参考答案
一、单选题
1C【解析】贴现债券是折价发行，没有利息支付，到期按票面金额还本的债券，其他三项都是付息债券。
2B【解析】每股派发红利为1元，股票价格上涨了1元，持有期收益率=(红利+资本利得)÷购买价格=2÷10=20%。
3D【解析】高收益往往伴随着高风险，追求高收益，又想同时保持高度流动性和安全性是不可能的。货币市场上的交易工具期限在一年以下，流动性高，风险性低，收益性低。
4D【解析】根据普通年金的计算公式，设每年存入X元，代入终值100 000元，期限为5年，利率为10%，100 000=X∑(1+10%)T-1，T=1，2，3，4，5;计算可得。
5D【解析】A是按票面是否记载投资者姓名划分的，B是按有无票面金额划分的，C是按是否可以在市场上流通划分的。此外，普通股和优先股在风险和权益方面的区别也是应当注意的知识点。
6D【解析】国债是国家信用，是以税收为担保发行的债券;地方政府债券是地方政府发行的、用于基础设施建设或项目投资筹集资金的债券;公司债是公司发行的债券;垃圾债券是指信用差、违约风险较高、以高收益吸引投资者的债券。国债的风险最低，地方政府债券较高，公司债更高，垃圾债券最高。
7D【解析】股利政策是由很多因素决定的，就算是同一类型的公司，在不同的情景下也会选择不同的股利政策。
8B【解析】一年以内是货币市场，一年以上是资本市场。
9C【解析】按永续年金的计算公式可以算出，M=∑8 000/(1+6%)T，T=1，2，3…，n。
10D【解析】将每一种状态下的收益率乘以这种状态发生的概率，再加总求和。
11D【解析】D项的中心词是监护人，监护人是完全民事行为能力人，可以开办个人理财业务。
12A【解析】信息保密准则的内容：银行从业人员应当妥善保存客户资料及其交易信息档案。在受雇期间及离职后，均不得违反法律法规和所在机构关于客户隐私保护的规定，透露任何客户资料和交易信息。B项，在协助监管机构执行任务时，应积极主动提供相关信息。C、D违反了保密原则。
13D【解析】本题中乙的行为构成了表见代理，表见代理本属于无权代理，但因本人与无权代理人之间的关系，具有外表授权的特征，致使相对人有理由相信行为人有代理权而与其进行民事法律行为，法律使之发生与有权代理相同的法律效果。表见代理产生有权代理的法律后果。本人应履行代理人与第三人订立的合同;但因代理人的行为而给本人造成损失的，有权向代理人追偿。
14B【解析】择期交割是指可以选择日期进行交割，它是远期交易的一种，可以事先约定好汇率以固定进口成本，但是不固定交割日期。
15A【解析】看涨期权又叫买权，赋予投资者在未来一定时期内以固定价格买入某种证券的权利。对看涨期权的购买者来说，他是预期标的资产的价格会上涨，希望能够以固定的执行价格(低于上涨后的市场价格)来购买以获利。
16C【解析】根据年金终值的公式∑10 000×(1+6%)T，T=1，2，3，…，10，计算可以得出。
17A【解析】未来买卖，现在约定价格的都属于远期交易;期货是一种标准化的远期合约，一般在交易所(场内市场)内进行。
18B【解析】股票市场基金可能遭受很大的损失，也可能带来很高的收益，即它的收益是取决于整个股市的运行情况，波动性比较大;而其他三类都是流动性很好、收益率偏低但很稳定的。
19B【解析】同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。银监会是监管机构，不能参与交易。
20B【解析】制定存贷款利率标准是中国人民银行的职责之一;银监会是监督管理机构，主要职责是管理银行业风险，监督金融机构的行为;中国银行业协会是行业内机构自愿结成的社会团体，没有权利规定利率上下限。
21D【解析】《商业银行法》的有关规定：构成犯罪的，追究刑事责任;不构成犯罪的，处以纪律处分。
22B【解析】卖出的大于买入的，称为空头。反之，称为多头。
23C【解析】信用等级是用来衡量风险的，信用等级越高，风险越小。
24C【解析】市场利率是投资者持有债券的机会成本，持有债券到期，如果期间的市场利率上升，投资者损失了获利更高的投资机会。
25B【解析】B项是对银行业务监管的原则。
26A【解析】(1)、(2)、(4)是《证券法》直接规定了的，(3)属于规定中所说的“由于所任公司职务可以获取公司有关内幕消息人员”。
27C【解析】C、D两项正好相反，必有一个是错误的。
