经济学论文：当前我国商业票据业务存在的问题和对策分析

 内容 摘要：本文通过 分析 了当前制约我国商业票据业务 发展 的主要因素有： 社会 信用环境，交易品种、经营模式、统一市场、技术和制度障碍等，指出要加快票据业务发展就必须从相应角度来创造条件，促进我国商业票据业务和票据市场发展。 

关键词：商业票据  问题  对策 
The  analysis of the present problems and countermeasures 

Abstract : The paper analyzes the main factors, such as social honest environments 、transaction tools 、market condition、 institutional restriction、the operation mode,and so on,  which  hamper the development of the commercial paper in our country. The paper points out at present measures must be taken to create conditions, which advance the commercial papers development further from the corresponding aspects. 

一、当前存在的主要问题： 
    票据的基础是信用。信用环境的好坏，直接关系到票据业务的发展。可以说， 中国 信用制度不健全和信用状况不佳是票据市场发展的最大障碍。而由于部分 企业 、个人和金融机构信用差， 影响 了部分票据的使用和流通，从而使市场对所有票据的信用产生怀疑，即使是信用好的企业签发的票据也难以被接受。"劣质信用驱逐优质信用"动摇了市场的信用基础。更有甚者，一些企业利用金融机构间信息不对称，套、骗银行信用，迫使银行在承兑、贴现等业务活动中采取保守原则，极大地阻碍了票据业务的发展。 
    从商业票据交易品种上看, 目前 主要是银行承兑汇票,商业承兑汇票在票据市场交易中所占的比重较小,在票据市场中不容易被接受,企业仍主要是利用银行信用进行融资。这种单一的银行承兑汇票格局,不仅加大了商业银行的经营风险,也不利于引导企业扩大票据融资,不利于票据市场的进一步拓展。从商业票据交易主体上看,我国商业票据市场的参与者主要是一些大中型企业和国有商业银行、股份制商业银行,而众多的中小企业、中小商业银行和非银行金融机构参与该市场的程度十分有限,所占的市场份额很小。由于票据业务的发展完全依赖于银行信用，使商业银行成为票据风险的最终承担者，既不利于金融体系分散和降低风险，也不利于推动商业信用的票据化和扩大票据融资。 
    票据业务具有专业性强、涉及面广、风险集中、资金周转快等特点。因此，票据业务特别适合进行专业化经营。票据业务已较其他业务明显表现出了集中化的特点和趋势，但整体来看仍属于分散基础上的集中，即在涉及票源的承兑和贴现业务上，目前还是分散在商业银行的各级经营网点；从国外票据市场发展多年的经验看，中介机构的存在便于市场交易和管理，更重要的是有利于活跃市场、提高效率、保证价格的相对稳定。而中国票据市场至今，中介机构非常缺乏，专业化票据中介机构更是一片空白。汇票的鉴别、查询、审查、放款和到期收款等操作也多由经营网点的营销、计划、风险控制和 会计 等多个部门分别经办。 
    首先,我国的票据市场仍然处于分割状态,仅在部分中心城市形成了区域性的票据中心,缺乏一个全国统一、完善的市场。其次,票据在各行各地区之间的流动性较差。由于各商业银行办理票据业务的出发点是盈利,出于竞争的需要,各行在出现流动性、资产结构等方面问题时,往往是将已贴现的票据转贴现到异地,或是再贴现。此外,由于目前中央银行的再贴现采用的是大区行分配指标的管理 方法 ,造成一些地区分配到的再贴现规模较小,而相应的票据承兑和贴现业务量却较大,两者之间出现了不协调状况。在再贴现指标较紧的情况下,各地人民银行一般优先办理本地的票据贴现,而对外地转贴现票据进行了限制办理,人为地制约了票据流通,阻碍了全国性统一商业票据市场的形成和进一步发展。 
    （六）发行融资性票据面临 法律 障碍。