财政税收论文：取消“所得税先征后返”对上市公司业绩的影响

 企业 所得税是企业交纳的主体税种之一，对企业经营有着重大 影响 。1994年1月1日开始施行的《企业所得税暂行条例》是我国现行企业所得税法的基本规范。根据该条例，属于股份制企业的上市公司除 法律 另有规定外，一律采用33%的所得税税率。另按现行税法规定，企业所得税的减免权全部集中在国务院，地方政府没有权力制定和批准减免。但是，各地方政府为了提高本地上市公司的竞争力，对本地上市公司普遍实行了所得税返还的优惠政策，于是税收返还成了地方政府绕过中央管制的一个对策。严格意义上说，先征后返政策与现行税法的有关规定是相抵触的，它违背了统一税政、集中税权的原则，而且违背了公共财政的要求，削弱了财政调控能力。为此，国务院和财政部于2000年出台了相关规定。

　　2000年颁发的有关所得税先征后返的三个文件

　　2000年1月11日，国务院颁发了国发［2000］2号文件《关于纠正地方自行制定税收先征后返政策的通知》，通知要求各地区自行制定的税收先征后返政策，从2000年1月1日起一律停止执行。

　　2000年10月13日，财政部印发了财税［2000］99号文件《关于进一步认真贯彻落实国务院〈关于纠正地方自行制定税收先征后返政策的通知〉的通知》，对上市公司企业所得税先征后返政策的执行时间作出新规定。通知中指出，各地对上市公司企业所得税先按33%的法定税率征收再返还18%（实征15%）的优惠政策将保留到2001年12月31日。从2002年1月1日起，除法律和行政法规另有规定者，企业所得税一律按法定税率征收。对于跨年度清缴入库的2001年度上市公司企业所得税可以在汇算清缴完成后于2002年度办理先征后返手续。2000年是国企脱困的关键一年，为了照顾企业及投资者的利益，财政部通知"先征后返"政策的取消延缓一年。

　　财政部在财会［2000］3号文《股份有限公司税收返还等有关 会计 处理规定》中指出，按照国家规定实行所得税先征后返的公司，应当在实际收到返还的所得税时，冲减当期的所得税费用，借记"银行存款"等科目，贷记"所得税"科目。换言之，在实行先征后返的公司中，返还的所得税应按照现金收付制确认。

　　上市公司所得税优惠政策

　　企业所得税的税收优惠，是指国家根据 经济 和 社会 发展 的需要，在一定的期限内对特定地区、行业和企业的纳税人应交纳的企业所得税，给予减征或者免征的一种照顾和鼓励措施。"先征后返"政策的取消，并不会对那些享受其他所得税优惠政策的上市公司带来影响，符合"两高"等规定的上市公司可以继续保留所得税优惠政策。 目前 我国税制中和上市公司有关的所得税优惠政策主要有以下几种：

　　1、在国务院批准的高新技术开发区内注册的高新技术企业（简称"两高"企业），减按15％的税率征收所得税；新办的高新技术企业自投产年度起免征所得税两年。前者IT、生物制药等行业的上市公司居多，后者则通常和上市公司的子公司有关。

　　2、经济特区内的内资、外资企业均按15％的所得税税率征收。在5个经济特区注册的上市公司，目前约有123家。这些上市公司中，如果母公司在经济特区注册而子公司在非税收优惠地注册，则合并会计报表中披露的所得税税率通常是15%-33%，该类公司并不少见。

　　3、民族自治区的地方企业，需要照顾和鼓励的，经省级人民政府批准，可实行定期减税或者免税。比如，宁夏自治区财政厅及税务局《关于我区上市公司企业所得税优惠政策规定的通知》规定，上市公司享受自治区政府确定税收优惠政策到期后，可再享受减按15％的税率征收企业所得税5年的照顾。

　　4、西部企业。为配合西部大开发，国家税务总局已构建起了促进西部大开发的税收优惠政策体系。包括对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业和外资企业，在一定期限内减按15％税率征收企业所得税等一系列的税收优惠政策。

　　5、第一批在香港发行H股的9家企业，仍按15％的优惠税率计征。他们分别是上海石化、青岛啤酒、昆明机床、北人印刷、鞍山钢铁、广船国际、仪征化纤、东方电机和渤海化工。

　　6、由中外合资企业改制而来的上市公司在上市后的一定期限内可继续享用对外资企业的优惠政策。比如灿坤实业在2001年中报中披露，根据《厦门市人民政府关于鼓励 台湾 同胞在厦门经济特区投资的若干规定》，公司从开始获利年度起，第一年至第四年免征企业所得税，第五年至第九年减半征收企业所得税；根据外商投资企业和外国企业所得税法的实施细则的规定，公司在上述税收减半期满后，若当年出口产值达到当年企业产品产值70%以上，可以减按10%的税率征收企业所得税。因此公司1996年至2000年减半征收，实际税率7.5%，2001年1月1日至6月30日实际税率10%.同时根据《外商投资企业和外国企业所得税法》，子公司上海灿坤实业有限公司2000年至2001年免税，2002年至2004年减半征收，即实际税率12%.

　　7、农业产业化国家重点龙头企业，将暂时免征所得税。11月7日，农业部、财政部、 中国 人民银行、中国证监会、国家税务总局等8部委联合确定了151家农业产业化国家重点龙头企业。

　　8、一些特定行业如信息业、公用事业的新办企业在开办以后的1-2年内可免税或减半征税，这种情况一般适用于上市企业下属新成立的子公司。比如，国务院颁发的《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》中规定，新创办软件企业经认定后，自获利年度起，享受企业所得税"两免三减半"的优惠政策；对国家规划布局内的重点软件企业，当年未享受免税优惠的减按10％的税率征收企业所得税。

　　9、其他。比如，企业利用废水、废气、废渣等废弃物为主要原料进行生产的可在五年内减征或者免征所得税；企业遇有风、火、水、震等严重 自然 灾害，可在一定期限内减征或者免征所得税。赤天化就属于利用"三废"而得到税收优惠的企业。

　　从目前上市公司情况来看，2002年1月1日后符合各类优惠政策规定的企业估计占上市公司总数的1/4左右。其中前几类上市企业可以减按15%的税率征收所得税，他们将成为继续享受所得税优惠的上市企业的主流，而且这些上市公司地区差异性明显，相当一部分集中在深圳、珠海、汕头、厦门、海南及西部地区。同时，预计明年1月1日先征后返政策取消后各行业所受影响不一。从影响程度来看，由于生物制药、IT等行业的公司多属高新技术企业，其享受的税收优惠政策不属于本次清理的对象，所以预计受影响较轻；而建材、化纤、化工、房地产、服装、有色冶金和造纸等行业将受到较大影响，因为这些多属于传统产业， 科技 含量相对不如新兴产业，公司注册地在经济特区或国家级高新技术开发区的所占比重不多。

　　 分析 上市公司企业所得税时应注意的几个 问题

　　上市公司企业所得税的分析是个复杂的问题，为了更精确地分析"先征后返"政策取消对上市公司业绩的影响，本文在此提出分析所得税时值得注意的几个问题。