【模拟试题】2020年证券专项《发布证券研究报告业务》习题精选(12)

　　1、某人按10%的年利率将1 000元存入银行账户，若每年计算2次复利(即每年付息2次)，则两年后其账户的余额为()。

　　A.1464.10元

　　B.1200元

　　C.1215.51元

　　D.1214.32元

　　参考答案：C

　　参考解析：由于每年付息2次，则r=5%，n=4。因此.两年后账户的余额为S=P(1+r)n=1000×(1+5%)4≈1215.51(元)。

　　2、信息比率较大的基金，表现相对较()。

　　A.差

　　B.好

　　C.一般

　　D.稳定

　　参考答案：B

　　参考解析：信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。

　　3、把权证分为认购权证和认沽权证，是从()角度分类的。

　　A.结算方式

　　B.基础资产

　　C.持有人权利

　　D.发行人

　　参考答案：C

　　参考解析：根据买方行权方向，即持有人权利的不同，可以把权证分为看涨权证和看跌权证。其中，看涨权证又称认购权证，看跌权证又称认沽权证。

　　4、股权资本成本的涵义是()。

　　A.在一级市场认购股票支付的金额

　　B.在二级市场认购股票支付的金额

　　C.为使股票价格不下跌，企业应在二级市场增持的金额

　　D.投资企业股权时所要求的收益率

　　参考答案：D

　　参考解析：股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

　　5、股票价格走势的支撑线和压力线()。

　　A.可以相互转化

　　B.不能相互转化

　　C.不能同时出现在上升或下降市场中

　　D.是一条曲线

　　参考答案：A

　　参考解析：支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是心理因素方面的原因，这也是支撑线和压力线理论上的依据。一条支撑线如果被跌破，则其将成为压力线;同理，一条压力线被突破，这个压力线就将成为支撑线。

　　6、()在1979年发表的论文中最先提到二叉树期权定价模型理论的要点。

　　Ⅰ约翰?考克斯

　　Ⅱ马可维茨

　　Ⅲ罗斯

　　Ⅳ马克?鲁宾斯坦

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.11、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：二叉树模型是由约翰·考克斯、斯蒂芬·罗斯和马克·鲁宾斯坦等人提出的期权定价模型。该模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价，思路简洁、应用广泛。

　　7、统计套利在方法上可以分为()。

　　Ⅰβ中性策略

　　Ⅱ维护策略

　　Ⅲ折中策略

　　Ⅳ协整策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：统计套利在方法上可以分为两类，一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的β值等于零的前提下实现alpha收益，我们称之为β中性策略;另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。

　　8、下列关于完全竞争市场的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ买卖人数众多

　　Ⅱ买者和卖者是价格的制定者

　　Ⅲ资源不可自由流动

　　Ⅳ信息具有完全性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：完全竞争市场是指竞争充分而不受任何阻碍和干扰的一种市场结构。在这种市场类型中，买卖人数众多，买者和卖者是价格的接受者。资源可自由流动，信息具有完全性。

　　9、私人完全垄断一般有以下()情形。

　　Ⅰ根据政府授予的特许专营

　　Ⅱ根据专利生产的独家经营

　　Ⅲ由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营

　　Ⅳ初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：私人完全垄断包括根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。Ⅳ项属于寡头垄断型市场。

　　10、下列属于宏观经济分析中对信息、数据质量要求的有()。

　　Ⅰ准确性

　　Ⅱ系统性

　　Ⅲ可比性

　　Ⅳ交叉性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：宏观经济分析中对信息、数据的质量要求有：①准确性;②系统性;③时间性;④可比性;⑤适用性。