解放军文职招聘考试宝石公司审计案例分析——证券市场首份无法表示意见

 宝石公司审计案例分析——证券市场首份无法表示意见

1998年初，石家庄宝石电子玻璃股份有限公司（以下简称宝石公司，证券代码000413）由于生产停顿、财务状况不佳，受聘审计的普华大华会计师事务所对其财务报表出具了无法表示意见的审计报告，这是中国证券市场出现的第一份这种类型的报告。

一、发表无法表示意见的理由

宝石公司1997年度的财务报表令人大失所望，出现每股0.872元的严重亏损。由于国内电视机市场的恶性无序竞争发展到白热化程度，黑白电视机市场加速萎缩。黑白显像管和黑白玻壳1997年的最低售价比1996年上半年均下跌了60%以上，已低于生产成本。彩壳的售价下跌超过20%以上，彩壳公司出现了严重亏损。黑白玻壳生产线熔炉按计划停炉检修后，由于产品积压严重，恢复生产无望，而转产其它产品在短时间内又难以完成，整个生产线实际已处于停产状态。由于宝石公司1997年度的财务报告并没有刻意隐瞒严重亏损的经营状态，不论从企业会计准则来看，还是拿财务通则来衡量，均没有原则性的重大错误。因此，普华大华会计师事务所即使出具了无保留意见的审计报告，也是符合独立审计准则的。

但是，为什么普华大华会计师事务所还要对其出具所谓的拒绝表示意见的审计报告呢？注册会计师认为，宝石公司由于产品市场的剧烈变化，销售急剧萎缩，产品积压，主要生产设备被迫停产检修，无望恢复生产，无法确定公司巨额存货和固定资产的计价方法的合理性。而且，由于市场环境恶劣，公司的巨额应收账款的可回收性也由于下游企业的不良财务状况而变得更加不确定。另外，公司的流动负债超过流动资产7亿多元，资产负债比率严重不正常。即便考虑到中国市场经济的特殊性，上市公司一般都会受到地方政府各种方式的扶持，使得对宝石公司的持续经营能力也不能一口否定，但至少是值得怀疑的。因此，注册会计师无法就接持续经营会计假设编制的会计报表是否能公允反映该公司的财务状况和经营成果发表任何意见。持续经营的前提，对会计报表的影响是全面而重大的。仅仅从数量上看，宝石公司的固定资产、存货、应收账款三个项目的金额都上亿；从范围上看，资产的不同计价不仅会影响到资产负债表，而且也必然地会影响损益表的正确与否。由于宝石公司不能为审计人员提供有关企业是否还能在原有的主营业务范围内持续经营下去的充分而必要的证据，这就使审计人员的审计范围在客观上受到了严重的限制。

拒绝表示意见看似沉默，但不是一种毫无主见的报告，而是以特殊方式警示投资者，将公司可能缺乏持续经营能力的信息婉转地告诉投资者，为消除信息误导所带来的风险起到了积极作用。

二、强调持续经营假设的意义

 ⒈投资者的需求——真实性及相关性

证券市场不同于商品市场。对投资人来说，购买股票并不像购买商品一样给自己带来使用价值，而是要使自己的财富发挥资本的功能——增值。投资者最为关注的是预期报酬，需要的是与企业未来情况有关的信息。然而，现行财务报表均是以反映企业过去年度的历史情况为主，是以满足经管责任中的真实性要求为主的。在一般情况下，人们可以用历史来合理推测未来。当因环境的改变而使得历史成本带有很大局限性时，这些历史成本信息就会变得与未来决策不相关。在这样的情况下，作为会计信息鉴定专家的注册会计师，就应用特殊的语言来告诫会计信息的使用者，避免错误判断：财务报表已与未来决策无关，我们无法对其表示意见。

⒉持续经营与资产计价

持续经营是会计核算的基本前提之一，现行的以原始成本计价的资产计量属性就是建立在这一基础上的。因为受会计信息的可靠性要求限制，有原始凭证为据的历史成本就成为资产计量的最佳选择。然而一旦持续经营的前提丧失了，情况就倒过来了：挂在账册上的一个个历史数据就不再具有现实意义，企业已变成了一大宗需立即变现的资产，而非资本；资产已不再是经营之用，而随时可能清算变现或整体出售；企业应适用清算会计的方法与程序，按照变现价值对现有资产估价或清算。既然企业已无“未来”，潜在的投资者显然不会对它有任何兴趣，而企业的现有股东需要的也只是现有的每股权益能拥有多少清算利益。这时，原始成本的不相关性就显得尤为突出。会计信息的相关性要求，已经变为确定企业资产的可实现价值了。