2019中级银行从业《个人理财》知识点：投资工具分析方法
投资工具分析方法
1.基本面分析
2.技术面分析
A、技术分析的假设：市场行为反映一切信息(反映性)、证券价格沿趋势移动(趋向性)、历史会重演(重演性)
3.债券分析
(1)收益率测度
A即期收益率=票面利息/债券价格 B到期收益率=贴现率
平价发行时：票面利率=即期利率=到期收益率 溢价发行时：票面利率》即期利率》到期收益率 折价发行时：票面利率《即期利率《到期收益率
(2)债券定价=债券价值=债券各期利息现值之和+债券到期日面值现值
债券价格随时间的关系：临近到期日时，债券价格趋近于票面价值;溢价发行债券，债券价格不断下降;折价发行债券，债券价格不断上升;平价发行债券，债券价格保持不变。
(4) 债券风险
A.利率风险：债券价格与利率反向变动 B.信用风险(违约风险)，是债券投资最主要的风险之一。信用等级：长期债券三等九级(AAAAAABBBBBBCCCCCC)、短期债券四等六级(A-1A-2A-3BCD) C.汇率风险 D.再投资风险
4.心理分析
投资组合业绩评价
1. 直接比较法
2. 风险调整系数评价法：夏普比率《=(投资组合收益率-无风险收益率)/投资组合标准差》、
特雷诺指数《=(投资组合收益率-无风险收益率)/Ƀ贝塔系数》、詹森指数《=投资组合
收益率-必要收益率，必要收益率=[无风险收益率+Ƀ*(市场收益率-无风险收益率)]，参考财务管理知识》
温馨提示：因考试政策、内容不断变化与调整，长理培训网站提供的以上信息仅供参考，如有异议，请考生以权威部门公布的内容为准！
(责任编辑：长理培训)
点击加载更多评论>>