如何加强企业的现金流管理？

一、现金为王——现金流量的重要性

　　企业陷入困境，不单是利润不足，更重要是现金短缺，从而导致企业无法正常运转，到期债务无法偿还、不得不清算乃至破产。如何在保证企业正常经营活动的同时，降低现金持有量、最大限度的的节约现金，增加企业的收益?这是每个企业都要面临的问题。

　　【关于企业的短期偿债能力，大家可阅读前文：从哪可以看出一个企业的短期偿债能力?】

　　现金流量管理是一个涉及采购、销售、收付款、生产、财务等各个环节和部门的系统工程，因此必须自上而下，从管理层重视开始，各部门也要重视和配合。

二、选择合适的现金流管理模式

　　现金流量管理方法和理论很多，适者为优。新创企业与成熟企业不同，科技型企业和快消品企业不同，商贸公司和工业企业不同，盈利企业与亏损企业不同，没有最好，只有最合适。笔者介绍三种常见的管理模式。

　　(1)防守型现金流战略管理模式

　　一般处于稳定市场的企业选用此种模式，在管理中强调企业的稳固发展和平稳运营重于效率的提高。此种模式的主要特点是强调对现金流出的控制，而对现金流入的增长要求不高，可以通过处置资产或精简业务等方式提高现金的流动性，改善现金流紧缺的状况，将现金主要集中于优势产品上，减少新项目的投入。这使得企业的偿债压力较小，拥有比较稳定的现金流，但是发展能力受到很大限制。

　　(2)激进型现金流战略管理模式

　　当企业处于快速发展的环境中，企业要想取得发展，就必须不断进行新产品的研发，新市场的开拓，资金需求量很大。筹集资金的主要方式是大量发放新股，或者通过大量的借款等方式。这种战略的优势在于可以较为快速的筹集到大量资金，及时的缓解公司的资金供需矛盾，同时也可以充分的发挥财务杠杆的作用，但是极易造成负债过高，引发债务风险。

　　(3)调整撤退型现金流战略管理模式

　　当企业的财务状况出现问题，现金流不能满足企业正常的生产经营需求的时候，就需要企业调整现有的经营业务与方法，严格控制预算、资产剥离、变卖资产、削减大额现金投资支出等都是企业用来提高资产流动性的方法。企业希望以此摆脱现金周转困难的状况。

三、 常见手段介绍

　　(1) 现金流流速管理

　　企业应当通过建立合理的存货机制和信用政策，以加快企业现金的流转速度。主要目的在于如何加快企业存货的周转和应收账款的回收，以及如何减少存货占用现金和坏账损失，使企业保持顺畅的现金流流转状况。

　　(2)现金流预算管理

　　现金流预算管理是指在对企业的生产经营计划、预测的现金流入与现金流的基础上，按照一定顺序，一般采取先自下而上后自上而下的顺序，然后根据预算结果量结果，合理安排企业的资金，综合平衡，并作出更科学合理的企业资金安排。