印花税是以经济活动中签订的各种合同、产权转移书据、营业账簿、权利许可证照等应税凭证文件为对象所课征的税。印花税由纳税人按规定应税的比例和定额自行购买并粘贴印花税票，即完成纳税义务。
证券交易印花税，是从普通印花税中发展而来的，属于行为税类，根据一笔股票交易成交金额对买卖双方同时计征，基本税率为0.1%提高印花税会加大交易成本，导致股票中的交易需求下降，股价下降。
28A【解析】预期未来经济景气，应投资更多的钱到升值幅度比较大的、期望收益较高的金融产品上。通货膨胀时期，股票、基金以及房地产的收益会随经济周期调整，具有保值性;储蓄、国债等固定收益投资的利率变动一般较小，在通胀情况下可能导致实际收益下降。
29B【解析】国库券的风险是最低的，因为它是以国家信用为基础，有税收作保障的。
30C【解析】根据公司的信用评级，可以衡量公司的信用程度和违约的可能性，从而判断违约风险的高低。到期收益率是衡量盈利能力的，债券价格波动率衡量的是债券的市场风险;资产负债率衡量公司的资源利用和负债情况，不能直接衡量违约风险的高低。
31D【解析】A、B、C都只是发行公司的个别因素，只能引起该公司的风险，为非系统风险。D项才能够影响整个市场的状况。
32C【解析】《中华人民共和国商业银行法》第四条规定，商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。
33C【解析】在进行资产负债表中各笔项目的计算时，应遵循权责发生制的原则，即以交易是否实际发生为记录标准，而不以收付是否实现为标准。因此，题中已经形成的债务关系，也应该计入负债项目中。A项折旧性资产如机器设备，随着使用时间的增加，折旧程度增加，价值降低;B项净资产金额不是越大越好，应当适宜，以避免资源闲置;D项，影响客户资产持有量的因素有很多，应当具体情况具体分析。如负债较多且风险性较大的客户应当多持有资产，避免资不抵债导致破产。
34B【解析】偿付比率=净资产/总资产=(总资产-总负债)/总资产。
35D【解析】D项保险经纪人是基于保险人的利益，为投保人与保险人订立合同提供中介服务，依法收取佣金的单位，不能是个人。
36A【解析】本题考查金融市场的构成要素，即主体、客体和中介。客体指作用的对象，金融市场客体是指交易的对象，即金融市场工具。B项是金融市场的中介，C、D是参与金融市场交易的当事人即金融市场主体。
37B【解析】股票在市场上进行交易，其买卖价格自然指的是市场价值。
38A【解析】引起股票价格变化的主要因素是供求关系，而供求变化主要受投资者预期影响。投资者根据对宏观经济状况和公司运行情况的判断，决定自身对某种股票的供求。实际中往往是公司的盈利状况尚未发生变化，而只是出现了一些可能影响到盈利能力的因素并且为投资者所知时，股票价格就会随投资者预期的变化而出现波动。人们说股票市场是经济发展的晴雨表，就是因为股价变动可以提前反映经济变动的情况。通常股价的变化要先于盈利的变化，股价变动程度也要大于盈利的变动程度。
39C【解析】投资分散化可以降低资产的非系统性风险，即单个资产的特殊风险，在多样化的投资组合中，每种单个资产的风险可以相互抵消或降低。系统风险是影响资产组合中所有证券的风险，不能通过分散投资降低。
40B【解析】两全保险的现金价值积累是指随保费交纳增多，投保人在保险公司的责任准备金增加，而危险保额和储蓄保额是保险合同订立时确定的，不发生变动。
41B【解析】根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
42D【解析】向客户解析是工作人员的工作，但工作人员的职责范围只限于上班时间内。下班后向客户答疑可以是工作人员的自愿选择，不作为一项义务。
43A【解析】通过多样化投资可以降低非系统性风险，但却不能降低系统性风险，因为系统性风险是影响整个市场的风险。股指是一个综合性的指标，反映整个市场价格的波动，股指期货以股指为基础资产，通过套期保值、掉期等方法，可以管理整个股票市场的系统风险。
44D【解析】银行承兑汇票属于银行信用，风险较低，因而收益也较低。
45C【解析】CPI上涨，意味着通货膨胀水平提高了。债券的实际收益率=名义收益率-通货膨胀率，通胀率上涨导致实际收益率下降，投资者遭受损失。此外，通货膨胀会使市场利率上升，债券价格下降，也会给投资者带来损失。
CPI上涨相当于提示我们有通货膨胀的危险，投资者面临的自然就是通货膨胀风险。
