41.企业年金基金按照规定不得直接投资于( )。
A.国债
B.权证
C.金融债
D.股票基金
正确答案:B
解析:考查企业年金。企业年金基金按照规定不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
42.任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是()。
A.信用风险
B.市场风险
C.法律风险
D.结算风险
正确答案:B
解析:考查风险的类别。 市场风险(Market Risk)是指市场价格变化导致损失的风险。①市场价格不仅包括有价证券价格和商品价格，还包括利率(资金的价格)和汇率(以一种货币计价的其他货币的价格)，因此，也可以将市场风险细分为股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险、利率风险、汇率风险等类别。信用风险(Credit Risk)是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
43.政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有( )。
①战争
②政权更迭
③财政政策
④国际社会政治、经济的变化
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②④
正确答案:D
解析:考查政治因素对股价变化的影响。 政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有： (1)战争。战争是最有影响的政治因素。战争会破坏社会生产力，使经济停滞、生产凋敝、收入减少、利润下降。战争期间除了军火工业以外，大部分企业都会受到严重打击。战争又使投资者风险明显增大，在生命得不到保障的情况下，人们的投资愿望降到最低点。特别是全面的、长期的战争，会使股票市场受到致命打击，股票价格长期低迷。
(2)政权更迭、领袖更替等政治事件。这些事件的爆发都会影响社会安定，进而影响投资者的心理状态和投资行为，引起股票市场的涨跌变化。
(3)政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等。这些会影响投资者对社会经济发展前景的预期，从而也会引起股票价格变动。
(4)国际社会政治、经济的变化。随着世界经济一体化的进程加快，国家之间、地区之间的政治、经济关系更趋紧密;加之先进通信工具的运用，国际关系的细微变化都可能引致各国股市发生敏感的联动。
(5)因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。
财政政策是宏观经济与政策因素
44.以下不符合证券公司申请融资融券业务资格的条件是( )。
A.信息系统安全稳定运行，最近六个月未发生因公司管理问题导致的重大事故
B.最近两年各项风险控制指标持续符合规定
C.同时经营资产管理与融资融券业务的，证券公司净资产不低于人民币2亿元
D.董事、监事、高级管理人员最近两年未因违法违规正被中国证监会立案调查
正确答案:A
解析:信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故。
45.QDII制度在中国证券市场上的主要特点不包括( )。
A.出入境资金自由
B.资格认定较为严格
C.许可投资的证券品种存在一定限制
D.QDII基金的境外投资需要遵循一定的投资比例限制
正确答案:A
解析:考查合格境内投资者。QDII制度的进出境受到监控。
46.中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”包括( )。
①运行独立
②检查独立
③代码独立
④指数独立
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
正确答案:D
解析:中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”指运行独立、监察独立、代码独立和指数独立。②检查独立表述错误，应改为“监察独立”。
47.能提高适应新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性增强的是( )。
A.一般性货币政策工具
B.选择性货币政策工具
C.创新性货币政策工具
D.其他货币工具
正确答案:C
解析:随着我国经济发展进入新常态，人民银行货币政策调控主动作出调整，创新推出了一系列货币政策工具。这些政策工具较好地适应了新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性增强。
48.VaR的计算方法有()。
①德尔塔—正态分布法
②局部估值法
③历史模拟法
④蒙特卡罗模拟法
A.①③④
B.①②③④
C.②③④
D.①③
正确答案:B
解析:考查VaR的计算方法。VaR可以分为局部估值法和完全估值法。德尔塔—正态分布法是典型的局部估值法，历史模拟法和蒙特卡罗模拟法是典型的完全估值法。
49.中央银行与政府的关系主要体现在列于负债方的接受政府等机构的存款，列于资产方的通过持有政府债券融资给政府和为国家外汇储备、黄金等项目，主要描述的是中央银行的( )职能。
A.银行的银行
B.发行的银行
C.政府的银行
D.管理的银行
正确答案:C
解析:作为“政府的银行”，中央银行与政府的关系主要体现在列于负债方 的接受政府等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府和为国家外汇储备、黄金等项目。
50.关于基金费用，说法正确的是( )。
①基金销售过程中发生的费用需要直接从基金财产中列支
②基金销售过程中发生的费用不需要直接从基金财产中列支
③基金管理过程中发生的费用需要直接从基金财产中列支
④基金管理过程中发生的费用不需要直接从基金财产中列支
A.①③
B.①④
C.②③
D.②④
正确答案:C
解析:考查基金的两大费用的会计核算，是否需要在基金资产中列支。在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等;另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。 上述两大类费用的性质是不同的。第一类费用并不参与基金的会计核算，而第二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。
根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。
