2019初级银行从业资格《风险管理》复习讲义(3)
第 1 章 风险管理基础
1.3 商业银行风险管理的主要策略
风险管理政策层面上的管理技术和措施
1.3.1风险分散
组成资产的个数越多，其非系统性风险就可以通过分散化完全消除，而系统性风险不能通过分散化被消除掉，表现为资本资产模型(CAPM)中的β值。
1.3.2风险对冲
风险对冲是指通过投资或购买与标的资产(Underlying Asset)收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产法潜在的风险损失的一种风险管理策略。
管理市场风险的有效办法。分为自我对冲和市场对冲，前者比如同时买入具有收益负相关的资产(比如股票和债券)，后者比如通过衍生产品市场进行对冲(比如进行利率和汇率的互换等)。
所谓自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险(又称残余风险)，通过衍生产品市场进行对冲。
1.3.3风险转移
第一种，存款保险公司，比如美国存款保险公司FDIC;第二种，更为积极、主动，比如资产支持证券ABS、MBS等。
1.3.4风险规避
不做业务，不承担风险。过于消极。
1.3.5风险补偿
对于高风险的客户和业务，提高金融产品价格。
1.4 商业银行风险与资本(重点)
本节是风险管理这门课程的核心和基础，资本分为三种资本，三种资本的含义及它们之间的区别和联系是考试的重点和热点。
1.4.1资本的概念和作用
1.资本的概念
资本是指会计资本，也就是账面资本，等于金融机构合并资产负债表中资产减去负债后的所有者权益，包括实收资本或普通股、优先股等。
商业银行是以负债经营为特色的，其资本较少，融资杠杆率很高。
2.资本的作用
(1)为商业银行提供融资;
(2)吸收和消化损失，资本金是承担风险和吸收损失的第一资金来源;
(3)限制商业银行过度业务扩张和风险承担;
(4)维持市场信心;
(5)为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力。
资本是风险的第一承担者，所以，也是风险管理最根本的动力来源。而且，商业银行的风险管理是一种自上而下的过程，是由代表资本的董事会推动，并且承担最终责任的。
1.4.2监管资本与资本充足率要求
1.监管资本指监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，由于监管资本必须在非预期损失出现时随时可用，因此，其强调的是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。
2.巴塞尔协议
1999年，为提高监管资本对风险的敏感性，新协议将资本充足率定义为资本与风险加权资产加上12.5倍市场风险及操作风险资本要求的比率。
(1)监管资本分为核心资本和附属资本
核心资本包括：权益资本(股本、盈余公积、资本公积和未分配利润)和公开储备;
附属资本包括:未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具。
(2)三大风险加权资产不同的计算方法
1)信用风险——标准法、内部评级初级法和内部评级高级法
①标准法按照监管当局所规定的权数、参数进行计算，完全被动的指标。
②内部法根据对商业银行内部评级体系依赖程度不同，分为内部评级初级法和内部评级高级法。
内部评级初级法要求商业银行运用自身的客户评级，估计每一个等级客户的违约概率。
内部评级高级法要求商业银行运用自身的二维的评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约的风险暴露以及期限。
2)市场风险——标准法、内部模型法
3)操作风险——基本指标法、标准法、高级计量法
(3)整体资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4% 。
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(责任编辑：长理培训)
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