2016年中级经济师金融考试真题及答案

2016 年中级经济师金融考试真题及答案 一、单项选择题共 60 题。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。(总题数：60，分数： 120.00) 1.下列金融工具中，不属于原生金融工具的是( )。 A.商业票据 B.股票 C.企业债券 D.股指期货 √ 按与实际金融活动的关系，金融工具可分为原生金融工具和衍生金融工具。其中，原生金 融工具是指商业票据、股票、债券、基金等基础金融工具。 2.中央银行货币政策工具中，再贴现政策的优点不包括( )。 A.政策效果猛烈 √ B.调整机动、灵活 C.以票据融资，风险较小 D.有利于中央银行发挥最后贷款人职能 再贴现的优点主要有：①有利于中央银行发挥最后贷款者的作用；②比存款准备金率的调 整更机动、灵活，可调节总量还可以调节结构；③以票据融资，风险较小。 3.下列金融机构不以营利为目的的是( )。 A.中国工商银行 B.招商银行 C.银河证券 D.中国农业发展银行 √ 政策性银行是由政府出资创立、参股或保证的，以配合、贯彻政府社会经济政策或意图为 目的，在特定的业务领域内，规定有特殊的融资原则，不以营利为目的的金融机构。主要 包括中国进出口银行、中国农业发展银行和国家开发银行。 4.中央银行的逆回购操作对短期内货币供应量的影响是( )。 A.增加货币供应量 √ B.减少货币供应量 C.不影响货币供应量 D.不确定 逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖 给原一级交易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为从市场收回 流动性的操作。也就是说，中央银行的逆回购操作对短期内货币供应量的影响是增加货币 供应量。 5.资金融入方出质债券融入资金，并约定在未来某一日期按约定利率将资金返还给资金融 出方，这种交易是( )。 A.买断式回购 B.抵押式回购 C.质押式回购 √ D.反向式回购 回购协议主要有质押式回购和买断式回购两种。其中，质押式回购是交易双方进行的以债 券为权利质押的一种短期资金融通业务，指资金融入方(正回购方)在将债券出质给资金融 出方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计 算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购解除出质债券上质权的融资行为。 6.目前下列金融工具中，由银行发行的是( )。 A.大额存单 √ B.支票 C.短期融资券 D.余额宝 大额可转让定期存单是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。 7.2009 年，服务于我国高新技术和新兴经济企业的( )正式揭牌运营。 A.中小板 B.新三板 C.战略新兴板 D.创业板 √ 在运行中小企业板市场取得丰富经验后，国家开始着手设立服务于高新技术或新兴经济企 业的创业板市场。2009 年 10 月 30 日．我国创业板正式上市。 8.小王于 2016 年 1 月 1 日购买了一款期限为 1 年、到期一次性支付本息的银行理财产品， 初始投资 2 万元，该产品按复利每一季度计息一次，年利率为 8％，则到期后小王一共能 获得本息( )元。 A.20 400．00 B.21 600．00 C.21 648．64 √ D.27 209．78 复利，就是将每一期所产生的利息加入本金一并计算下一期的利息。复利的计算公式为： S=P(1+r) n ，P 表示本金，r 表示利率，n 表示时间。则该产品到期后小王能获得的本息 为 20000×(1+8％／4) 4 ≈21648．64(元)。 9.关于利率期限结构的预期理论的说法，错误的是( )。 A.长期利率波动高于短期利率波动 √ B.如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜 C.随着时间的推移，不同期限债券的利率具有同向运动的趋势 D.长期债券的利率等于一定时期内人们所预期的短期利率的平均值 预期理论表明，长期利率的波动小于短期利率的波动。选项 A 错误。 10.资本资产定价模型(CAPM))中，风险系数 β 通常用于测度投资组合的( )。 A.系统风险 √ B.可分散风险 C.市场风险 D.信用风险 E(r i )一 r f =[E(r M) )一 r f ]β β i 就是著名的资本资产定价模型(简称 CAPM))。其中，β 系数 是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场 的波动性。 11.甲公司股票当前的理论价格为 10 元／股，假设月末每股股息收入增长 10％。市场利 率从当前的 8％下降为 5％，则甲公司股票的理论价格调整为( )元／股。 A.16．8 B.17．6 √ C.18．9 D.19．6 现在的股息收入为 10×8％=0．8(元)，市场利率下降后，甲公司股票的理论价格应调整 为 0．8×(1+10％)／5％=17．6(元／股)。 12.Shibor 的特征不包括( )。 A.复利计算 √ B.无担保利率 C.批发性利率 D.