2020福建农信社招聘-外汇交易风险及其防范
(一)定义
外汇交易风险，也称外汇风险，是指企业或个人在交割、清算对外债权债务时因汇率变动而导致经济损失的可能性。我国外汇市场已成为全球市场体系的重要一环，2005年7月汇改后，随着更富弹性的人民币汇率形成机制的逐步实现，人民币汇率波幅越来越大，外汇风险伴随着波动的汇率成为人们不得不关注的重大问题。
(二)类型及影响因素
外汇风险一般分为交易风险、折算风险、经济风险和国家风险。
交易风险：买卖外汇时，由于汇率的意外变动，而蒙受经济损失的可能性——汇兑损失。
如，A公司进口设备价款是1万美元，3个月后付款;签订合同时汇率为USD1=RMB6，3个月付款时汇率为USD1=RMB7，那么A公司原本付6万人民币，现在由于美元升值，要付7万人民币，多支付了1万人民币。
折算风险，又称会计风险，指有关主体(跨国公司)因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率发生意外变动，而蒙受的账面经济损失的可能性。——非实际的损失。
经济风险：指由于汇率发生意外变动，使有关主体在将来特定时期蒙受经济损失的可能性。
如，当本币贬值时，某企业一方面由于出口货物的外币价格下降，可能刺激它的出口额增加(收入增加);另一方面因该企业原材料中使用进口材料，本币贬值使进口原材料价格上升导致企业生产成本增加，结果该企业将来增加出口后的利润可能增加，也可能减少。
外汇风险一般包括两个因素：货币和时间。如果没有两种不同货币间的兑换或折算，也就不存在汇率波动所引起的外汇风险。同时，汇率和利率的变化总是与时间期限相对应，没有时间因素也就无外汇风险可言。
(三)内部防范措施
1.签订合同时可采取的防范措施
(1)做好计价货币的选择
①本币计价：适用于货币可自由兑换的国家。
②收硬付软：出口、外币债权争取使用硬币，进口、外币债务争取使用软币。
③多种货币计价法(软硬搭配)
(2)调整价格法：可以减轻但无法消除外汇风险。
(3)在合同中加货币保值条款。货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额转换用所选货币来表示。
2.提前或拖延收付
即根据有关货币对其他货币汇率的变动情况，更改该货币收付日期。
提前或拖延收付
预测外币上浮（本币软）
预测外币下浮（本币硬）
出口商（收付外币）
推迟收汇
提前收汇
进口商（支付外币）
提前付汇
推迟付汇
3.配对管理
使外币的流入和流出在币种、金额和时间上相互平衡的做法。
4.冲销法(净额结算)
指跨国公司子公司经常采用的对其内部贸易所产生的应收款和应付款进行相互抵消，仅定期清偿抵消后的净额部分，从而减少了净敞口头寸的存在。
(四)外部防范措施
外部管理是当内部管理不足以消除净外汇头寸时，利用金融市场(外汇市场和货币市场)进行避免外汇风险的交易。其中外汇市场通常包括远期外汇交易、外币期货、外币期权、掉期交易，货币市场的套期保值是指通过货币市场上的借贷来抵消已有的债权和债务的外汇风险。
基本方法有：
1.远期合同法(Forward Contract)。
2.借款一即期合同一投资法(Borrow一Spot-Invest，简称BSI)。
3.提前收付一即期合同一投资法(Lead-Spot-Invest，简称LSI)。
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(责任编辑：长理培训)
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