46C【解析】对纪律处分有异议时，应先通过内部调解。在经过允许或授权的情况下，可以代表机构对外发布消息。
47C【解析】忠于职守就是做到该做的事，银行不可能要求所有职员都必须招揽到更多的客户。
48D【解析】A属于内幕消息，B、C属于各机构的商业秘密，都是需要保密的。
49B【解析】本题要注意区分几个概念。诚实信用是指应该告诉客户的毫不隐瞒，应该做到的一定做到;而坦白真诚和毫不隐瞒则是指有什么说什么，要把知道的都告诉客户。显然，银行从业人员在与客户沟通时要把握尺度，有些东西如本机构的商业秘密是不能透露的，因此回答客户问题时的原则应当是诚实信用。
诚实信用是银行从业人员职业道德的基本原则，贯穿于整个银行职业道德体系，始终制约和影响着其一系列职业道德规范。A项错误，C、D不是规范说法。
50A【解析】资本市场上交易的工具期限在一年以上，流动性较差;期限长，价格波动的可能性大，风险大;因此，收益一般也较高。
51B【解析】回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款，而不是信用贷款。担保贷款中，当借款人不能按期偿还贷款时，贷款人要经过一定的法律程序才能收回担保物并加以处置，在回购协议中，一旦证券出售者不能在交易结束时买回证券，投资者就有权处置证券，从这个角度看，回购协议比担保贷款还要安全。可以作为回购协议标的物的主要有国库券、政府债券、企业债券、金融债券等，公司债券可以作为回购协议的标的物。
52A【解析】本题是概率统计中标准差计算的实际应用。
先算出期望收益率=0.2×9%+0.4×12%+0.3×10%+0.1×5%=10.1%，再算每一种情况下的离差，分别为-1.1%，2%，-0.1%，-5.1%，再算离差的平方，分别为0.000121，0.0004，0.000001，0.002601，将离差平方与概率相乘加总，加权平均，即0.000121×0.2+0.0004×0.4+0.000001×0.3+0.002601×0.1=0.000445即为平方差，将其开平方，等于2.11%。
53D【解析】根据复利计算100×(1+10%)10可以得出。
54A【解析】假如当前领取：10 000元，进行投资，3年后可领取10 000×(1+20%)3=17 280(元)。目前领取比3年后领取拿到的钱更多。
55D【解析】根据普通年金的公式可以算出。设张君每年末存人银行X元，则5年后这笔年金的终值FV=∑X×(1+10%)T，T=0，1，2，3，4。令FV=100 000，即可求出X。
56C【解析】从业基本准则包括：诚实信用(最基本原则)、守法合规、专业胜任、勤勉尽职、保护商业秘密与客户隐私、公平竞争。
57C【解析】《期货交易管理条例》第二十九条规定，期货交易应当严格执行保证金制度。期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金，不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准，并应当与自有资金分开，专户存放。期货交易所向会员收取的保证金，属于会员所有，除用于会员的交易结算外，严禁挪作他用。因此，A、B、D三项正确，C项错误。
58D【解析】商业银行实施市场风险管理，应当确保将所承担的市场风险控制在可以承受的合理范围内，使市场风险水平与其风险管理能力和资本实力相匹配，限额管理正是对市场风险进行控制的一项重要手段。
风险限额是指对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额，如对内部模型计量的风险价值设定的限额(Value-at-Risk Limits)和对期权性头寸设定的期权性头寸限额(Iimits on Options Positions)等，风险价值限额是限额管理中最重要的指标。
59D【解析】根据《中国银行业从业人员职业操守》中岗位职责要求：除非内部职责调整或经过适当审批，不为其他岗位人员履行职责或将本人工作委托他人代为履行。张某有特殊情况应当请示上级领导，由银行管理部门负责安排。
60C【解析】《商业银行个人理财业务风险管理指引》第三章综合理财服务的风险管理第三十四条：保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5 000美元(或等值外币)以上;其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划的起点金额，并依据潜在客户群的风险认识和承受能力确定。
