2019初级银行从业资格《个人贷款》辅导资料(18)

来源： 2019-03-24 12:06中

　　季节性销售增长

　　具有季节性销售特点的公司将经历存货和应收账款等资产的季节性增长，存货增长通常会出现在销售旺季期间或之前，而应收账款增加则主要是由销售增长引起的。在季节性增长之后，这些资产会随着销售旺季的结束而减少，同时销售量也逐渐降低，公司经营将进入低谷时期。

　　季节性资产增加的三个主要融资渠道：

　　(1)季节性负债增加：应付账款和应计费用;

　　(2)内部融资，来自公司内部的现金和有价证券;

　　(3)银行贷款。

　　当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充，这部分融资称作营运资本投资。银行贷款的还款来源主要是季节性资产减少所释放出的现金。

　　通过对现金流的预测以及月度或季度的营运资本投资、销售和现金水平等的分析，银行可以获得如下信息：

　　(1)决定季节性销售模式是否创造季节性借款需求;

　　(2)评估营运资本投资需求的时间和金额;

　　(3)决定合适的季节性贷款结构及偿还时间表。

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