中级会计职称《经济法》预习知识每日一练（2019.4.30）

　　A. 2014年4月曾因财务会计报告存在虚假记载被中国证监会责令改正

　　B.最近三年净资产收益率分别为5%、5.5%、7.5%

　　C.因假疫苗问题，该公司董事、高管正在被公安机关立案调查

　　D.本次发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪“正”被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查，选项C构成发型障碍。

　　【例题2·多选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，能够自行承担公司债券的投资风险，并符合一定资质条件。下列投资者符合该资质条件的有(　)。

　　A.净资产达到900万元的股份有限公司

　　B.持有250万元金融资产，且最近三年年均收入超100万的赵某

　　C.保险公司

　　D.期货公司资产管理产品

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』本题考核债券发行的一般规定。合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人;选项C正确。(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经中国证券投资基金业协会备案的私募基金;选项D正确。(3)净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业;选项A错误。(4)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);(5)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;(6)名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者;选项B错误。(7)经中国证监会认可的其他合格投资者。

　　【例题3·多选题】某有限责任公司净资产为8000万元，最近3年平均可分配利润为300万元，至2017年底累计发行债券余额为2000万元，利率4.5%，2018年2月，该公司拟发行2000万元，利率4.5%的公司债券，用于构建职工宿舍，构成其发行障碍的有(　)。

　　A.净资产

　　B.最近3年平均可分配利润

　　C.本次债券发行数量

　　D.募集资金用途

　　E.债券利率

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』本题考察公司债券的发行障碍。公开发行公司债券条件：股份公司净资产不低于人民币3000万，有限责任公司不低于人民币6000万。最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年利息。所以AB不构成发行障碍。累计债券余额不超过公司净资产的40%。C构成发行障碍。募集资金投向符合国家产业政策，D构成发行障碍。