预期具有不确定性。
24.ABCE。【解析】优先股的股份可以转让。
25.DE。【解析】债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。
26.ABCD。【解析】有下列情形之一的，合同无效：(1)一方以欺诈、胁迫的手段订立合同，损害国家利益。(2)恶意串通，损害国家、集体或者第三人利益。(3)以合法形式掩盖非法目的。(4)损害社会公共利益。(5)违反法律、行政法规的强制性规定。
27.ABE。【解析】债务人或者第三人有权处分的下列财产可以抵押：(1)建筑物和其他土地附着物。(2)建设用地使用权。(3)以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包营权。(4)生产设备、原材料、半成品、产品。(5)正在建造的建筑物。(6)交通运输工具。(7)法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。
28.ABCD。【解析】基金宣传推介材料可以登载过往业绩，登载基金过往业绩的，应当特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。
29.ABDE。【解析】年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。
30.ABDE。【解析】《中华人民共和国民法通则》以法人活动的性质为标准，将法人分为企业法人、机关法人、事业单位法人和社会团体法人。
31.AB。【解析】A、B 项属于封闭式基金的特点。
32.ABD。【解析】C 项，期权费是在购买期权合约时付清的。E 项，外汇期权是一种现货期权。
33.AB。【解析】年金现值系数可能大于 1，也可能小于 1。年金终值系数大于或等于 1。
34.BCDE。【解析】分红险的收益风险来源于利率的波动和保险公司制定的预定死亡率、预
定投资回报率和预定营运管理费用。
35.AB。【解析】对于一个投资项目，如果净现值 NPV>0,表明该项目在 r 的回报率要求下是可行的,且 NPV 越大,资收益越高;如果净现值 NPV是不可行的。
36.ABCDE。【解析】基金的特点包括：(1)集合理财，专业管理。(2)严格监管，信息透明。(3)组合投资，分散风险。(4)利益共享，风险共担。(5)独立托管，保障安全。
37.ABCD。【解析】对客户家庭信息进行整理后，接下来理财师的工作就进入到客户家庭财务现状的分析环节。主要的分析内容分为以下几个部分：(1)资产负债结构分析。(2)收入结构分析。(3)支出结构分析。(4)储蓄结构分析。
38.BDE。【解析】市场利率下降时，债券价格上涨，发行人行使赎回权的概率增加，故 A、C 项错误。
39.CD。【解析】对于一个投资项目，如果 r
26>IRR，表明该项目无利可图。对于 B 选项，月利率为 1.5%，则年利率 r=18%>IRR，则该项目无利可图。
40.ABCE。【解析】根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、利率/债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。
三、判断题
1.A。【解析】FOF 是一种专门投资于其他证券投资基金的基金，它并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。
2.B。【解析】根据《中华人民共和国保险法》，银行从事保险代理业务，须与保险公司签订代理协议，下辖各级经营机构开办保险代理业务，必须“取得保险监督管理机构颁发的保险兼业代理业务许可证”。因此是银行与保险公司签订代理协议，而不是银行网点。
3.B。【解析】商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证。
4.A。【解析】题干表述正确。
5.B。【解析】家庭紧急备用金，一般来说按 3～6 个月家庭日常开支准备，存期最好在半年或一年左右。
6.A。【解析】再投资风险也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是再投资风险。
7.A。【解析】银行代理服务类业务，指银行在其渠道代理其他企业、机构组织的、不构成商业银行表内资产负债业务、给商业银行带来非利息收入的业务。
8.A。【解析】题干表述正确。
9.A。【解析】题干表述正确。
10.B。【解析】债券的到期时间越长，所面临的利率风险越大。
11.A。【解析】投资顾问在理财产品中所提供的顾问服务内容主要包括:提供投资原则和投资理念建议;提供投资策略建议;提供投资组合建议;提供投资计划建议;提供具体投资建议以及约定的其他投资顾问服务。
12.B。【解析】永续年金有现值无终值。
13.A。【解析】题干表述正确。
14.A。【解析】题干表述正确。
15.B。【解析】QDII 即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。
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