2019年中级会计师《财务管理》模拟试卷五

　　A.保守融资策略

　　B.激进融资策略

　　C.期限匹配融资策略

　　D.风险匹配融资策略

　　【答案】C

　　【解析】在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式(负债或股东权益)融通，波动性流动资产用短期来源融通。

　　3.某公司2017年3月底在外的应收账款为500万元，信用条件为N/30，过去三个月的赊销情况为：1月份250万元，2月份220万元，3月份340万元，则应收账款的平均逾期天数为(　　)天。(一年按360天计算，应收账款平均余额按期末计算)

　　A.25.56

　　B.46.56

　　C.55.56

　　D.66.56

　　【答案】A

　　【解析】平均日销售额=(250+220+340)/90=9(万元)

　　应收账款周转天数=期末在外应收账款/平均日销售额=500/9=55.56(天)

　　平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数=55.56-30=25.56(天)。

　　4.企业目前信用条件“N/30”，赊销额为3000万元，若将信用期延长为“N/45”，预计赊销额将变为6600万元，其他条件保持不变，该企业变动成本率为60%，资本成本为12%。一年按360天计算。那么，该企业应收账款占用资金将增加(　　)万元。

　　A.41

　　B.345

　　C.432

　　D.2160

　　【答案】B

　　【解析】增加的应收账款占用资金=(6600/360)×45×60%-(3000/360)×30×60%=495-150=345(万元)。

　　5.在应收账款保理业务中，供应商不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还融通的资金，则这种保理是(　　)。

　　A.明保理，且是有追索权的保理

　　B.明保理，且是无追索权的保理

　　C.暗保理，且是无追索权的保理

　　D.暗保理，且是有追索权的保理

　　【答案】D

　　【解析】暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金。

　　6.F企业全年需用某材料3000千克，每次订货成本为250元，每千克材料年变动储存成本6元，假设一年按360天计算，则F企业相邻两次订货最佳的订货间隔期为(　　)天。

　　A.120

　　B.60

　　C.30

　　D.40

　　【答案】B

　　【解析】经济订货批量=(2×3000×250/6)1/2=500千克

　　最佳订货次数=3000÷500=6(次)

　　最佳的订货间隔期=360/6=60(天)

　　7.某企业取得银行为期一年的周转信贷协定，金额为1000万元，年度内使用了800万元(使用期平均9个月)，假设利息率为每年10%，年承诺费率为0.8%，则年终企业应支付利息和承诺费共为(　　)万元。

　　A.60

　　B.61.6

　　C.63.2

　　D.66.4

　　【答案】C

　　【解析】企业应支付利息=800×10%×(9/12)=60(万元)

　　企业应支付的承诺费=200×0.8%+800×0.8%×(3/12)=3.2(万元)

　　企业应支付的利息和承诺费合计=60+3.2=63.2(万元)。

　　8.甲企业按“2/10，N/30”的付款条件购入货物100万元，由于资金调度的限制，该企业放弃了获得2%现金折扣的机会，一年按360天计算，则该公司放弃折扣的信用成本率是(　　)。

　　A.24.49%

　　B.12.25%

　　C.36.73%

　　D.18.37%

　　【答案】C

　　【解析】放弃折扣的信用成本率=[2%/(1-2%)]×[360/(30-10)]=36.73%。

　　9.根据量本利分析的原理，只降低安全边际而不会影响保本点销售量的措施是(　　)。

　　A.降低单价

　　B.降低产销量

　　C.提高单位变动成本

　　D.提高固定成本

　　【答案】B

　　【解析】保本点销售量=固定成本/(单价-单位变动成本)，选项A、C、D都是能够影响保本点销售量的因素，安全边际量=正常销售量-盈亏临界点销售量，由此公式可以看出，降低产销量能够降低安全边际，但是不会影响保本点销售量。所以应选择B选项。

　　10.已知某企业总成本是销售额x的函数，两者的函数关系为：y=20000+0.6x，若产品的售价为10元/件。则该企业的盈亏临界点销售量为(　　)件。

　　A.50000

　　B.2127

　　C.5000

　　D.无法确定

　　【答案】C

　　【解析】根据题中给出的总成本与销售额的函数关系，可以得出变动成本率为60%，所以边际贡献率=1-60%=40%，盈亏临界点销售量=20000/(40%×10)=5000(件)。