经济学论文：外商直接投资对山东省进出口贸易影响的实证分析

 （二）平稳性检验 
所谓时间序列的平稳性，是指时间序列的统计 规律 不随时间的位移而发生改变，也就是说，生成变量时间序列数据的随机过程的特征（数学期望、方差及协方差）不随时间变化而变化。在对时间序列进行计量 分析 时，首先要对各变量进行平稳性检验。在现实 经济 中，许多经济变量的时间序列是非平稳的，对非平稳的时间序列进行回归可能会出现谬误回归（spurious regression）的现象，导致标准的t和F检验无效。本文采用ADF检验法对变量LNFDI、LNEX、LNIM进行单位根检验，考察序列是否平稳。检验结果见表2： 
表2   变量的ADF单位根检验  

以上对时间序列LNFDI、LNEX、LNIM的平稳性检验表明，在10%的显著水平下，不能拒绝三个变量存在单位根的假设，LNFDI、LNEX、LNIM均为非平稳序列，而它们的一阶差分△LNFDI、△LNEX、△LNIM均为平稳序列。由此可知，LNFDI、LNEX、LNIM均为I(1)序列。  
为了分析外商直接投资于山东省进出口贸易的关系，本文分别对LNFDI与LNEX、LNFDI与LNIM的关系进行协整检验。协整分析技术是20世纪80年代 发展 起来的一种分析 方法 。协整分析是由若干服从单位根过程的变量组成的系统，若这些变量的某一线性组合式平稳的，则称这一稳定线性组合为协整关系。协整分析描述了这些变量之间的长期稳定关系。 
1、对LNFDI与LNEX的协整检验 
           表3     残差的ADF检验结果 

根据残差的ADF检验结果知，残差不存在单位根，即残差是平稳序列。这说明LNFDI与LNEX之间存在协整关系。协整方程为： 
LNEX= 3.607857 + 0.35751LNFDI   (1) 
 (30.26889)     (7.415309) 
R^2=0.763846   AD.R^2=0.749954   F=54.98681   DW=0.405013 
从方程(1)可以看出，变量LNFDI的系数为0.35751,说明FDI对EX的弹性系数为0.35751，即FDI每增长1%，EX将增长0.35752%。 
用LNEX对LNFDI做普通最小二乘回归，得到协整方程为： 
LNFDI=-8.304089 + 2.419141LNEX    (2) 
(-5.994780)  (7.415309) 
R^2= 0.763846   AD.R^2= 0.749954  F= 54.98681 DW= 0.423218 
方程(2)说明，LNEX对LNFEi的弹性系数为2.419141,即EX每增长1%,FDI将增长2.419141%。 
2、LNFDI与LNIM的协整检验 
首先用LNIM对LNFDI做普通最小二乘回归，然后对回归残差做单位根检验。仍采用ADF检验法，检验结果如
          表4   残差的ADF检验结果