2019证券从业资格考试复习指导资料：资产证券化各方参与者有哪些？其职责是什么

来源： 2019-03-17 16:51中

问：资产证券化各方参与者有哪些?其职责是什么?

答：(1)发起人。发起人也称为“原始权益人”，是证券化基础资产的原始所有者，通常是金融机构或大型工商企业。

(2)特定目的机构或特定目的受托人(SPV)。这是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。

(3)资金和资产存管机构。为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管。

(4)信用增级机构。此类机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。

(5)信用评级机构。如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级。

(6)承销人。承销人是指负责证券设计和发行承销的投资银行。如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团。

(7)证券化产品投资者，即证券化产品发行后的持有人。

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