【单选题】下列关于期权的表述中，正确的是()。

　　A.出售抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略

　　B.抛补性看涨期权是购买股票的同时出售该股票的看涨期权的期权组合

　　C.股价小于执行价格时，组合净收入是期权执行价格

　　D.组合成本是购买股票的价格与收取期权费之差

　　A.保护性看跌期权的净损益=到期日股价-股票买价-期权价格

　　B.抛补性看涨期权的净损益=期权费用

　　C.多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格-多头对敲投资额

　　D.空头对敲的净损益=执行价格-到期日股价+期权费收入

　　A.提高付息频率

　　B.延长到期时间

　　C.提高票面利率

　　D.等风险投资的市场利率上升

　　A.用资本资产定价模型估计

　　B.用债券收益率加适当的风险报酬率估计

　　C.使用国债的利息率

　　D.使用投资的必要报酬率

　　A.这个公式适用于股利增长额固定不变的股票

　　B.其中的D1/(RS-g)表示的是未来第 一期股利的现值

　　C.这个公式适用于股东永远持有股票的情况

　　D.其中的g可以根据公司的可持续增长率估计

　　A.967.38

　　B.964.54

　　C.966.38

　　D.970.81

　　A.991.44

　　B.922.78

　　C.996.76

　　D.1021.376

　　A.股利报酬率

　　B.股利增长率

　　C.期望报酬率

　　D.风险收益率

　　A.贝塔资产度量的风险没有包括财务风险，只有经营风险

　　B.贝塔权益是含有财务杠杆的贝塔值

　　C.对于同一个企业而言，贝塔资产大于贝塔权益

　　D.根据贝塔资产确定贝塔权益的过程，通常叫“卸载财务杠杆”

　　A.项目的经营风险与企业当前资产的平均经营风险相同

　　B.资本市场是半强式有效的

　　C.公司继续采用相同的资本结构为新项目筹资

　　D.承认资本市场是不完善的