【模拟试题】2020年证券专项《发布证券研究报告业务》习题精选(11)

　　1、实际股价形态中出现最多的一种形态是()。

　　A.双重顶(底)形态

　　B.喇叭形以及V形反转形态

　　C.头肩形态

　　D.圆弧顶(底)形态

　　参考答案：C

　　参考解析：头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。它一般可分为三种类型，即：头肩顶、头肩底以及复合头肩形态。

　　2、数据分布越散，其波动性和不可预测性()。

　　A.越强

　　B.越弱

　　C.无法判断

　　D.视情况而定

　　参考答案：A

　　参考解析：很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。

　　3、证券公司研究报告的撰写人是()。

　　A.证券分析师

　　B.保荐代表人

　　C.证券投资顾问

　　D.经纪人

　　参考答案：A

　　参考解析：证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议;证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。

　　4、下列关于证券公司、证券投资咨洵机构发布证券研究报告的说法中，不正确的是()。

　　A.应当审慎使用信息

　　B.不得将无法确认来源合法性的信息写入证券研究报告

　　C.对于市场传言，不可以根据自己的分析作为研究结论的依据

　　D.可将无法确认来源合规性的信息写入证券研究报告

　　参考答案：D

　　参考解析：根据《发布证券研究报告执业规范》第八条，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息，不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告，不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据。

　　5、假设有两家厂商，它们面临的线性需求曲线是P=A-BQ，每家厂商边际成本为0，则古诺均衡情况下的产量是()。

　　A.A/5B

　　B.A/4B

　　C.A/2B

　　D.A/3B

　　参考答案：D

　　参考解析：设寡头厂商的数量为m.则一般结论为：每个寡头厂商的均衡产量=市场总容量×1/(m+1);行业的均衡总产量=市场总容量×m/(m+1)。本题中，古诺均衡市场总产量为Y0=A/B，因此每个厂商的产量=A/3B。

　　6、公司财务比率分析包括()。

　　Ⅰ长期偿债能力分析

　　Ⅱ现金流量分析

　　Ⅲ营运能力分析

　　Ⅳ盈利能力分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：比率分析涉及公司管理的各个方面，比率指标也特别多，大致可归为以下几大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金流量分析等。

　　7、相对估值方法包括()。

　　Ⅰ市净率法

　　Ⅱ无套利定价法

　　Ⅲ市值回报增长比法

　　Ⅳ市销率法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：相对估值是参考可比证券的价格，相对地确定待估证券的价值。常见的相对估值方法有市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市销率(市售率)法(P/S)、企业价值倍数法(EV/EBIDA)、市值回报增长比法和市盈率相对盈利增长比率法(PEC)。

　　8、计算可转换证券的转换价值所需数据有()。

　　Ⅰ转换价格

　　Ⅱ可转换证券的面值

　　Ⅲ可转换的普通股票的市场价格

　　Ⅳ可转换的普通股票的理论价格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析：可转换证券转换价值=标的股票市场价格×转换比例=标的股票市场价格×(可转换证券的面值/转换价格)。

　　9、在技术分析中，关于缺口理论的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ突破缺口被确认后.投资者应当立即做出买入或卖出的指令，不应当顾虑价位(指数)的升跌情况

　　Ⅱ普通缺口一般会在3日内回补

　　Ⅲ持续性缺口有测量功能

　　Ⅳ持续性缺口出现在行情趋势的末端

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：消耗性缺口容易与持续性缺口混淆，它们的最大区别是：消耗性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量，故Ⅳ项错误。

　　10、供给弹性的大小取决于()。

　　Ⅰ资源替代的可能性

　　Ⅱ供给决策的时间框架

　　Ⅲ增加产量所需追加生产要素费用的大小

　　Ⅳ增加产量所需时间

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：供给弹性的大小取决于资源替代的可能性、供给决策的时间框架和增加产量所需追加生产要素费用的大小。