解放军文职招聘考试渝钛白公司审计案例分析——证券市场首份否定意见

来源： 2017-09-27 11:31中

渝钛白公司审计案例分析——证券市场首份否定意见

重庆渝港钛白粉有限公司（简称渝钛白公司，证券代码000515）1997年年度报告，被重庆会计师事务所出具了否定意见的审计报告。这是我国证券市场首份否定意见的审计报告。重庆会计师事务所对渝钛白公司签发的否定意见指出：“1997年度应计入财务费用的借款即应付债券利息8064万元，贵公司将其资本化计入了钛白粉工程成本；欠付中国银行重庆市分行的美元借款利息89.8万元（折人民币743万元），贵公司未计提入账，两项共影响利润8807万元。”“由于本报告所述事项的重大影响，贵公司1997年12月31日资产负债表、1997年度利润及利润分配表、财务状况变动表未能公允地反映贵公司1997年12月31日财务状况和1997年年度经营成果及资金变动情况。”

一、资本化还是费用化的分析

1997年渝钛白公司的钛白粉工程，究竟应作为固定资产，将有关借款利息费用化；还是作为在建工程，将利息资本化呢？

渝钛白公司认为：钛白粉工程项目不同于一般的基建项目。钛白粉不同于普通商品，对各项技术指标的要求非常严格，需要通过反复试生产，逐步调整质量、消耗等指标，直到生产出合格的产品才能投放市场；而试生产期间的试产品性能不稳定，是不能投放市场的。另一方面，原料的腐蚀性很重，如生产钛白粉的主要原料硫酸，一旦停工，则原料淤积于管道、容器中，再次开车前，就必须进行彻底的清洗、维护并调试设备。因此钛白粉项目交付使用进入投资回报期、产生效益前，还有一个过渡期，即整改和试生产期间，仍属于工程在建期。渝钛白公司还以重庆市有关部门的批复文件为依据，坚持认为该工程为在建性质，而并非完工项目，因而在1997年度年报中，将8064万元的项目建设期借款的应付债券利息计入工程成本是有依据的。

重庆会计师事务所坚持认为：渝钛白公司的钛白粉工程于1995年下半年就开始投产，1996年已经可以生产出合格产品。这一工程虽曾一度停产，但1997年全年共生产1680吨，这一产量尽管与设计能力1.5万吨还相差很远，但主要原因是缺乏流动资金，而非工程尚未完工。该工程应认定已交付使用，8064万元的利息费用应计入当期损益。

二、利息是否应计提入账的分析

截止到1997年年底，渝钛白公司欠付银行利息89.8万美元（折人民币743万元）。渝钛白公司的解释为：这是1987年12月原重庆化工厂为上PVC彩色地板生产线，向中国银行重庆分行借入的美元贷款60万元造成的。该项目建成后，一直未正常批量生产；1992年公司改制前，重庆化工厂已部分偿还了利息和本金。1997年该行通知公司欠付利息89.8万美元，但本年决算期间，公司未能和银行认真核对所欠本息数额，故未予转账，打算在1998年度核对清楚后再据实转账。

重庆会计师事务所坚持认为：确认费用应遵循权责发生制原则，这笔利息已经发生，应予以确认并计提入账。企业未与银行对账，这是公司内部的管理问题，不能改变会计准则规定的确认标准。

三、是否足以发表否定意见的分析

根据我国《独立审计具体准则第10号——审计重要性》的规定，所谓“重要性”，是指被审计单位会计报表错报或漏报的严重程度，这一程度在特定环境下可能影响会计报表使用者的决策与判断。

渝钛白公司1997年度的亏损总额为3136万元，而这笔引起争议的借款利息总额为8064万元。表面上看，这笔利息费用不管是否调整，渝钛白公司当年都属于亏损，只不过是亏多亏少的问题，似乎并不重要。

重庆会计师事务所认为：渝钛白公司是一个上市公司，1996年已出现1千多万元的亏损；1997年在未调整的情况下，又出现了3136万元的亏损，加上这两个会计事项的调整，亏损额已高达11943元。调整之后的股东权益仅为3290万元，与原有的注册资本13000万元相比，仅剩下25%左右。按公司的方法来处理，最多只是一笔一般性的亏损；而按会计师事务所的方法来处理，则整个公司就将资不抵债，属于另一种性质的亏损了。如果上述两个会计事项不调整，就会严重误导依赖财务报表进行投资决策的证券买卖者。