51.为各类封闭式投资基金提供上市渠道的市场是( )。
A.主板市场
B.另类投资市场
C.专业证券市场
D.专业基金市场
正确答案:D
解析:本题主要考查专业基金市场的内容。专业基金市场(Specialist Fund Segment，简称SFS)。专业基金市场为各类封闭式投资基金提供上市渠道，上市规则执行欧盟标准，由交易所监管。
52.按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，股指期货合约的每日最大波动限制为( )。
A.上一交易日最高价的±10%
B.上一交易日结算价格的±10%
C.上一交易日最高价的±2%
D.上一交易日结算价格的±2%
正确答案:B
解析:考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。股指期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±10%。5年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±1.2%。10年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±2%。
53.一般来说，公司的盈利水平和股票投资价值的关系是( )。
A.预期公司盈利增加，股票市场价格上涨，两者同时发生
B.预期公司盈利增加，股票市场价格上涨，两者不完全同时发生
C.预期公司盈利增加，股票市场价格下降，两者同时发生
D.预期公司盈利增加，股票市场价格下降，两者不完全同时发生
正确答案:B
解析:考查公司盈利水平对股票投资价值的影响。公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一。一般来说，预期公司盈利增加，股票市场价格上涨;预期公司盈利减少，股票市场价格下降。值得注意的是，股票价格的涨跌和公司盈利的变化并不完全同时发生。
54.下列属于货币市场的有( )。
①股票市场
②银行间同业拆借市场
③商业票据市场
④大额可转让存单市场
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
正确答案:C
解析:本题主要考查货币市场。货币市场包括银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等。
55.剔除资本结构影响的估值方法有( )。
①市盈率倍数法
②企业价值/息税前利润倍数法
③企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法
A.①
B.②
C.②③
D.①③
正确答案:C
解析:考查股票的相对估值法中各方法的优缺点。 企业价值/息税前利润倍数法剔除了资本结构的影响。市盈率倍数法是以利润指标作为估值基础，而净利润归属于股东，无法反映债权人的求偿权，当目标公司与可比公司的资本结构存在较大差异时可能导致错误的结果;息税前利润是向所有股东和债权人分配前的利润，因此不受股权和债务的比例即资本结构的影响。
56.理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在()上。
A.企业债券
B.金融债券
C.公司债券
D.政府债券
正确答案:D
解析:考查债券回购交易的特点。从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者从价格差中得利。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。
57.优先股的“优先”体现在( )。
A.企业破产时对剩余资产的要求优先于所有人
B.比相同份额普通股附加有更多的决策权
C.股息优先于普通股股息派发
D.优先提名和任命公司高级管理人员
正确答案:C
解析:优先股参与公司决策管理权利受限，对公司剩余财产权利优先于普通股，在债权人之后。
58.通货膨胀对股票价格的影响是( )。
A.通货膨胀会刺激股票市场
B.通货膨胀会抑制股票市场
C.通货膨胀对股票市场没有影响
D.通货膨胀既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用
正确答案:D
解析:考查通货膨胀对股票价格的影响。通货膨胀对股票价格的影响较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用。通货膨胀是因货币供应过多造成货币贬值、物价上涨的经济现象。在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨。在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加股息派发，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨。通货膨胀给其他收益固定的证券带来了不可回避的通货膨胀风险，投资者为了保值，增加购买收益不固定的股票，对股票的需求增加，股价也会上涨。但是，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。严重 的通货膨胀会使社会经济秩序紊乱，使企业无法正常地开展经营活动，同时政府也会采取治理通货膨胀的紧缩政策和相应的措施，此时对股票价格的负面影响更大。
59.债券按发行主体分类，可以分为()。
A.政府债券、金融债券和公司债券
B.零息债券、附息债券和息票累积债券
C.实物债券、凭证式债券和记账式债券
D.短期债券、中期债券和长期债券
正确答案:A
解析:考查债券的分类。债券种类很多，依据不同的标准有不同分类。按发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券;按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券;按债券形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券;按期限长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券。
60.申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，其高级管理人员中，至少有( )名取得证券或者期货咨询从业资格。
A.10
B.5
C.3
D.1
正确答案:D
解析:申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货咨询从业资格。
点击加载更多评论>>