解放军文职招聘考试配股融资和审计师行为

 配股融资和审计师行为（1999-2001年）

牡石化由于1997年和1998年的净资产收益率分别是10.35％和8.09％，如不迅速引入实力重组方，摆脱发展缓慢、缺乏活力的不利状况，将很难满足当时的配股政策要求（连续三年内平均每年净资产收益率达到10％以上），失去宝贵的配股融资（圈钱）机会。而西安圣方之所以要重组牡石化，也是希望在融资上得到便利。1999年12月，西安圣方在就受让牡石化国有法人股发布的公告中坦承，自己与牡石化集团签定《股权转让协议》的出发点是“直接介入资本市场，为高科技产业发展提供多渠道资金来源保证。”对过于巧合的“10%现象”和配股融资梦碎，审计师黑龙江兴业会计师事务所有限责任公司/北京中兴宇会计师事务所有限责任公司（2000年10月，黑龙江兴业会计师事务所有限责任公司与北京中庆会计师事务所有限责任公司新设合并，成立北京中兴宇会计师事务所有限责任公司）运用解释和说明，对投资者进行了一定的暗示和提醒。

⒈1999年年报审计：其他业务收入的争议

1999年年报是在西安圣方全面接管牡石化以后编制的，当年公司净利润为9553.66万元，每股收益0.37元为历年最高。审计师黑龙江兴业会计师事务所出具有解释性说明的审计报告，提醒投资者注意1999年12月15日牡石化与黄山有线电视台签订《关于应用超能电器技术于黄山宽频网络改造项目的合作协议》，协议规定黄山有线电视台向牡石化一次性支付专有技术使用费5000万元，价款于2000年6月30日前付清，牡石化将其列入1999年度其他业务收入。

牡石化为什么急于在1999年确认这5000万元的收入呢？1999年年报显示净资产收益率为11.96％，连续三年平均净资产收益率刚好在10％以上。如果没有这5000万元的收入，公司将无法达到实施配股的最低标准。负责年报审计工作的注册会计师滕英超表示，之所以在审计报告中特别指出，是因为在确认这笔收入上抱有怀疑，但又没有确凿的证据。公司董事会的解释是，根据收入确认原则，取得与交易相关的经济利益能够流入企业的证据，且收入金额能够可靠计量，即可确认使用费收入的实现。但实际上，黄山方面并没有在2000年6月30日以前如期支付，2000年报中仍然可以看到公司对黄山方面4300万元应收账款的列示。考虑到5000万元其他业务收入占当期净利润的比例在30%以上，并直接关系到配股资格的得失，如审计范围受到重要的局部限制，发表保留意见才是恰当的。如审计师认可其他业务收入的确认，则没有必要加以专门的解释说明。

⒉2000年年报审计：主营业务收入的争议

2000年4月，在融资导向的指引下，圣方科技董事会审议通过了2000年度增资配股预案，拟以公司1999年度末总股本25968.92万股为基数，每10股配3股，配股价格拟定为12－18元/股，计划通过配股募集9－14亿元资金。2000年8月，圣方科技董事会再次对配股预案中的投资项目作了更为精确明细的修正，配股项目投资总额减少到5.6亿元。在等待配股申报批复的过程中，圣方科技和它的新大股东西安圣方都没有闲着，圣方科技在银行的借款余额开始直线飙升。2000年末，圣方科技在银行的短期借款余额由年初的4242.22万元窜升至2.97亿元，增加了6倍还多。

2000年年报审计中，北京中兴宇会计师事务所再次出具了解释性说明段，提醒投资者：圣方科技2000年的主营业务收入中有65，512，991.46元是销售给海南天琴公司，此笔销售占2000年主营业务收入的46.1％（销售毛利率达到65.9％）；圣方科技董事会认为2000年无须对公司无形资产计提减值准备。负责年报审计工作的注册会计师滕英超表示，之所以要作这两段解释性说明，主要是基于谨慎原则，提示单一客户风险和无形资产减值的可能性。

⒊2001年年报审计：配股遭拒下的一拒到底

遵循国际惯例，中国证监会于2001年12月对上市公司年度报告内容与格式准则进行了修订，明确要求上市公司在年度报告中将支付给会计师事务所的报酬作为重要事项加以披露。2001年年报审计续聘北京中兴宇会计师事务所，总报酬为50万元，虽低于2001年全体上市公司70万元的平均收费水平，但仍为圣方科技历年年报审计收费之最。

不巧的是，为配股融资目的一拍即合的牡石化和西安圣方，到头来还是“搬起石头砸了自己的脚”。2001年9月，中国证监会做出了证监罚字［2001］18号行政处罚书，分别对圣方科技前身牡石化及有关责任人、西安圣方及有关责任人予以处罚：1999年11月牡石化董事会的公告称，通过收购成立于1999年10月、注册资本为5000万的上海圣方显示器有限公司98％股权，但该公司就是指上海圣方科技有限公司，当年11月11日才取得营业执照，且注册资本仅为500万。中国证监会对圣方科技的上述违规行为处以罚款50万，对在该董事会决议上签字的公司原董事长荣英林进行警告并罚款5万，其余七名签名董事被警告并罚款3万。公司第一大股东西安圣方将实际不到2.1亿的净资产说成4.5亿，中国证监会对其资产问题所作的虚假陈述进行警告并处以罚款50万，对两名责任人王大中与刘晓卫给予警告并分别处以5万与3万的罚款。曾经把希望寄托在配股融资上的圣方科技，在受到处罚以后彻底断了念想，而银行也频频上门索债，公司的资金链条面临断裂。

在这样的背景下，会计师事务所再像前两年那样仅作提醒和表示疑虑是不够的，为寻求自保需要选择发表严厉的意见。2001年年度报告原预约披露日为2002年4月18日，但公司称下属企业地域分散、工作量大，审计工作未能如期完成，年度报告披露日期变更为4月27日，这也暗示着沟通、协调的时间延长，审计意见可能不尽理想。由于西安圣方占用上市公司巨额资金，圣方科 技2001年出现严重亏损（每股收益-0.26元），并被北京中兴宇会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，股票交易也被实施特别处理，简称改为“ST圣方科”。负责年报审计工作的注册会计师滕英超表示，拒绝表示意见的原因在于：圣方科技的持续经营能力存在重大不确定性，比如无法支付和清偿到期债务，存在重大诉讼和面临税务机关的处罚，以及存在无法确定的潜在损失；由于2001年10-11月圣方科技部分董事和财务人员离职，以及公司在账务处理上的一些问题，使得审计范围和审计程序受到很大限制。