2020福建农信社招聘-金融互换

来源： 2019-04-30 23:05中

(一)定义

金融互换源于著名经济学家大卫·李嘉图提出的比较优势理论。是约定两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的金融合约，或者说交换两种不同工具的一系列支付款项或收入款项的合约。不同于期货交易，互换是一种按双方需求设计定制的交易方式。

(二)互换的类型

传统的金融互换包括利率互换与货币互换两种类型。

1.利率互换是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的相同数量名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算，而另一方的现金流根据固定利率计算。

2.货币互换是将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。

(三)功能

1.通过金融互换可在全球各市场之间进行套利，从而一方面降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益，另一方面促进全球金融市场的一体化。

2.利用金融互换，可以管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险。

3.金融互换为表外业务，可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制。

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