2009年中级经济师金融专业知识考试真题及答案解析

2009 年中级经济师金融专业知识考试真题及答案解析 一、单项选择题（共 60 题，每题 1 分，每题的备选项中，只有一个最符题意的） 1.在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套 期保值主体的是（ ）。 A.家庭 B.企业 C.中央银行 D.政府 参考答案：B 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外， 企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。 2.金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力是指金融工具 的（ ）。 A.期限性 B.流动性 C.收益性 D.风险性 参考答案：B 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受 损失的能力。 3.具有“准货币”特性的金融工具是（ ）。 A.货币市场工具 B.资本市场工具 C.金融衍生品 D.外汇市场工具 参考答案：A 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏 感等特点，具有“准货币”特性。 4.在金融期权中，赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内，以固定的价格 出售相关资产的合约的形式叫（ ）。 A.看涨期权 B.欧式期权 C.看跌期权 D.美式期权 参考答案：C 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：看跌期权的买方有权在某一确定的时间或者某一时间内，以确定的价 格出售相关资产。 5.在我国的债券回购市场上，回购期限是（ ）。 A.1 个月以内 B.3 个月以内 C.6 个月以内 1 D.1 年以内 参考答案：D 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：回购券种为国债和经中国人民银行批准的金融债券，回购期限在 1 年 以下。 6.若某笔贷款的名义利率是 7%，同期的市场通货膨胀率是 3%，则该笔贷款的实际利率 是（ ）。 A.3% B.4% C.5% D.10% 参考答案：B 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：实际利率=名义利率-通货膨胀率=7%-3%=4% 7、某投资银行存入银行 1000 元，一年期利率是 4%，每半年结算一次利息，按复利计 算，则这笔存款一年后税前所得利息是（ ）。 A、40.2 B、40.4 C、80.3 D、81.6 参考答案：B 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：半年利率=4%/2=2% 1000×（1+2%）2-1000=40.4 元 8、国债的发行价格低于面值，叫做（ ）发行。 A、折价 B、平价 C、溢价 D、竞价 参考答案：A 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：债券的市场价格债券面值，即债券为溢价发行；债券的市场价格=债 券面值，即债券等价发行。 9、某证券的 β 值是 1.5，同期市场上的投资组合的实际利率比预期利润率高 10%，则该 证券的实际利润率比预期利润率高（ ）。 A、5% B、10% C、15% D、85% 参考答案：C 答案解析】：1.5*10%=15%，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大 Y %，则证券 i 的实际收益率比预期大 βi×Y%. 10、我国目前的利率体系仍然是（ ）的双轨并行体系。 A.存款利率与贷款利率隔离 B.对私利率与对公利率隔离 C.银行利率与货币市场利率隔离 D.银行利率与信用社利率隔离 2 参考答案：C 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，校答案解析】：目前，我国的利率体系仍是双轨并行的，银行利率与货币市场隔离， 货币市场的市场化利率不能够反映到银行存贷款基准利率上。 11、在各类金融机构中，最典型的间接金融机构是（ ）。 A.投资银行 B.商业银行 C.证券公司 D.中央银行 参考答案：B 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：商业银行是最典型的间接金融机构。 12、目前大多数国家中央银行的资本结构都是（ ）形式。 A.国有 B. 多国共有 C.无资本金 D.混合所有 参考答案：A 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：全部资本为国家所有的资本结构形式成为中央银行资本结构的主要形 式。 13、巴西的金融监管体制是典型的“牵头式”监管体制，由国家货币委员会牵头，负责协调 对不同金融行业监管机构的监管活动。这属于（ ）的监管体制。 A.集中统一 B.分业监管 C.不完全集中统一 D.完全不集中统一 参考答案：C 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：不完全集中统一的监管体制可以分为“牵头式”和“双峰式”两类监管体制， 巴西是典型的“牵头式”监管体制。 14、中国银监会的监管理念是（ ）。 A.管业务、管风险、管内控 B.管法人、管风险、管市场 C.管业务、管风险、管市场 D.管法人、管风险、管内控 参考答案：D 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：中国银监会成立以来，确立新的监管理念是：管法人、管风险、管内 控、提高透明度。 15、我国国有重点金融机构监事会的核心工作是（ ）。 A.财务监督 B.人事监督 C.合规监督 D.经营监督 参考答案：A 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：国有重点金融机构监事会以财务监督为核心。 16、2003 年修改通过的《中华人民共和国商业银行法》规定，商业银行以安全性、流动 3 性和（ ）为经营原则。 A.政策性 B.公益性 C.效益性 D.审慎性 参考答案：C 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，解析】：2003 年 12 月 17 日将商业银行的经营原则修改为“商业银行以安全性、流 动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”。 17、商业银行的新型业务运营模式区别于传统业务运营模式的核心点是（ ）。 A.集中核算 B.业务外包 C.前后台分离 D.设综合业务窗口 参考答案：C 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：新的业务运营模式的核心就是前后台分离。 18、我国商业银行的风险加权资产指标是指（ ）与资产总额之比。 A.表内风险加权资产 B.贷款风险加权总额 C.表内、外风险加权资产 D.不良贷款风险加权总额 参考答案：C 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：风险加权资产指标是表内、外风险加权资产与资产总额之比。 19、作为一种信贷类不良资产的处置方式，我国的银行不良资产证券化在操作中是将不良 资产委托给受托机构，作为受托机构要设立（ ）。 A.资产管理账户 B.资产信托账户 C.资产处置公司 D.资产租赁公司 参考答案：B 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：由银行作为发起机构，将相关分行的部分公司类不良贷款组成基础资 产池，信托予受托机构，由受托机构设立资产信托账户。 20、下列收入中属于商业银行营业外收入的是（ ）。 A.违约金 B.投资收益 C.赔偿金 D.罚没收入 参考答案：D 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：选项 AC 属于营业外支出内容。 21、将未来具有可预见的现金流量的非流动性存量资产转变为在资本市场可销售和流通的 金融产品，是投资银行的（ ）业务。 A.证券发行 B.证券经纪 C.基金管理 D.资产证券化 4 参考答案：D 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：资产证券化是指将资产原始权益人或发起人（卖方）具有可预见的未 来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过 程。 22、为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资银行所发挥的作用是 （ ）。 A.期限中介 B.风险中介 C.信息中斧 D.流动性中介 参考答案：D 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：流动性中介是投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互 换机制。 23、由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出 的股票退还给了发行人。这表明此次股票发行选择的承销方式是（ ）。 A.全额包销 B.尽力推销 C.余额包销 D.混合推销 参考答案：B 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行 条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。 24、投资者完全绕过证券商，相互间直接进行证券交易而形成的市场，称为（ ）。 A.一级市场 B.二级市场 C.第三市场 D.第四市场 参考答案：D 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：第四市场是指投资者完全绕过证券商，自己相互间直接进行证券交易 而形成的市场。 25、2009 年 3 月 1 日，宝钢集团公司与杭州钢铁集团公司签约，宝钢集团收购宁波钢铁， 可以获得其 400 万吨熟轧板卷的产能。这是宝钢集团又一次实现跨地区重组的重大举措。 按并购前企业间的市场关系，此次并购属于（ ）。 A.纵向并购 B.横向并购 C.混合并购 D.垂直并购 参考答案：B 【答案解析】：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，答案解析】：横向并购是并购企业的双方或多方原属同一产业、生产或经营同类产 品，并购使得资本在同一市场领域或部门集中时。 26、诺斯等学者认为，金融创新就是（ ）。 A.规避管制 B.制度变革 5