61.在基本分析法中对宏观经济的分析，主要探讨各经济指标和经济政策对股票价格的影响，这些经济指标分为( )。
①先行性指标
②同步性指标
③滞后性指标
④技术性指标
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
正确答案:A
解析:宏观经济分析。宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对股票价格的影响。经济指标分为三类：第一，先行性指标。这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。第二，同步性指标。这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。第三，滞后性指标。这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化，如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。经济政策主要包括货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等。考查基本分析法中宏观经济分析指标的分类。
62.交易所的固定收益电子平台定位于机构投资者，为大额现券交易提供服务。该平台可以进行()。
①现券交易
②质押式回购
③质押券申报与转回
④买断式回购
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.①②③④
正确答案:B
解析:交易所的固定收益电子平台定位于机构投资者，为大额现券交易提供服务。该平台包括两层市场：一层为交易商之间的市场，采用报价制和询价制;另一层为交易商与普通投资者之问的市场，采用协议交易的模式，通过成交申报进行交易。该平台可以进行现券交易、买断式回购操作，以及质押券的申报和转回，但不能进行质押式回购操作。考查交易所固定收益平台的交易。
63.首次公开发行是指拟上市公司首次面向( )募集资金并上市的行为。
①不特定的社会公众投资者
②特定的社会公众投资者
③公开发行债券
④公开发行股票
A.①③
B.②③
C.①④
D.②④
正确答案:C
解析:考查首次公开发行股票。首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。
64.下列关于申报方式的说法中，错误的是( )。
A.由客户本人在规定时间内网上委托申报
B.由证券经纪商的交易员进行审报
C.由证券经纪商营业部业务员直接申报
D.由客户直接申报
正确答案:A
解析:申报方式有两种：一种由证券经纪商的场内交易员进行申报;另一种由客户或证券经纪商营业部业务员直接申报。申报方式的内容。
65.下列情形律师事务所可以接受当事人委托的是( )。
A.同时为同一证券发行的发行人和保荐机构、承销的证券公司出具法律意见
B.同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见
C.在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见
D.律师父亲为某公司普通员工，该律师所在律师事务所接受其父亲任职公司的委托，为该公司提供证券法律服务
正确答案:D
解析:律师事务所可以接受当事人的委托，组织制作与证券业务活动相关的法律文件。同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐机构、承销的证券公司出具法律意见，不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见，不得在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见。律师担任公司及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他影响律师独立性的情形的，该律师所在律师事务所不得接受所任职公司的委托，为该公司提供证券法律服务。
66.记账式国债的承销商通过交易所市场发行国债的分销时，下面说法正确的是()。
A.投资者免缴佣金，证券交易所向代理机构收取费用
B.投资者缴纳佣金，证券交易所向代理机构收取费用
C.投资者免缴佣金，证券交易所向代理机构免收费用
D.投资者缴纳佣金，证券交易所向代理机构免收费用
正确答案:C
解析:对记账式国债承销程序中交易费用的考查。
67.证券交易所实行( )原则，并对证券交易进行严格管理。
①公平
②公开
③有序
④公正
⑤透明
A.①②③
B.①②④
C.①③⑤
D.②③⑤
正确答案:B
解析:考查证券交易所的特征。证券交易所实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。
68.根据私募基金的分类，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权等产品的私募基金是( )。
A.私募证券基金
B.创业投资基金
C.私募股权基金
D.其他类别私募基金
正确答案:A
解析:私募证券基金是主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权等产品的私募基金。
69.( )是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
A.商品证券
B.货币证券
C.资本证券
D.商业证券
正确答案:B
解析:货币证券，是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票;另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。本题主要考查货币证券的概念。
70.传统的交易所债券市场通常只采用()的交易方式，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最后达成交易。
A.竞价撮合
B.场外交易
C.场内交易
D.现券交易
正确答案:A
解析:传统的交易所债券市场通常只采用竞价撮合的交易方式，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最后达成交易。我国上海证券交易所和深圳证券交易所除了沿用传统的竞价撮合交易方式外，近年也在相应的平台上引入了场外交易方式。考查传统交易所债券市场的交易方式。
71.按照《关于复杂金融产品销售的适当性要求(最终报告)》规定，金融机构在销售金融产品的过程中的销售行为不包括( )。
A.对投资者作出收益承诺
B.向顾客提供投资建议
C.管理个人投资组合
D.推荐公开发行的证券
正确答案:A