61B【解析】只有B项是不保证本金的，同义替代，“本金可能遭受损失”即“非保本”。
62B【解析】B不是金融机构反洗钱的义务，而是反洗钱监测中心或者监管机构的义务。
63D【解析】虽然结构性外汇理财产品也被称为“存款”，但是它有一定的投资风险。其风险主要体现在收益的不确定性和机会成本方面。
一是利率风险。如果投资者现在购买了美元理财产品，美联储宣布加息，国内美元利率也会上升，但投资者的收益不会因为美元存款利率的上升而提高。
二是汇率风险。如果在购买了外汇理财产品期间人民币升值，那么投资者以人民币表示的外汇资产就会缩水，从而蒙受损失。
三是流动性风险和资金的机会成本。大多数产品的提前终止权都握在银行手中，客户一般不能提前支取，即使急需资金也无法动用该笔结构性存款。
64D【解析】二者的区别：(1)买卖双方的权利和义务。期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。期权交易中，买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利，而卖方则有被动履约的义务。一旦买方提出执行，卖方则必须以履约的方式了结其期权部位。(2)买卖双方的盈亏结构。期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的;相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。(3)计价方式。股票期货的价格是标的资产的价格，股票期权的价格是期权费用。
65A【解析】《中华人民共和国个人所得税法》第三十条规定，劳务报酬所得，适用比例税率，税率为百分之二十。对劳务报酬所得一次收入畸高的，可以实行加成征收，具体办法由国务院规定。
66D【解析】银行向客户提供个人贷款，要考虑其未来的收入水平是否能够满足偿还贷款本息的要求。A项，每月的收入不足以满足正常生活费用和还款要求;B项每月收入扣除生活费用后每月为3 000元，申请10年期的360 000元贷款，由于存在利息，每月还款额要超过3 000元;C项作为抵押的汽车的价值应当高于贷款金额，以补偿还款期前的利息。D项国债信用高，远超过贷款金额。
67D【解析】所谓“套利”，就是利用不同市场或不同形式的同类或相似金融产品的价格差异牟利。申购新股型理财计划主要是利用新股发行价格与发行后二级市场的交易价格的差异进行套利，因而属于套利型理财产品。
68D【解析】银行从业人员应当配合监管部门的监管调查。A、B、C都违反了保守商业机密和客户隐私、信息的规定。
69D【解析】王某作为银行职员，没有权利也没有能力去阻止骗贷行为，而且还可能打草惊蛇，弄巧成拙;而向媒体披露或在网上公开，无异于将家丑外扬，事情不但没有解决，反而会影响本机构声誉。所以，合适的做法应当是向上级领导报告。
70D【解析】复利现值=终值/(1+利率)期限。注意C项是对教材中的普通年金计算公式利用等比数列求和公式化简的结果。
71B【解析】N期先付年金与N-1期后付年金比较，两者贴现期数相同，但N期先付年金比N-1期后付年金多一期不需贴现的付款。因此先付年金的计算公式为：V=A×PVIFA+A=A×(1+PVIFA)，其中A为每期收付的款型金额，PVIFA是N-1期普通年金现值系数。综上，先付年金现值系数等于普通年金现值系数的期数减一、系数加一的计算结果。
72C【解析】贴现利息的计算公式为：贴现利息=汇票面值×实际贴现天数×月贴现率/30;
实付贴现金额=汇票面值-贴现利息。根据题中条件，贴现利息=10 000×0.2%×15/30=10，实付贴限额=10 000-10=9 990(元)。
73C【解析】人民币有升值压力，表明我国经济态势良好，经济增长较快。此时应当投资回报率较高的资产(如股票、房地产)，同时减持外汇，增加人民币资产的持有。C项继续持有外汇，当人民币升值由压力变为现实时，投资者会因外币的相对贬值遭受损失。A项，一般认为经济发展前景较好的时候，应该减少固定收益支付的资产，但是由于题干中并没有说有通胀压力，而且国债属于人民币资产，所以增加国债配置也是可以的。