由第三方评估考核 上海银行间同业拆放利率(简称 Shibor)，是由信用等级较高的银行组成报价团，按照自主 报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。 13.采取总分行制，逐级垂直隶属的中央银行组织形式，称为( )。 A.一元式中央银行制度 √ B.二元式中央银行制度 C.跨国中央银行制度 D.准中央银行制度 一元式中央银行制就是一个国家只设立一家统一的中央银行执行中央银行职能的制度形式。 这类中央银行的机构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。 14.各类金融机构的同一类型业务统一由一个监管机构监管，不同类型业务由不同监管机 构分别监管，这种模式为( )。 A.机构监管 B.功能监管 √ C.混业监管 D.目标监管 按照监管思路的不同．世界各国现有金融监管机制可以分为三类，即机构监管、功能监管 和目标监管。其中，功能监管是指各类金融机构的同一类型业务统一由一个监管机构监管， 不同类型业务由不同监管机构分别监管。 15.下列金融机构中，不属于银行业金融机构的是( )。 A.农村商业银行 B.农村信用社 C.村镇银行 D.小额贷款公司 √ 非银行金融机构一般泛指除银行以外的其他各种金融机构，包括保险、证券、信托、租赁 和投资等机构。 16.按照我国现行监管要求，村镇银行的发起人或出资人中应( )银行隶属金融机构。 A.没有 B.至少有一家 √ C.至少有两家 D.全部为 目前，我国的农村银行机构主要包括农村商业银行、农村合作银行和村镇银行三种形式。 其中，村镇银行主要业务为支农支小，发起人或出资人中应至少有一家银行隶属金融机构。 17.关于分级理财产品的说法，错误的是( )。 A.承担不同风险的投资者可以获得不同的收益 B.根据投资者不同的风险偏好对理财产品受益权进行分层配置 C.按照分层配置中的优先与劣后安排进行收益分配 D.为增加投资收益，分级理财产品可以投资非标准化债权资产 √ 按照所有受益人是否享有同样的产品权益，理财产品可分为分级产品和非分级产品。其中， 分级产品禁止投资非标准化债权资产。选项 D 错误。 18.下列监管指标中，可以反映信用风险的指标是( )。 A.核心负债比例 B.累计外汇敞口头寸比例 C.利率风险敏感度 D.不良资产率 √ 信用风险监管指标包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度指标。 19.商业银行资本的核心功能是( )。 A.扩大业务范围 B.提高银行的市场竞争力 C.吸收损失 √ D.满足监管要求 从保护存款人的利益和提高银行体系安全性的角度看，商业银行资本的核心功能是吸收损 失。 20.根据我国现行规定，商业银行法定盈余公积弥补亏损和转增资本后的剩余部分不得低 于注册资本的( )。 A.25％ √ B.50％ C.75％ D.100％ 法定盈余公积金除可用弥补亏损外，还可用于转增资本金，但法定盈余公积金弥补亏损和 转增资本金后的剩余部分不得低于注册资本的 25％。 21.关于商业银行内部控制的说法，错误的是( )。 A.任何人不得拥有不受内部控制约束的权力 B.内部控制应当以防范风险、审慎经营为出发点 C.商业银行的经营管理应当体现“内控优先”的原则 D.内部控制的监督、评价部门与建设、执行部门职责可以交叉 √ 内部控制的监督、评价部门应当独立于内部控制的建设、执行部门，并有直接向董事会、 监事会和高级管理层报告的渠道。故选项 D 错误。 22.商业银行市场营销须以( )为中心。 A.金融产品 B.价格 C.客户 √ D.利润 商业银行市场营销的中心是客户，金融产品、价格、渠道和促销等行为的最终目标是能够 满足客户的需要，并使商业银行获得盈利和发展。 23.某商业银行资产的平均到期日为 360 天，负债的平均到期日为 300 天。从速度对称的 原理看，该商业银行的资产运用( )。 A.过度 √ B.不足 C.合适 D.违法 速度对称原理的计算方法：用资产的平均到期日和负债的平均到期日相比，得出平均流动 率，如果平均流动率大于 1，表示资产运用过度；反之则表示资产运用不足。该商业银行 的平均流动率为 360／300=1．2，大于 1，表示资产运用过度。 24.商业银行的现金资产不包括( )。 A.库存现金 B.存款准备金 C.存放同业款项 D.对外贷款 √ 现金资产是指商业银行持有的库存现金，以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。 我国商业银行的现金资产主要包括三项：①库存现金；②存放中央银行款项，即存款准备 金；③存放同业及其他金融机构款项。 25.根据缺口分析法，菪某商业银行在未来一段时间内需要重新定价的资产大于负债，则 在利率下降的情况下，该银行的利差收益会( )。 A.不变 B.扩大 C.减小 √ D.不确定 如果某一时期内到期或需重新定价的资产大于负债，则为正缺口，反之则为负缺口。在利 率上升的环境中，保持正缺口对商业银行是有利的，因为资产收益的增长要快于资金成本 的增加，利差自然就会增大；而在利率下降的环境中，正缺口会减少利差，对商业银行是 不利的。 26.投资银行按议定价格直接从发行人手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资 者，同时在指定期限内将所筹集资金交付给发行人，这种证券承销方式是( )。 A.代销 B.余额包销 C.股权再融资