2019初级银行从业资格考试个人理财章节考点：理财投资市场

 

第三节 理财投资市场介绍

 

　　一、货币市场介绍

 

　　1.货币市场概述

 

　　货币市场是短期资金融通的场所，主要有以下几个子市场。

 

　　(1)同业拆借市场

 

　　(2)商业票据市场

 

　　(3)银行承兑汇票市场

 

　　(4)回购市场

 

　　(5)政府短期债券市场

 

　　(6)大额可转让定期存单市场

 

　　(7)货币市场基金市场

 

　　2.货币市场在个人理财中的运用

 

　　二、债券市场介绍

 

　　1.债券市场概述

 

　　(1)债券特征：①偿还性。②流动性。③安全性。④收益性。

 

　　(2)债券的分类

 

　　根据发行主体的不同，债券可以划分为政府债券、金融债券、公司债券等。

 

　　按期限不同，债券可划分为短期债券，中期债券和长期债券。

 

　　按利息的支付方式不同，债券可划分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券等。

 

　　按募集方式分类，可分为公募债券和私募债券。

 

　　(3)债券市场的功能。①融资功能。②价格发现功能。③宏观调控功能。

 

　　(4)债券的发行。按照债券的面值与发行价格的不同，可以将债券发行分为三种情况：

 

　　①发行价格等于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被称为平价发行。

 

　　②发行价格高于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被称为溢价发行。

 

　　③发行价格低于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被称为折价发行。

 

　　(5)债券的交易

 

　　①债券价格与到期收益率成反比。

 

　　②债券的市场交易价格同市场利率成反比。

 

　　(6)银行间债券市场和交易所债券市场

 

　　2.债券市场在个人理财中的运用

 

　　三、股票市场介绍

 

　　1.股票市场概述

 

　　(1)股票价格指数，简称股价指数，是用来衡量计算期一组股票价格相对于基期一组股票价格的变动状况的指标，是股票市场总体或局部动态的综合反映。我国主要的股票价格指数有沪深300指数、上证综合指数、深证综合指数、深证成分股指数、上证50指数和上证180指数。境外主要股票价格指数有道琼斯股票价格平均指数、标准普尔股票价格指数、NASDAQ综合指数、《金融时报》股票价格指数、恒生股票价格指数和日经225股价指数。

 

　　(2)股票市场的功能

 

　　①积聚资本。

 

　　②资本转让。

 

　　③资本转化。

 

　　④股票定价。

 

　　2.股票市场在个人理财中的运用

 

　　四、金融衍生品市场介绍

 

　　1.金融衍生品市场概述

 

　　(1)金融衍生工具的种类及特点

 

　　①金融衍生工具的种类。

 

　　按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。

 

　　按照交易场所划分，金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股指期货，后者如利率互换等。

 

　　按照交易方式分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。

 

　　②金融衍生工具的特点：可复制性和杠杆特征。

 

　　(2)金融衍生品市场的功能

 

　　①转移风险功能。

 

　　②价格发现功能。

 

　　③提高交易效率功能。

 

　　④优化资源配置功能。

 

　　(3)金融衍生品市场分类

 

　　根据金融衍生工具的交易方式，可将金融洐生品市场分为四个子市场，即金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场和金融互换市场。

 

　　2.金融衍生品市场在个人理财中的运用

 

　　五、外汇市场介绍

 

　　1.外汇市场概述

 

　　(1)外汇市场的特点

 

　　①空间统一性。

 

　　②时间的连续性。

 

　　(2)外汇市场的功能

 

　　①国际金融活动枢纽功能。

 

　　②形成外汇价格体系功能。

 

　　③调剂外汇余缺，调节外汇供求功能。

 

　　④实现不同地区问的支付结算功能。

 

　　⑤运用操作技术规避外汇风险功能。

 

　　(3)外汇市场的分类

 

　　①有形市场与无形市场。

 

　　②自由外汇市场和官方外汇市场。

 

　　2.外汇市场在个人理财中的运用

 

　　六、保险市场介绍

 

　　1.保险市场概述

 

　　(1)保险的概念。保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残，疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。

 

　　(2)保险的相关要素

 

　　①保险合同。

 

　　②投保人。

 

　　③保险人。

 

　　④保险费。

 

　　⑤保险标的。

 

　　⑥被保险人。

 

　　⑦受益人。

 

　　⑧保险金额。

 

　　(3)保险产品的功能

 

　　①风险转移，损失分摊功能。

 

　　②损失补偿功能。

 

　　③资金融通功能。

 

　　(4)保险相关原则

 

　　①保险利益原则。

 

　　②近因原则。

 

　　③损失补偿原则。

 

　　④最大诚信原则。

 

　　(5)保险市场主要产品

 

　　①按照保险的经营性质划分为社会保险和商业保险。

 

　　②按照保险标的划分为人身保险和财产保险。

 

　　2.保险市场在个人理财中的运用

 

　　七、贵金属市场及其他投资市场介绍

 

　　1.贵金属市场

 

　　(1)贵金属市场组成：①黄金。②白银。③铂金。

 

　　(2)贵金属市场在投资中的运用(以黄金市场为例)

 

　　①黄金市场是24小时交易的市场，因此随时可以变钞票。

 

　　②黄金的价值是自身固有的，当纸币由于信用危机而出现波动贬值时，黄金就会根据此货币贬值比率自动向上调整。

 

　　③对普通投资者而言，实物黄金和纸黄金是较为理想的黄金投资渠道，但黄金饰品对家庭理财没有太大意义，因为黄金饰品的价格包含了加工成本。

 

　　2.房地产市场

 

　　(1)房地产及其特性

 

　　房地产即不动产，是指土地、建筑物以及附着在土地或建筑物上的不可分离的部分和附带的各种权益。房地产与个人的其他资产相比有其自身的特点：位置固定性、使用长期性、影响因素多样性和保值增值性。

 

　　(2)房地产投资在个人理财中的应用

 

　　3.收藏品市场

 

　　(1)收藏品市场概述

 

　　收藏品可具体分为文物珠宝类、名石和观赏石类、钱币类邮票类、文献类、票券类、陶瓷类、玉器类、绘画类等。随着经济发展，居民投资意识不断增强，除了股市、房地产、实业等，收藏品行业也是个人投资的主要渠道之一。由于收藏品种类繁多，投资任何一种收藏品，都必须了解相关知识。

 

　　(2)收藏品市场在个人理财中的运用

 

　　在国外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资理财对象。与其他投资理财行业相比，艺术品投资理财有以下优点：艺术品具有不可再生性，因而具有较强的保值功能，购买以后一般不会贬值。回报收益率高