2018注册会计师考试《财务管理》公式大全2(4.28)

 　 第一章 财务管理基本原理

　　第一节 财务管理的内容

　　一、企业的组织形式：

　　典型的企业组织形式有三种：

	个人独资企业	合伙企业	公司制企业
投资人	一个自然人	两个以上自然人或法人	多样化
承担的责任	无限责任	各合伙人承担无限连带责任	有限责任
企业寿命	受制于业主的寿命	合伙人退伙	无限存续
权益转让	较难	较难	容易转让所有权
筹集资金	较难	较难	容易在资本市场上筹资
纳税	个人所得税	个人所得税	个人所得税和企业所得税
代理			所有者和经营者
组建公司的成本	较低	居中	较高

　　二、财务管理的内容：

　　1、长期投资管理：

　　(1)投资的主体是公司：

　　是企业进行直接投资，个人和中介机构的投资不属于长期投资管理的范围。

　　< 1> 公司直接投资是投资后继续控制实物资产，可以直接控制投资回报。

　　< 2> 个人或投资机构投资是作为企业债权人或股东，不直接控制经营资产，而间接控制投资回报。

　　(2)投资的对象是长期经营性资产：

　　不包括流动资产以及金融资产投资。

　　< 1> 经营性资产投资有别于金融资产(证券)投资，前者核心是净现值原理，后者是投资组合原则。

　　< 2> 经营性资产投资的对象：固定资产和流动资产。前者属于长期投资，后者属于短期投资。

　　(3)投资的目的是获取经营活动所需的实物资源：

　　包括企业自己使用资产的投资和控股权的投资。

　　< 1> 长期投资的目的不是获取固定资产的在出售收益，而是使用这些固定资产，属于经营性投资。

　　< 2> 公司对子公司的股权投资以及非子公司控股权的投资也属于经营性投资。

　　2、长期筹资管理：

　　主要包括资本结构决策、债务结构决策、股利分配决策。

　　长期债务资金和权益资金的特定组合，称为资本结构。资本结构决策是最重要的筹资决策。

　　3、营运资本管理：

　　包括营运资本投资管理(19章)和营运资本筹资管理(20章)。营运资本投资的主要内容是决定持有多少现金、存货和应收账款，营运资本筹资主要是决定向谁借入短期资本，借多少短期资本，以及是否需要采用赊购融资等。

　　三、财务管理的基本职能：

职能	含义	目的
财务分析	以财务报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业过去有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动进行分析。	为公司及其利益相关者了解公司过去、评价公司现状、预测公司未来作出正确决策提供准确的信息或依据。
财务预测	财务预测是根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。	测算公司投资、筹资各项方案的经济效益，为财务决策提供依据，预计财务收支的发展变化情况，为编制财务计划服务。
财务决策	财务决策是对财务方案进行比较选择，并作出决定。	财务决策的目的在于确定合理可行的财务方案。
财务计划	以货币形式协调安排计划期内投资、筹资及财务成果的文件。	制订财务计划的目的是为财务管理确定具体量化的目标。

　　【提示】财务管理的四项基本职能相互联系，财务分析和财务预测是财务决策和财务计划的基础条件，财务决策和财务计划是财务分析和财务预测的延续。