解放军文职招聘考试期货中介与服务机构

 第三节期货中介与服务机构

 

一 期货公司

(一)期货公司的性质与特征

期货公司属于非银行金融机构。

 

（二）期货公司的界定

期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织

主要职能

1根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；

2对客户进行管理，控制客户交易风险；

3为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等

（三）期货公司的业务管理

1对期货公司业务实行许可证制度。 

国务院期货管理机构按其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。除申请经营境内期货经纪业务外，还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询以及证监会规定的其他期货业务。

2期货公司的业务类型

期货经纪业务、期货投资咨询业务、资产管理、风险管理等创新业务。

（四）期货公司的功能与作用

1、期货公司作为衔接场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，降低了期货市场的交易成本。

2、期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度。

3、期货公司可以高效率地实现转移风险的职能，并通过结算环节防范系统性风险的发生。

4、期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能。

 

（五）期货公司的风险管理制度与相关要求

1、完善的期货公司治理结构

（1）期货公司独立性的要求

（2）设定股东及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知业务

（3）设立董事会和监事会（或监事）

（4）设立首席风险官

2、建立有效的期货公司风险管理制度

（1）期货公司应建立与风险监管指标相适应的内控制度，建立以净资本为核心的动态风险监控和资本补足机制，确保净资本等风险监管指标持续附和标准。

（2）期货公司应严格执行保证金制度，客户保证金全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，并按照保证金存管监控的规定，及时向保证金存管监控中心报送真实信息。

（3）期货公司应建立独立的风险管理系统，规范、完善的业务操作流程和风险管理制度。

 

3、期货公司对分支机构的管理 

期货公司要对营业部实行“四统一”，统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。

 

 

二 介绍经纪商

券商(IB)：为期货公司提供中间介绍业务的证券公司。

提供服务：

(1)协助办理开户手续

(2)提供期货行情信息和交易设施

(3)其他。证监会规定的其他服务。

券商不得代客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

券商只能接受其全资拥有或控股的，或被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不得接受其他期货公司的委托从事介绍业务，券商申请介绍业务资格应符合净资本不低于12 亿元等一系列条件和风险控制指标。（母子或兄弟关系）

2012年10月，我国取消了对券商业务的行政审批，证券公司的该业务正常运行。

    证券公司从事介绍业务应与期货公司签订书面委托协议。载明下列事项：介绍业务的范围；执行期货保证金安全存管度的措施；介绍业务对接规则；客户投诉的接待处理方式；报酬支付及相关费用的分担方式；违约责任；中国证监会规定的其他事项。

    期货公司的在职人员不得成为本公司和其他期货公司的居间人。

 

三 其他期货中介与服务机构

 

（一）期货保证金存管银行

 是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督。权利和义务在全员结算制度和会员分级结算制度下略有差异。 

（二）交割仓库 

也称为指定交割仓库，是由期货交易所指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。交割由期货交易所统一组织进行。期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。交割仓库不得有下列行为：出具虚假仓单；违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库；泄露与期货交易有关的商业秘密；违反国家有关规定参与期货交易；国务院期货监督管理机构规定的其他行为。 

    指定交割仓库的日常业务分为三个阶段：商品入库、商品保管、商品出库

（三）期货信息咨询机构

主要提供期货行情软件、交易系统及相关信息资讯服务。