2019注册会计师考试公司战略风险管理专项练习及答案（十一）

　　1、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 进行风险辨识、分析、评价，应将定性与定量方法相结合，选项A错误。关键风险指标的分解要注意职能部门和业务单位之间的协调。关键是从企业整体出发和把风险控制在一定范围内。对一个具体单位而言，不可采用“最小化”的说法。选项C错误。内部控制系统针对的风险是可控纯粹风险，其控制对象是企业中的个人，其控制目的是规范员工的行为，其控制范围是企业的业务和管理流程。选项D错误。

　　2、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。通俗来讲，法律风险就是基于法律的原因可能发生的危险及其他不良后果，即在法律上是不安全的。

　　3、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 风险管理的优先顺序体现了企业的风险偏好，因此，要找到一种普适性的方法来确定风险管理的优先顺序是很困难的，选项A说法不正确，选项BCD均正确。

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 选项A的表述错误，应该是与公司整体风险管理策略一致。

　　5、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 对每一个风险都可以确定风险偏好和风险承受度，选项A不正确;同一风险在不同行业风险偏好不同，选项C不正确;重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由董事会决定，选项D不正确，选项B说法正确。

　　6、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 应急资本是一个综合运用保险和资本市场技术设计和定价的产品。与保险不同，应急资本不涉及风险的转移，是企业风险补偿策略的一种方式。选项B的说法不正确。

　　7、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 预期损失融资一般作为运营资本的一部分，而非预期损失融资则是属于风险资本的范畴。

　　8、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 根据风险与收益平衡原则，确定风险管理的优先顺序可以考虑以下几个因素。①风险事件发生的可能性和影响;②风险管理的难度;③风险的价值或管理风险可能带来的收益;④合规的需要;⑤对企业技术、人力、资金的需求;⑥利益相关者的要求。

　　9、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 自然环境风险是指企业由于其自身或是影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。甲公司资金的投入主要是为了防范自然环境风险。所以正确答案是C选项。

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　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考核企业面对的风险种类。运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。

　　11、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违反法律及公司规章制度的行为等内部欺诈行为构成操作风险。所以正确答案是A选项。

　　12、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考核主要衍生金融工具的计算。只有行使价高于股票市价时，看跌期权拥有者才会行使期权，行权价格15元就是行权时取得的每股收入。

　　13、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 期货套期保值的原理就是与现货市场做相反的操作，如果要在未来某时买入某种资产，在期货市场上就应该进行多头期货套期保值。

　　【该题针对“期货套期保值”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 风险理财的特点包括：①风险理财的手段既不改变风险事件发生的可能性，也不改变风险事件可能引起的直接损失程度。②风险理财需要判断风险的定价，因此量化的标准较高，即不仅需要风险事件的可能性和损失的分布，更需要量化风险本身的价值。③风险理财的应用范围一般不包括声誉等难以衡量其价值的风险，也难以消除战略失误造成的损失。④风险理财手段技术强，许多风险理财工具本身有着比较复杂的风险特性，使用不当容易造成重大损失。选项A的说法不符合风险理财的特点。

　　15、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 情景分析法通过模拟不确定性情景，对企业面临的风险进行定性和定量分析，在识别和分析那些反映诸如最佳情景、最差情景及期望情景的多种情景时，可用来识别在特定环境下可能发生的事件并分析潜在的后果及每种情景的可能性。甲房地产公司采用的是情景分析法。

　　16、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考核风险管理技术与方法。敏感性分析可以寻找出影响最大、最敏感的主要变量因素。所以选项B的说法不正确。

　　17、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考核风险管理技术与方法。德尔菲法又名专家意见法，是在一组专家中取得可靠共识的程序，其基本特征是专家单独、匿名表达各自的观点，同时随着过程的进展，他们有机会了解其他专家的观点。德尔菲法采用背对背的通信方式征询专家小组成员的意见，专家之间不得互相讨论，不发生横向联系,只能与调查人员发生关系。通过反复填写问卷，搜集各方意见，以形成专家之间的共识。

　　主要优点：①由于观点是匿名的，因此更有可能表达出那些不受欢迎的看法;②所有观点有相同的权重，避免重要人物占主导地位的问题;③专家不必一次聚集在某个地方，比较方便;④这种方法具有广泛的代表性。

　　局限性：①权威人士的意见影响他人的意见;②有些专家碍于情面，不愿意发表与其他人不同的意见;③出于自尊心而不愿意修改自己原来不全面的意见。德尔菲法的主要缺点是过程比较复杂，花费时间较长。

　　18、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 风险管理基本流程包括以下主要工作：(1)收集风险管理初始信息;(2)进行风险评估;(3)制定风险管理策略;(4)提出和实施风险管理解决方案;(5)风险管理的监督与改进。

　　19、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 风险管理总体目标如下：

　　(1)确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内;

　　(2)确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告;

　　(3)确保遵守有关法律法规;

　　(4)确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性;

　　(5)确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。

　　20、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 企业全面风险管理的商业使命在于：(1)损失最小化管理;(2)不确定性管理;(3)绩效最优化管理。即当风险损失不能避免时，尽量减少损失至最小化;风险损失可能发生也可能不发生时，设法降低风险发生的可能;风险预示着机会时，化风险为增进企业价值的机会。全面风险管理既要管理纯粹的风险，也要管理机会风险。

　　21、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方转移到另一方。甲公司将应收款项出售给乙公司，实现了风险转移。

　　22、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是，使这些风险的影响互相抵销。常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等。

　　23、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 该风险事件一般情况下产生的损失是10万元，说的是平均值，即期望值的概念。选项C的说法正确。

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　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 常用的风险度量包括：最大可能损失;概率值，即损失发生的概率或可能性;期望值包括统计期望值和效用期望值;波动性;方差或均方差;在险值，又称VAR，等等。

　　25、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考核风险的概念。风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。由于风险的可能结果不是单一的，而是一系列的，所以理解和评估风险时，“范围”这个概念对应了众多的不确定性。