公司理财的目标理论

 一、含义

所谓公司理财是指利用价值形式对公司经营活动进行的资金管理，是公司组织财务活动、处理财务关系的—项综合性的经济管理工作。

公司理财旨在回答如下三个问题

 (1)公司应该采取何种长期投资方式?要介入什么行业，需要哪些建筑物、机器和设备?

(2)公司将从哪里筹集到投资所需的长期资金?除了发起者外是否会引入其他所有者，或者是否会向他人借钱?

(3)公司将如何管理诸如向客户收款和向供应商付款等日常财务活动?

公司经济活动是指公司的生产经营活动，它主要包括资金的筹措、投放和退出活动，以及公司组织运营的供应、生产、销售三个过程的活动。

2.公司理财的目标

公司理财的目标是公司理财活动所要达到的目的，是评价公司理财活功是否合理、有效的标准。是在特定的理财环境中，通过组织财务活动，处理财务关系所要达到的目的。

公司理财目标既要服从于公司经营目标，又要服务于公司经营特点。公司经营目标的要求可以概括为：生存、发展和获利。

（1）公司经营目标 

1)生存  2)发展   3)获利

1)生存

公司的存在应依据两个基本条件，一是以收抵支，二是到期偿还债务。

因此，在市场经济条件下，公司生存的主要威胁来自两个方面：一是长期亏损．这是公司不能生存的根本原因；二是不能偿还到期债务，这是公司不能生存的直接原因。公司如何做到以收抵支，提高偿债能力，减少破产风险，使之长期、稳定地存在下去是对公司理财活动提出的第一个目标要求。
 2)发展

市场中的公司亦如逆水行舟，不进则退。不断寻求良好的投资机遇，取得规模效应是公司经理人最为关注的事情。

公司持续发展集中表现在四个方面：市场份额的逐步扩大、公司素质的不断提高、经济效益的上升、资本规模的日益膨胀。所以．公司如何在商品经营、货币经营和资本营运过程中，得以持续发展，是对公司理财活动提出的第二个目标要求。

3)获利

获利就是通过运营使公司资产获得超过其投资的回报。对公司来说，每项资产的取得都要支付成本，每项资产的形成都是投资的行为，补偿投资成本并获取利润是基本准则。例如，现金持有要适度，既要避免浪费，又要防止出现财务困境；应收账款要尽快回笼，在扩大销售的同时防止坏账；存货要加快周转，既要避免积压，又要防止出现供货不足；对外投资要确保收益，防止损失；固定资产要充分利用，防止闲置等。所以，公司要合理、经济、有效地使用资产，使其获利，这是对公司理财活动提出的第三个目标要求。