2019年中级会计财务管理考点：项目现金流量

 

一、项目现金流量

 

(一)现金流量的含义

 

由一项长期投资方案所引起的在未来一定期间所发生的现金收支，叫做现金流量(Cash Flow)。其中，现金收入称为现金流入量，现金支出称为现金流出量，现金流入量与现金流出量相抵后的余额，称为现金净流量(Net Cash Flow，简称NCF)。

 

(二)投资项目的经济寿命周期

 

投资项目从整个经济寿命周期来看，大致可以分为三个阶段：投资期、营业期、终结期。

 

（1）投资期

 

投资阶段的现金流量主要是现金流出量，即在该投资项目上的原始投资，包括在长期资产上的投资和垫支的营运资金。

 

（2）营业期

 

营业阶段是投资项目的主要阶段，该阶段既有现金流入量，也有现金流出量。现金流入量主要是营运各年的营业收入，现金流出量主要是营运各年的付现营运成本。

 

（3）终结期

 

终结阶段的现金流量主要是现金流人量 ，包括固定资产变价净收入、固定资产变现 净损益的影响和垫支营运资金的收回。