经济学论文：浙江兴业银行为什么需要稳健经营

 　　[摘要] 稳健经营的目的是为了追求效率，"效率"在 经济 学上是作为约束极值被"解出来"的，然而效率只是一个"价值"，而不是一个关于人类行为的解释性的 理论 。稳健经营实际上就是一种追求"效率"的实验精神，是在一定约束条件下的试错和不断调整的追求利润最大化的结果。本文结合史料论文浙江兴业银行为什么需要稳健经营，这对于当今商业银行的经营具有借鉴意义。 
　　[关键词] 浙江兴业银行 稳健经营 追求长期利益 选择优质客户 
　　 
　　浙江兴业银行在其存续的45周年（1907年～1951年）存续时间内取得了辉煌的成就，由于其一贯实行稳健经营的原则，使其成为著名的"南三行" 之一，一度成为当时最大的民族资本银行。然而它实行稳健经营的原则，不是出于道德上的说教，而是有着强烈的现实基础，原因可以归结为以下几个方面: 
　　一、出于追求长期利益的需要 
　　浙江兴业银行遵循"以服务工商业为目标，以稳健经营为宗旨"。这样的目标不仅仅是道德上简单的说教，不是一种脱离实际的空洞口号，而是基于自身的资本实力和经营环境对经营风险做出的理性选择。兴业银行以追求利润最大化的目标是在具体的、客观的和一系列约束条件下进行的。它必须在风险和收益之间进行选择。应对流动性风险，增加资金流动性，进行信贷风险管理是基于以下的原因。 
　　扎根本土，有一定的资金、人才和管理的积淀。信息经济学认为声誉是一种保证契约得以顺利实施的重要机制，在信息不对称的条件下，我们可以把银行的声誉理解为具有信息优势的银行对存款人做出的维护其存款安全的承诺。银行声誉 影响 存款人预期的形成及存款人对于银行策略的反应行为，是对银行的一个强有力的约束机制。  
　　 企业 要建立好的声誉，必须满足三个条件:一是企业必须要有真正的所有者。若没有真正的所有者，就不会有人积极维护企业的声誉，而所有者的责任就是设计激励机制和监督机制，使得雇员行为有助于企业信誉的增加；二是企业的所有权能被有偿转让。企业声誉的价值等于未来收入流的贴现值，所有者是否有积极性维护企业的声誉很大程度上依赖于企业的所有权是否能有偿转让；三是企业的进入和退出必须自由。如果企业处于垄断或近乎垄断的地位，可以靠垄断租金生存， 自然 不会在乎其声誉。 
　　而声誉机制发挥作用的一个重要条件是对失信行为进行惩罚的可能性，这种可能性恰恰是与竞争环境相关的，因为竞争环境决定了交易伙伴的可选择性。如果某一家银行管理落后，效益低下，不能保证存款的安全性，在竞争性的市场上这家银行必定具有很坏的名声，存款人对这种坏名声实施惩罚的最好办法就是不选择与之交易。但如果市场上可选择的银行有限，并且这些银行的所有者都是同一个，存款人没有足够的途径去兑现这种惩罚，那么存款人的这种惩罚威胁在银行看来就是不可信的，银行也就没有压力去建立一个良好的声誉。 
　　总之，良好的银行声誉需要一定的制度基础。要使声誉机制发挥对银行的约束作用，首要明晰产权，使银行成为具有经营理性的市场主体，营造有效的市场竞争氛围；以公开的银行业务信息披露使声誉信息能够顺畅传导；以健全的内部治理机制规范银行的行为，防范经营风险。市场依赖其私产基础，构成了对欺骗的自发屏障。 
　　二、出于应对动荡 社会 环境的需要 
　　浙江兴业银行的经营经历了北洋军阀统治时期、南京国民政府时期、抗战时期、解放战争和改造时期，军事冲突迭起，经济和社会动荡，宏观经济状况动荡不定，严酷的环境，迫使他们不得不小心翼翼，观察、思考，收集信息，辨别信息真伪，选择优质客户，宁缺勿滥。 
　　竞争的市场环境。在充分竞争的市场，同一种产品有许多生产者，每一个企业都是价格接受者（购买者的角度为什么没有叙述）。而垄断行业则不同。乃是因为市场上只有一个生产者，企业本身就是价格的制定者而非接受者。这两种截然不同的市场力量，决定了企业在市场上的行为有所不同。在竞争性市场上，企业的生产必须以顾客需求为导向，企业之间的竞争也是相互的，任何一个企业盲目提高价格，必然以消费者货币选票的流失为代价。这就逼迫生产者不断严格自律，通过改进管理，开发满足消费者需求的产品来实现价值，并随市场需求的变化而调整经营方向。