74B【解析】A项中个人理财业务是向客户提供的一种服务方式，储蓄是银行的负债业务;C项个人理财业务的风险一般是客户承担或者商业银行和客户共同承担的，储蓄的风险是商业银行独立承担的;D项中储蓄财产与商业银行的财产不严格区分。
75B【解析】资产负债率=负债总额/资产总额。由于负债要用资产来偿还，负债占资产总额的比率越低，说明企业用于归还债务的资产越充足，因而，资产负债率越低说明企业长期偿债能力越强。
76A【解析】资产和负债都是存量指标，即某一时点上的数值，因此资产负债表是静态报表。利润表反映的收入支出和现金流量表反映的现金流出入都是流量概念，因而是动态报表。
如果大家区分不好静态报表和动态报表的话，可以这样记忆，静态报表即存量报表，动态报表即流量报表;而存量是某一时点上的量，流量是一段时间的量。
77C【解析】金融建议书是第二次拜访的时候需要准备的，要根据初访和其他渠道收集的资料编制。初次拜访主要是了解情况，不需要准备建议书。
78C【解析】交叉销售是指对于选择了本银行某项业务的客户，银行应当尽力争取为客户提供其他服务，即进行产品的交叉销售。如客户选择了A银行的信用卡，银行可以争取使客户开立本行的储蓄账户或开办一卡通服务，以方便自动还款。从而充分利用现有的客户资源，提高单个客户利润率。
捆绑销售是共生营销的一种形式，是指两个或两个以上的品牌或公司在促销过程中进行合作，从而扩大它们的影响力，是一种跨行业和跨品牌的新型营销方式。大家不要将它与交叉销售混淆。
客户分类和提高客户满意度都是针对整个客户群说的，对于提高单个客户利润率效果不明显。
79A【解析】根据年金现值的计算公式，计息次数和实际利率都是在分母上的，分母越大，现金流量的现值越小。
80D【解析】根据复利计算公式：1+实际利率=(1+12%×1/4)4，计算得，实际利率=1255%。
81A【解析】自杀是某人死亡的形式，自杀的直接原因是精神分裂症，因此死亡事故的近因是精神分裂症。D项具有一定的迷惑性，但注意该项的中心词是自杀，如果投保人精神状况正常状态下自杀，则自杀为死亡近因;但本题中投保人精神状况异常，自杀不能成为死亡的直接原因。
82A【解析】定期寿险又称死亡保险，它只提供一个确定时期的保障，如1年、5年、10年、20年，或者到被保险人达到某个年龄为止，如60岁。如果被保险人在这个规定时期内死亡，保险人向受益人给付保险金。如果被保险人期满生存，保险人无给付保险金的责任。因此，定期寿险同其他寿险相比较，在性质上更接近财产保险。
83【解析】①④⑥适于描述开放式基金。开放式基金是指基金的总份额不固定，基金发行以后基金持有者可随时向基金管理公司或销售机构申购或要求赎回基金份额，即基金的份额始终处于一种开放的状态。②③适于描述封闭型基金。封闭型基金已经发售完毕，基金总额就确定了，基金份额不可赎回也不接受申购。但投资者可以在证券交易所交易已发行的基金份额。由于基金总额不变，筹集到的资金可全部用于投资。⑤描述的是公司型基金的特点。
84D【解析】责任保险的保障对象是投保人按照法律应当承担的损害赔偿责任。
85B【解析】等额本息还款法：即借款人每月以相等的金额偿还贷款本息。等额本金还款法：即借款人每月等额偿还本金，贷款利息逐月递减。
两种还款方式的区别：
等额本金还款法在整个还款期内每期还款额中的本金都相同，偿还的利息逐月减少;本息合计逐月递减。
等额本息还款法每期还款额中的本金都不相同;前期还款中本金金额较少，本息合计每月相等。
86C【解析】根据复利计算公式，本息和=1 000×(1+8%/4)4=1 082.43(元)。
87B【解析】根据《证券投资基金法》规定，基金份额持有人按其所持有基金份额享受收益和承担风险。
88C【解析】受托人和委托人之间的权利和义务的标的物是信托财产。
89A【解析】B、C、D都是情节严重、造成重大损失时才要负刑事责任。A项触犯了《反洗钱法》，属于刑事犯罪。
90A【解析】《商业银行个人理财业务风险管理指引》第五十条。本题可采用排除法。首先排除C项，商业银行应当充分、清晰、准确地向客户提示综合理财服务和理财计划的风险，C项的说法太过笼统，不具有针对性。B、D的问题是一样的，没有投资结果，即本金或收益的情况，且B项的说法过于推卸责任，因为保证收益理财计划由保证收益引起的风险是由银行承担的。
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