解析:国际证监会组织《关于复杂金融产品销售的适当性要求(最终报告)》指出，适当性是指金融机构在销售金融产品的过程中应当遵守的标准和规定，并据此评估所出售的产品是否符合客户的财务状况和需求。销售行为包括向客户提供投资建议、管理个人投资组合和推荐公开发行的证券，评估项目既包括客户的投资知识、投资经验、投资目标、风险承受能力、投资期限等，也包括客户定期追加投资、提供额外抵押以及理解复杂金融产品的能力。考查金融机构销售金融产品的适当性。
72.会员大会可以行使的职能不包括( )。
A.制定和修改证券交易所章程
B.决定高级管理人员的聘任、解聘及薪酬事项
C.审议和通过理事会、监事会和总经理的工作报告
D.选举和罢免会员理事、会员监事
正确答案:B
解析:考查会员大会的职能。会员大会可以行使的职能有制定和修改证券交易所章程;选举和罢免会员理事、会员监事;审议和通过理事会、监事会和总经理的工作报告;审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告;法律、行政法规、部门规章和证券交易所章程规定的其他重大事项。
73.当国债发行以单一价格方式招标时，下面说法正确的是()。
①标的为利率时，全场最高中标利率为当期(次)国债票面利率
②标的为利率时，全场最低中标利率为当期(次)国债票面利率
③标的为价格时，全场最高中标价格为当期(次)国债票面价格
④标的为价格时，全场最低中标价格为当期(次)国债票面价格
A.①③
B.②③
C.②④
D.①④
正确答案:D
解析:单一价格招标方式下，标的为利率时，全场最高中标利率为当期(次)国债票面利率，各中标国债承销团成员(以下简称中标机构)均按面值承销;标的为价格时，全场最低中标价格为当期(次)国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。考查国债竞争性招标时确定的发行价格和利率。见《财政部关于印发(2018年记账式国债招标发行规则)》。
74.关于开放式基金的利润分配，以下说法错误的是( )。
①开放式基金的收益分配每年不得少于两次
②开放式基金默认采用红利再投资的分红方式
③基金分配后，基金份额净值不得低于面值
④开放式基金只能采用现金方式分红
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
正确答案:B
解析:考查关于开放式基金的利润分配方式。开放式基金有现金分红和红利再投资两种分红方式，默认采用现金分红。开放式基金的收益分配次数在基金合同和招募说明书中约定。
75.表示到期时间变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是( )。
A.Delta值
B.Gamma值
C.Rho值
D.Theta值
正确答案:D
解析:考查金融期权的主要风险指标。Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。
76.按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金投资范围不包括( )。
A.银行存款
B.外国政府债券
C.国债
D.企业(公司)债
正确答案:B
解析:考查企业年金。按照《企业年金基金管理办法》规定企业年金基金财产限于境内投资。
77.连续竞价时，确认成交价格的原则不包括( )。
A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最高买人申报价格为成交价
B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价
C.最高买人申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价
D.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价
正确答案:A
解析:连续竞价时，成交价格的确定原则为： 第一，最高买人申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。
第二，买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。
第三，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。
连续竞价的成交价格确认原则。
78.公开发行企业债券必须满足累计债券余额不超过发行人净资产(不包括少数股东权益)的()。
A.10%
B.30%
C.40%
D.50%
正确答案:C
解析:公开发行企业债券必须符合下列条件： ①股份有限公司的净资产额不低于3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于6000万元。
②累计债券余额不超过发行人净资产(不包括少数股东权益)的40%。
③最近3年平均可分配利润(净利润)足以支付债券l年的利息。
④筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续齐全：用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%;用于收购产权(股权)的，比照该比例执行;用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明;用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。
⑤债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平。
⑥已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态。
⑦最近3年没有重大违法违规行为。
公开发行企业债券的条件。
79.下列属于经济指标中的滞后性指标的包括( )。
①失业率
②库存量
③银行未收回贷款规模
④消费者预期
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
正确答案:A
解析:考查滞后性指标的具体内容。滞后性指标例如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。
80.下列关于资产证券化的具体操作要求的说法中，有误的是()。
A.特殊目的机构有时也可以由发起人设立
B.资产支持证券的评级时，需要考虑的因素包括由利率变动等因素导致的市场风险
C.承销商采用的销售方式可以采用包销或代销
D.资产支持证券发行完毕到挂牌上市交易后，资产证券化的工作并没有全部完成
正确答案:B
解析:考查资产证券化的具体操作要求。资产支持证券的评级为投资者提供证券选择的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节。评级由国际资本市场上广大投资者承认的独立私营评级机构进行，评级考虑因素不包括由利率变动等因素导致的市场风险，而主要考虑资产的信用风险。
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